الملياردير والمستثمر العالمي «كين فيشر» يكتب ل #الاقتصادية كيف ينبغي لك أن توزع استثماراتك لعام 2025؟

الملياردير والمستثمر العالمي «كين فيشر» يكتب ل #الاقتصادية كيف ينبغي لك أن توزع استثماراتك لعام 2025؟
كيف ينبغي لك أن توزع استثماراتك لعام 2025؟ شرحت في مقالي السابق عن السنة الكبيرة والمفاجئة التي أتوقعها بقيادة أوروبا. للاستفادة من تلك السنة، نحتاج إلى وضع إستراتيجية حكيمة. إليك الطريقة.الخطوة الأولى في إدارة المحفظة الاستثمارية: استخدم دائمًا مقياسا للأداء. ما المقصود بذلك؟ أي مؤشر واسع يعتمد على القيمة السوقية المرجحة. يعتمد مؤشر تداول على القيمة السوقية المرجحة، لكنه ضيق النطاق. حيث توفر المؤشرات الأوسع نطاقًا، فرصًا أكبر وتنويعًا أفضل. عادةً ما أستخدم مؤشر إم إس آي إ د و آي، الذي يضم 47 دولة. (أما إذا كنت تريد اتباع ضوابط الشريعة الإسلامية، ففكر في مؤشر إم إس آي إ د و آي الإسلامي) سيصبح هذا المؤشر مخططك الاستثماري الأساسي. بعد ذلك، قم بتحليل مكوناته: توزيع القطاعات، وتوزيع الدول، والأسلوب الاستثماري، والأهم، كيف تتداخل هذه العناصر.
على سبيل المثال، تمثل السعودية 0.4 % فقط من القيمة السوقية لمؤشر إم إس آي إ د و آي. هذه نسبة ضئيلة! وتمثل منطقة آسيا/المحيط الهادئ نحو 16%، بما في ذلك اليابان. أما أوروبا فتمثل 15%. والولايات المتحدة؟ تمثل 64%. لذا، حتى في العام الذي تتصدر به أوروبا، فإن التنويع يعني امتلاك أسهم خارج أوروبا أيضًا. يمكنك زيادة تركيز الاستثمارات في أوروبا وتقليل تركيزها في أمريكا. لكن لا تبالغ في ذلك.إن اختيار توزيع الأسهم داخل المناطق الجغرافية هو المفتاح. في عامي 2023 و2024، قادت أمريكا الأسواق. لماذا؟ لأن أسهم النمو الكبيرة في قطاعات التكنولوجيا وخدمات الاتصالات المشابهة للتكنولوجيا شكلت أكثر من 40% من القيمة السوقية لأمريكا، متجاوزة نسبة 16% في بقية العالم. لقد كانت هذه القطاعات فائقة القوة. لكن يشكل قطاع التكنولوجيا أقل من 9% من القيمة السوقية لأوروبا. لذا لا تعتبر الأسهم في قطاع التكنولوجيا فائقة القوة.كما أن أوروبا لديها عدد قليل من أسهم النمو خارج قطاع التكنولوجيا، باستثناء السلع الفارهة.. التي واجهت صعوبات في عام 2024 بسبب تقليص العملاء للإنفاق، خاصةً في آسيا والصين. وتأخرت أوروبا بسبب تفوق أسهم النمو في الأسواق.الآن، مع قيادة أوروبا، من المتوقع أن ترتفع القطاعات والأساليب القوية فيها. تتكون أوروبا في الغالب من أسهم القيمة وهي شركات متقلبة العائد تعتمد على توقعات التقلبات الاقتصادية، وليس التوجهات طويلة الأجل. يعتبر القطاع المالي والصناعي -الذي يشكل 40% من القيمة السوقية في أوروبا- من القطاعات التي تركز على أسهم القيمة الهجومية. كما تتوزع أسهم…..لقراءة المقال بالكامل، يرجى الضغط على زر 'إقرأ على الموقع الرسمي' أدناه

جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا

اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:

التعلم مع الذكاء الاصطناعيالتحقق من الحقائقتحويل النص إلى كلامملخص الذكاء الاصطناعي

أخبار ذات صلة

24 القاهرة

منذ 4 أيام

• 24 القاهرة

آي صاغة: التوترات الجيوسياسية تعزز الإقبال على الذهب وتصعد بالأسعار محليًا وعالميًا

