تقرير نهاية العام: أداء قوي لأسواق المشتقات المالية خلال 2024

سجلت أسواق المشتقات في المنطقة العربية أداء قوي في 2024، مع ارتفاع ملحوظ بنسبة 67.7% في القيمة الإجمالية، من 308.6 مليار دولار في 2023 إلى 517.4 مليار دولار في 2024.
جاء هذا بدعم من بورصة أبوظبي إنتركونتيننتال للعقود الآجلة.
تأسست بورصة أبوظبي إنتركونتيننتال للعقود الآجلة (IFAD) في 2021.
هي مسجلة في سوق أبوظبي (ADGM) بالشراكة مع بورصة إنتركونتيننتال للمشتقات العالمية.
يتداول فيها عقود نفطية آجلة صادرة عن شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) و9 شركات طاقة عالمية وهي: BP، GS Caltex، IMPEX، JXTG، PetroChina، PTT، Shell، TOTSA (Total)، وVitol.
تعد أول سوق يطلق عقد آجل لخام "مربان" الإماراتي في العالم.
سجلت بورصة أبوظبي إنتركونتيننتال للعقود الآجلة 2,819,921 صفقة في 2024، مقابل1,210,447 صفقة في 2023، لتستحوذ على ما نسبته 93% و78% من إجمالي القيمة وحجم التداول في المنطقة.
ويجعلها هذا أكبر بورصة مشتقات في المنطقة.
*تم ضم بيانات بورصة أبوظبي إنتركونتيننتال لاتحاد أسواق المال العربية في 2024 وتم تعديل بيانات المشتقات المالية في المنطقة العربية عن 2023 بإضافة بورصة أبوظبي إنتركونتيننتال لغرض المقاربة.
وحصلت المشتقات النفطية في2024 على نصيب الأسد مسيطرة على 93% و78% من قيم وآحجام التداول على التوالي، حين ذهبت الحصص المتبقية للعملات، الأسهم، المؤشرات والمعادن.
ماذا أثر على أداء العقود الآجلة للنفط؟
جاء الأداء القوي في بورصة أبوظبي إنتركونتيننتال للعقود الآجلة - ذات الحجم الأكبر في سوق المشتقات العربية - في 2024 في سياق صادرات قياسية لخام مربان من أبوظبي.
قفزت صادرات خام مربان الإماراتي إلى مستويات قياسية في 2024، على الرغم من التزامات أوبك+ بالحد من الإنتاج.
تجدر الإشارة إلى أن اليابان هي أكبر وجهة لخام مربان الإمارتي حيث بلغت الصادرات إليها مستويات قياسية وصلت إلى 434 ألف برميل يومياً في 2024، تليها الهند والصين اللتان ضاعفتا وارداتهما من مربان الإماراتي بأكثر من الضعف.
وقد تزامن ذلك مع انخفاض واردات الخام الخفيف من الولايات المتحدة ونيجيريا، بالإضافة إلى الميزة التنافسية التي يتمتع بها خام مربان، حيث أن قرب الإمارات، وخاصة من الهند، يعني انخفاض تكاليف الشحن بشكل عام.
نظرة سريعة على باقي أسواق المشتقات المالية العربية
شهدت باقي أسواق المشتقات المالية العربية الأربع: بورصة دبي للذهب والسلع، سوق دبي المالي، تداول السعودية وسوق أبوظبي للأوراق المالية، تراجع في قيم التداول، بنسب 68% و39% و76% و11% على التوالي خلال 2024 بالمقارنة مع 2023.
تجدر الإشارة إلى أن بورصة دبي للذهب والسلع تتيح التداول على عقود المعادن الثمينة والمعادن الأساسية وعقود العملات الآجلة وعقود النفط والطاقة، في حين تتيح تداول السعودية العقود المستقبلية للمؤشرات، العقود المستقبلية للأسهم المفردة وعقود الخيارات للأسهم المفردة.
أما سوق دبي المالي فيتيح التداول على العقود الآجلة، في حين تقدم سوق أبوظبي للأوراق المالية حالياً عقود آجلة للأسهم الفردية وعقود آجلة للمؤشرات.
وإذا نحينا بورصة أبوظبي إنتركونتيننتال جانبا، فإن باقي أسواق المشتقات المالية العربية الأربع، أي بورصة دبي للذهب والسلع، سوق دبي المالي، تداول السعودية وسوق أبوظبي للأوراق المالية، تكون قد سجلت في الإجمال تراجع سنوي بنسبة 67.8% في قيم التداول، من 115.4 مليار دولار في 2023 إلى 37.2 مليار دولار في 2024.
وذلك على ضوء التراجع في قيم التداول في بورصة دبي للذهب والسلع التي تستحوذ على ما نسبته 99.9% من قيم التداول لأسواق المشتقات المالية العربية الأربع المذكورة (باستثناء بورصة أبوظبي إنتركونتيننتال).
ويعزى هذا التراجع في قيم التداول في بورصة دبي للذهب والسلع إلى انخفاض قيمة تداول العملات من 110.2 مليار دولار في 2023 إلى 37.1 مليار دولار في 2024. وسنقوم بتحليل هذا التراجع في تقرير لاحق.
وافدون جدد؟
من المتوقع أن تطلق بورصة الدار البيضاء سوق العقود الآجلة هذا العام. كما تدرس سوق أبو ظبي للأوراق المالية إطلاق عقود الخيارات.
(إعداد: فادي قانصو، الأمين العام المساعد ومدير الأبحاث في اتحاد أسواق المال العربية، خبير اقتصادي وأستاذ جامعي، تحرير: ياسمين صالح، مراجعة قبل النشر: شيماء حفظي)
#تحليلسريع

جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا

اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:

التعلم مع الذكاء الاصطناعيالتحقق من الحقائقتحويل النص إلى كلامملخص الذكاء الاصطناعي

أخبار ذات صلة

الاتحاد

منذ 25 دقائق

• الاتحاد

«إرنست ويونغ»: الإمارات أفضل وجهة للصفقات في الربع الأول

دبي (الاتحاد) أسهمت عمليات الاندماج والاستحواذ العابرة للحدود بدور مهم في نشاط الصفقات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حيث تم تسجيل 117 صفقة بقيمة 37.3 مليار دولار وحافظت دولة الإمارات على مكانتها كأفضل وجهة للصفقات في الربع الأول من العام مع انفرادها بإجمالي 63 صفقة بقيمة 20.3 مليار دولار، بحسب تقرير حديث لـ «إرنست ويونغ ». وظلت صناديق الثروة السيادية مثل جهاز أبوظبي للاستثمار، وصندوق الاستثمارات العامة، ومبادلة، محركات رئيسة لعمليات الدمج والاستحواذ في الربع الأول من عام 2025، في اتجاه يتماشى مع الاستراتيجيات الاقتصادية الوطنية وأهداف التنويع الاقتصادي. وارتفعت القيمة الإجمالية للصفقات المعلنة في المنطقة خلال الربع الأول من هذا العام بنسبة 66% لتصل إلى 46 مليار دولار، مقارنة مع 27.6 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024. وشهد الربع الأول من عام 2025 أعلى نشاط للصفقات العابرة للحدود من حيث الحجم والقيمة مقارنة بالفترة نفسها من السنوات الخمس الماضية، حيث سعت الشركات بشكل متزايد إلى النمو والتنويع خارج أسواقها المحلية. وفي تعليقه على التقرير، قال براد واتسون، رئيس EY-Parthenon في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: شهدنا في عام 2025 تدفقاً ثابتاً لصفقات الدمج والاستحواذ، وستواصل منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تسجيل تدفق قوي للصفقات خلال الفترة المتبقية من عام 2025. وتأتي هذه التدفقات القوية للصفقات على خلفية الإصلاحات التنظيمية، والتحول في السياسات، والتوقعات الإيجابية للاقتصاد الكلي، بما في ذلك تخفيف أسعار الفائدة وتحسن ثقة المستثمرين. كما ينعكس هذا النمو في الزيادة المطردة في نشاط صفقات الاندماج والاستحواذ المحلية، والتي أسهمت بنسبة 48% من إجمالي عدد الصفقات في الربع الأول من عام 2025.

