أحدث الأخبار مع #ميغيلأزيفيدو

الشرق للأعمال

هل يسهم هبوط أسعار النفط في دفع بنوك الخليج للاندماج؟

يُتوقع أن تتسارع وتيرة عمليات الاندماج بين البنوك الخليجية جراء الضغوط التي يشكلها هبوط أسعار النفط وضعف الطلب العالمي على ربحية القطاع، بحسب تقرير حديث صادر من "فيتش ريتينغز". هوت أسعار النفط في مطلع أبريل إلى أدنى مستوياتها في أربع سنوات تقريباً عند 60 دولاراً لبرميل "برنت"، وسط مخاوف بشأن آفاق السوق في ظل التوترات التجارية وزيادة الإمدادات من دول "أوبك+". تعافت الأسعار قليلاً منذ ذلك الحين لتحوم حول 65 دولاراً، لكنها ما زالت منخفضة مقارنة بنهاية العام الماضي. يثير ذلك مخاوف بشأن قدرة الحكومات الخليجية على تمويل مشروعاتها الهادفة لتنويع الاقتصاد، وكذلك الودائع التي تضخها في البنوك. يعمل في منطقة الخليج أكثر من 150 بنكاً، منها 75 بنكاً تجارياً محلياً، مع وجود مساهمين مشتركين في عدد كبير منها وهو ما من شأنه أن يسهل عمليات الاندماج في بعض الحالات، وفق وكالة التصنيف الائتماني. القطاعات المصرفية في دول الخليج الدولة السكان (بالمليون) عدد البنوك التجارية المحلية البنوك ذات المساهمين المشتركين السعودية 35.3 14 5 الإمارات 11.0 23 11 سلطنة عمان 5.4 8 6 الكويت 5.0 9 7 قطر 3.2 8 8 البحرين 1.6 13 4 المصدر: فيتش ريتينغز *يستثني عدد البنوك المصارف البحرينية التي تعمل في أنشطة الجملة والتنمية والمملوكة ملكية أجنبية بنوك الخليج تتطلع إلى تركيا ومصر على الرغم من أن معظم البنوك الخليجية تركز على الأسواق المحلية، توقعت الوكالة تحولاً تدريجياً باتجاه صفقات الاندماج الإقليمية، مشيرة إلى أن بعض البنوك الخليجية أبدت اهتماماً قوياً أيضاً بصفقات خارج المنطقة في أسواق مثل تركيا ومصر. يأتي ذلك فيما يُتوقع بوجه عام أن تتزايد صفقات الدمج والاستحواذ في منطقة الخليج بحسب ميغيل أزيفيدو، نائب رئيس قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية في "سيتي بنك" لـ"الشرق. ذكر أزيفيدو أن القطاعات التي تستأثر بأنشطة الاستحواذ والاكتتابات هي المدفوعات، والنفط والغاز، والترفيه، والضيافة. يمثل هذا استمراراً للزخم في قطاع إبرام الصفقات منذ العام الماضي، إذ كشف تقرير صادر عن "إرنست آند يونغ" في وقت سابق من العام الجاري نمو عدد صفقات الدمج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط ككل بنسبة 3% في 2024 لتصل إلى 701 صفقة، فيما ارتفعت قيمة الصفقات 7% في نفس الفترة لتصل إلى 92 مليار دولار، مدفوعة بإصلاحات في أسواق رأس المال وتعزيز جذب الاستثمارات الأجنبية. وتصدرت الإمارات والسعودية الأسواق من حيث القيمة. البحرين أبزر المرشحين رجحت الوكالة أن تكون البحرين، المتخمة بالبنوك قياساً إلى تعدادها السكاني، أبرز الأسواق المرشحة لتسارع وتيرة الاندماجات بفعل ضعف ربحية القطاع وآفاق نموه بصفة عامة، مضيفة أن الجهات الرقابية هناك تدعم هذا الاتجاه "فيما يبدو". ومن أحدث الصفقات في هذا الإطار إعلان "بنك البحرين الوطني" في نوفمبر الماضي عن بدء مناقشة الإجراءات الأولية لاندماج محتمل مع "بنك البحرين والكويت" (بي بي كيه). الكويت وسلطنة عمان وعلى الرغم من تشبع القطاع البنكي في كل من الكويت وسلطنة عمان مع تواضع ربحية القطاع، ترى الوكالة أن ضغوط الاندماج قد تنحسر فيهما، إذا أدت الإصلاحات الاقتصادية في الكويت لنمو أقوى وتحسنت آفاق الربحية في القطاع، ونظراً لقدرة القطاع العُماني على النمو بفضل انخفاض نسبة أصول القطاع المصرفي إلى الناتج المحلي. تدرس البنوك في هاتين السوقين بالفعل عمليات اندماج، إذ يبحث "بنك الخليج" الكويتي اندماجاً محتملاً مع "بنك وربة" لخلق مصرف إسلامي بأصول تتجاوز 13 مليار دينار، في حين يدرس بنكا "الأهلي" العُماني و"صحار الدولي" صفقة اندماج ستتمخض عن كيان مصرفي بأصول تتجاوز 11 مليار ريال (28.7 مليار دولار). وكان بيت التمويل الكويتي "بيتك" أعلن في منتصف العام الماضي أنه يجري "دراسات متأنية للفرص المتاحة في أكثر من بنك في السعودية". في الإمارات، وعلى الرغم من أن حاجة المصارف للاندماج قد تتراجع في المدى القصير بفضل آفاق النمو القوية، فقد تحتاج بعض البنوك الصغيرة إلى إبرام صفقات استراتيجية لتعزيز عملياتها، خاصة إذا تعرضت ربحيتها لضغوط لفترة ممتدة، بحسب التقرير. ترى "فيتش" أن من المرجح أن تكون عمليات الاندماج والاستحواذ أقل شيوعاً في السعودية وقطر نظراً لانخفاض عدد البنوك في المملكة قياساً لتعداد سكانها، ومتانة ربحية البنوك القطرية. توسع في الخدمات الرقمية توقع التقرير أن تكتسب الخدمات المصرفية الرقمية والوافدون الرقميون الجدد أهمية متزايدة في تحفيز عمليات الاندماج في المنطقة، إذ تسعى البنوك للدخول في شراكات تكنولوجية لتعزيز تنافسيتها. كما أشار إلى أن التوسع في "الخدمات المصرفية المفتوحة من المرجح أن يؤثر على استراتيجيات الدمج والاستحواذ، ما سيؤدي لمشروعات مشتركة بين شركات التقنية وشركات الاتصالات والبنوك".