شهدت أسعار الذهب في الأسواق المحلية اليوم الأربعاء ارتفاعًا ملحوظًا، متأثرة بالصعود العالمي في أسعار الأوقية، وذلك نتيجة تزايد الضغوط المالية وعدم اليقين السياسي والتجاري، وفقًا لما جاء في تقرير حديث لمنصة آي صاغة المتخصصة في تداول الذهب والمجوهرات عبر الإنترنت. أسعار الذهب اليوم وأوضح سعيد إمبابي، المدير التنفيذي لمنصة آي صاغة، أن أسعار الذهب في السوق المحلية ارتفعت خلال تعاملات اليوم بمقدار 30 جنيهًا مقارنة بإغلاق تعاملات أمس، حيث سجل جرام الذهب عيار 21 مستوى 4660 جنيهًا، في حين ارتفعت الأوقية عالميًا بنحو 17 دولارًا لتصل إلى 3311 دولارًا. وأشار إمبابي إلى أسعار باقي الأعيرة، حيث بلغ سعر جرام الذهب عيار 24 نحو 5326 جنيهًا، وعيار 18 نحو 3994 جنيهًا، بينما وصل سعر جرام الذهب عيار 14 إلى 3107 جنيهات، وسجل سعر الجنيه الذهب 37280 جنيهًا. وأضاف أن السوق المحلية كانت قد شهدت أمس الثلاثاء ارتفاعًا في أسعار الذهب بقيمة 80 جنيهًا، إذ افتتح جرام الذهب عيار 21 التداول عند 4550 جنيهًا وأغلق عند 4630 جنيهًا. أما على الصعيد العالمي، فقد ارتفعت الأوقية بقيمة 56 دولارًا، من 3234 دولارًا إلى 3294 دولارًا. وأرجع إمبابي هذا الارتفاع في أسعار الذهب إلى زيادة الطلب على الملاذات الآمنة، مدفوعًا بتصاعد التوترات الجيوسياسية، لا سيما بعد تصريحات إسرائيل بشأن نيتها استهداف المنشآت النووية الإيرانية. ارتفاع أسعار الذهب في مصر.. وعيار 24 يسجل 5337 جنيهًا جولد بيليون: تراجع الدولار يدعم قفزة الذهب عند 3320 دولارًا وذكر تقرير صادر عن شبكة CNN، أن إسرائيل تدرس حاليًا تنفيذ هجوم على المنشآت النووية الإيرانية، رغم عدم صدور قرار نهائي بشأن تنفيذ هذا الهجوم، في وقت يترقب فيه المستثمرون تأكيدًا رسميًا من المسؤولين في الولايات المتحدة أو إسرائيل. كما أشار إمبابي إلى أن التوقعات المتزايدة بشأن خفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تمثل عاملًا إضافيًا يدفع بأسعار الذهب نحو الصعود. هذا التوجه أسهم في زيادة الضغط على الدولار، ما زاد من جاذبية الأصول غير المدرة للعوائد مثل الذهب. وتعزز هذه التوقعات بيانات اقتصادية حديثة صادرة عن وزارة التجارة الأمريكية، والتي أظهرت استقرار مبيعات التجزئة في أبريل، إلى جانب