البوابة

منذ ساعة واحدة

• البوابة

الصادرات الهندسية تقفز 19% وتسجل 2.1 مليار دولار حتى أبريل 2025

سجلت الصادرات الهندسية المصرية ارتفاعاً ملحوظاً خلال الأربعة أشهر الأولى من عام 2025، حيث بلغت قيمتها نحو 2.1 مليار دولار، مقارنة بـ1.7 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2024، محققة نمواً بنسبة 19%. وبحسب تقرير صادر عن المجلس التصديري للصناعات الهندسية، فقد سجل شهر أبريل وحده صادرات بقيمة 474 مليون دولار، مقابل 457 مليون دولار في أبريل 2024، بنسبة نمو بلغت 4%. وأظهرت البيانات أن عدداً من القطاعات سجلت أداءً قوياً خلال هذه الفترة، أبرزها: قطاع الكابلات الذي قفزت صادراته بنسبة 27%، وقطاع مكونات السيارات بنسبة 2%، والصناعات الكهربائية والإلكترونية بنسبة 23%، بينما ارتفعت صادرات الأجهزة المنزلية بنسبة 3%، ووسائل النقل بنسبة 33%. كما حقق قطاع المعادن نمواً استثنائياً بلغت نسبته 184%. أما على صعيد الأسواق التصديرية، فقد شهدت صادرات الصناعات الهندسية المصرية نمواً ملحوظاً إلى عدد من الدول، على رأسها الأسواق الأوروبية و الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وألمانيا وسلوفاكيا وإيطاليا وهولندا وإسبانيا والمجر وأيرلندا. التوسع بالأسواق الأسيوية كما توسعت الصادرات إلى عدد من الأسواق الآسيوية منها ( الإمارات والعراق وأذربيجان والصين والأردن ولبنان ) فضلاً عن أسواق أفريقية مثل ( الجزائر وتونس وكينيا ونيجيريا وأفريقيا الوسطى وكوت ديفوار وتنزانيا ) . من جانبه، قال المهندس شريف الصياد، رئيس المجلس التصديري للصناعات الهندسية، إن الزيادة المحققة تعكس نجاح الجهود المبذولة لتعزيز القدرة التنافسية للمنتجات الهندسية المصرية، لا سيما في ظل استمرار التقلبات العالمية. فتح أسواق جديدة وأوضح شرف الصياد، رئيس المجلس التصديري للصناعات الهندسيه، أن المجلس يواصل العمل على فتح أسواق جديدة وتنفيذ خطط للتوسع في الأسواق الواعدة، بالتعاون مع المجالس التصديرية الأخرى و الجهات الحكومية المعنية، مشيراً إلى أن المجلس يستهدف الوصول بإجمالي صادرات القطاع إلى نحو 7 مليارات دولار بنهاية عام 2025. وأكد شرف الصياد أن هناك تركيزاً كبيراً على دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة للمشاركة في المعارض الدولية و تنفيذ بعثات تجارية في الأسواق المستهدفة، لافتًا إلى أن قطاعات مثل الكابلات والأجهزة المنزلية والإلكترونيات تمثل محركات رئيسية لنمو الصادرات خلال الفترة المقبلة.

الشارقة 24

منذ 2 ساعات

• الشارقة 24

أسعار النفط ترتفع بأكثر من دولار بعد وقف محكمة تنفيذ رسوم ترامب

الشارقة 24 – رويترز: ارتفعت أسعار النفط، اليوم الخميس، بأكثر من دولار، بعد أن قررت محكمة أميركية منع دخول معظم الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب حيز التنفيذ، وتترقب الأسواق، عقوبات أميركية جديدة محتملة من شأنها أن تحد من تدفقات الخام الروسي، وكذلك قرار تحالف أوبك+ بشأن زيادة الإنتاج في يوليو المقبل . العقود الآجلة لخام برنت وبحلول الساعة 06:30 بتوقيت جرينتش، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 1.03 دولار أو 1.6 % ليصل إلى 65.93 دولار للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 1.06 دولار أو 1.7 % إلى 62.90 دولار للبرميل . عقوبات محتملة على الخام الروسي وعلى صعيد الإمدادات، هناك مخاوف إزاء عقوبات جديدة محتملة على الخام الروسي، وفي الوقت نفسه، قد يتفق تحالف أوبك+ الذي يضم منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاء، يوم السبت، على تسريع وتيرة رفع إنتاج النفط في يوليو 2025. مخزونات النفط ووفقاً لمصادر السوق المطلعة على بيانات معهد البترول الأميركي، انخفضت مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة، الأسبوع الماضي، بينما ارتفعت مخزونات نواتج التقطير .