24 القاهرة

منذ 5 أيام

• 24 القاهرة

آى صاغة: ارتفاع طفيف في أسعار الذهب محليًا وعالميًا.. وتحسن ملحوظ بحركة المبيعات

سجلت أسعار الذهب ارتفاعات طفيفة خلال تعاملات اليوم الثلاثاء، في كل من الأسواق المحلية المصرية والبورصة العالمية، نتيجة لتأثير مجموعة من العوامل الاقتصادية والجيوسياسية المتباينة التي توجه حركة الذهب في مسارات متضادة، وذلك بحسب تقرير صادر عن منصة آي صاغة المتخصصة في تداول الذهب والمجوهرات عبر الإنترنت. وصرّح سعيد إمبابي، المدير التنفيذي لمنصة آي صاغة، أن أسعار الذهب شهدت ارتفاعًا بقيمة 5 جنيهات في السوق المحلي، مقارنة بإغلاق تعاملات أمس الاثنين، حيث بلغ سعر جرام الذهب عيار 21 مستوى 4555 جنيهًا، في حين ارتفعت الأوقية في الأسواق العالمية بقيمة 3 دولارات لتصل إلى مستوى 3237 دولارًا. وأشار إمبابي إلى أن أسعار باقي الأعيرة جاءت كالتالي: عيار 24: بلغ سعر الجرام 5206 جنيهات عيار 18: بلغ سعر الجرام 3904 جنيهات عيار 14: بلغ سعر الجرام 3037 جنيهًا الجنيه الذهب: سجل مستوى 36440 جنيهًا ارتفاعات سابقة في أسعار الذهب وكانت أسعار الذهب قد سجلت ارتفاعًا بقيمة 10 جنيهات خلال تعاملات أمس الاثنين، إذ افتتح جرام الذهب عيار 21 التعاملات عند 4540 جنيهًا، ولامس خلال التداولات مستوى 4570 جنيهًا، قبل أن يُغلق عند 4550 جنيهًا. أما على صعيد السوق العالمي، فقد شهدت الأوقية ارتفاعًا ملحوظًا بقيمة 30 دولارًا، حيث بدأت التعاملات عند 3204 دولارات، واختتمتها عند 3234 دولارًا. تحسن في حركة البيع رغم ارتفاع الأسعار وأوضح إمبابي أن الأسواق المحلية شهدت تحسنًا واضحًا في حركة المبيعات خلال الفترة الحالية، مدعومًا بموسم الزواج الذي يلي عيد الأضحى المبارك، وهو ما ساهم في ارتفاع الطلب على المشغولات الذهبية، بجانب استمرار الإقبال على شراء السبائك والجنيهات الذهبية. ورغم التحسن في حركة البيع، إلا أن إمبابي نوه إلى أن حجم الأوزان والمشتريات تراجع بشكل نسبي مقارنة بالفترات السابقة، نتيجة للارتفاعات الكبيرة في الأسعار، ما دفع الشركات إلى تقليل أوزان المشغولات الذهبية لتناسب القدرة الشرائية للمستهلك المصري. ارتفاع الطلب على الفضة كوسيلة للتحوط كما أكد إمبابي أن سبائك الفضة استحوذت على جزء من الطلب المحلي مؤخرًا، في ظل سعي عدد من المواطنين للتحوط والادخار مع تسجيل الذهب لمستويات قياسية وتراجع القوة الشرائية للأفراد. لمستثمري الذهب.. أي صاغة: سعر 15 كيلو ذهب عيار 24 يتجاوز 78 مليون جنيه في مصر أحفاد نوال الدجوي يغادرون جهات التحقيق بعد الاستماع إلى أقوالهم بواقعة سرقة الذهب والدولارات تأثيرات عالمية متباينة على أسعار الذهب تطرق التقرير إلى أبرز العوامل العالمية المؤثرة على أسعار الذهب، حيث أوضح إمبابي أن هناك تباينًا في المحفزات التي تحد من صعود أو هبوط الأسعار. فقد ساهم الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والصين في تهدئة الأسواق، ما حد من ارتفاع الذهب. في المقابل، أدت مخاوف تباطؤ النمو الاقتصادي الأمريكي والعالمي، خاصة بعد قيام وكالة موديز بخفض التصنيف الائتماني للديون السيادية الأمريكية، بالإضافة إلى تصريحات الرئيس دونالد ترامب حول إمكانية انسحاب الولايات المتحدة من أي جهود لحل الأزمة الروسية الأوكرانية، إلى دعم أسعار الذهب ومنعها من التراجع. وفي تصريح لـرافائيل بوستيك، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، أشار إلى أن خفض التصنيف الائتماني قد يكون له تأثير ممتد على الاقتصاد، وأن هناك حاجة لفترة انتظار تتراوح بين 3 إلى 6 أشهر لتحديد مدى استقرار حالة عدم اليقين.

النبأ

منذ 7 أيام

• النبأ

الذهب يتراجع 175 جنيهًا محليًا في أسبوع.. وأسوأ أداء عالمي منذ يونيو 2021

شهدت أسعار الذهب في الأسواق المحلية المصرية تراجعًا ملحوظًا خلال تعاملات الأسبوع المنتهي مساء السبت، حيث هبطت بنسبة بلغت 3.7%، وذلك بالرغم من تسجيل الأوقية العالمية مكاسب بنسبة 3.6% خلال تعاملات الأسبوع المنتهي مساء الجمعة، نتيجة لتقلبات الأسواق العالمية، وارتفاع الدولار، وتحسن أداء الأسهم عقب الإعلان عن هدنة تجارية بين الولايات المتحدة والصين. وصرّح سعيد إمبابي، المدير التنفيذي لمنصة آي صاغة، أن أسعار الذهب في السوق المحلي سجلت تراجعًا إجماليًا بقيمة 175 جنيهًا خلال الأسبوع الماضي. فقد افتتح جرام الذهب عيار 21 – وهو الأكثر تداولًا في مصر – تعاملات الأسبوع عند مستوى 4715 جنيهًا، واختتم الأسبوع عند مستوى 4540 جنيهًا. وفي السياق ذاته، أشار إمبابي إلى أن سعر الأوقية تراجع عالميًا بمقدار 121 دولارًا، حيث بدأت التداولات عند 3325 دولارًا للأوقية، وانخفضت إلى أدنى مستوى لها في شهر عند 3120 دولارًا، قبل أن تغلق عند مستوى 3204 دولارات. وأوضح التقرير أن أسعار الذهب في السوق المحلية بنهاية تعاملات الأسبوع جاءت على النحو التالي: سعر جرام الذهب عيار 24: 5189 جنيهًا سعر جرام الذهب عيار 18: 3891 جنيهًا سعر جرام الذهب عيار 14: 3027 جنيهًا سعر الجنيه الذهب: 36320 جنيهًا أكد إمبابي أن تراجع أسعار الذهب عالميًا جاء نتيجة للهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين، والتي تسببت في تحويل الاستثمارات نحو الأصول ذات المخاطر المرتفعة مثل الأسهم، مما أدى إلى هبوط الذهب دون مستوى 3200 دولار للأوقية، وهو أكبر تراجع أسبوعي للمعدن النفيس منذ يونيو 2021. وشهدت أسواق الأسهم العالمية ارتفاعًا حادًا خلال الأسبوع، مدفوعة بأنباء الاتفاق بين الولايات المتحدة والصين على خفض الرسوم الجمركية بنسبة 115% لمدة 90 يومًا، مما أثر سلبًا على جاذبية الذهب كملاذ آمن. كما ساهمت التطورات الجيوسياسية في تقليص الطلب على الذهب، حيث أدى وقف إطلاق النار بين باكستان والهند، والجهود المستمرة للوصول إلى حل دبلوماسي للأزمة الروسية الأوكرانية، إلى تهدئة الأوضاع السياسية عالميًا، مما قلل من اللجوء إلى الذهب كأداة تحوّط. رغم هذا التراجع، قلّص الذهب بعضًا من خسائره بعد صدور تقرير وكالة موديز للتصنيف الائتماني، والذي خفض تصنيف الدين السيادي الأمريكي من Aaa إلى Aa1. وأرجعت الوكالة هذا القرار إلى ارتفاع تكاليف الفائدة ونمو الدين العام بطريقة غير مستدامة، لكنها عدّلت نظرتها المستقبلية من سلبية إلى مستقرة. وجاء في بيان موديز: يعكس التخفيض درجة واحدة على مقياس التصنيف المؤلف من 21 درجة، نتيجة الزيادة المطردة في نسب الدين الحكومي ومدفوعات الفائدة، والتي تجاوزت مستويات الدول ذات التصنيف المماثل. على صعيد البيانات الاقتصادية، أظهرت جامعة ميشيغان أن المستهلكين الأمريكيين باتوا أكثر تشاؤمًا بشأن المستقبل الاقتصادي، حيث انخفض مؤشر ثقة المستهلك إلى 50.8 في مايو، وهو أدنى مستوى منذ يوليو 2022، مقارنة بـ52.2 في أبريل، بينما كانت التوقعات تشير إلى 53.8. وارتفعت توقعات التضخم للعام المقبل إلى 7.3%، مقابل 6.5% في الشهر السابق، كما زادت التوقعات على مدى الخمس سنوات المقبلة إلى 4.6%، مقارنة بـ4.4%. ورغم إشارات على تقدم في جهود خفض التضخم، فإن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لا يزالون حذرين بشأن تخفيف السياسة النقدية. يأتي هذا في ظل عدم اليقين المحيط بالسياسات التجارية والرسوم الجمركية وتأثيراتها المحتملة على التضخم. في الوقت ذاته، أظهر تقرير الناتج المحلي الإجمالي "GDP Now" الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، أن الاقتصاد الأمريكي قد يحقق نموًا بمعدل 2.4% خلال الربع الثاني من عام 2025، رغم استمرار تباطؤ مبيعات التجزئة في أبريل. سجّلت بيانات قطاع الإسكان في الولايات المتحدة تباينًا، حيث ارتفعت عمليات بدء البناء بنسبة 1.6% خلال أبريل لتصل إلى 1.361 مليون وحدة، مقارنة بـ1.339 مليون وحدة في مارس. إلا أن تصاريح البناء انخفضت بنسبة 4.7% بعد ارتفاعها بنسبة 1.9% في الشهر السابق. كما ارتفعت أسعار الواردات الأمريكية بنسبة 0.1% على أساس شهري