شركات التكنولوجيا المالية تواجه اختباراً جديداً مع تراجع أسعار الفائدة

تواجه شركات التكنولوجيا المالية، وخاصة البنوك الرقمية، اختباراً حاسماً، إذ يُثير الانخفاض الواسع في أسعار الفائدة تساؤلات حول مدى استدامة اعتماد هذه الشركات على هذا النوع المرتفع من الدخل في الأمد الطويل،
وقالت ليندسي نايلور، الشريكة ورئيسة الخدمات المالية في المملكة المتحدة لدى شركة 'باين آند كومباني'، في تصريح عبر البريد الإلكتروني لشبكة 'سي إن بي سي'، إن 'بيئة انخفاض أسعار الفائدة قد تُشكل تحدياً لبعض شركات التكنولوجيا المالية التي تعتمد نماذج أعمالها على دخل الفائدة الصافي'.
وأضافت نايلور أن انخفاض أسعار الفائدة الأساسية قد يمثل 'اختباراً لمدى مرونة نماذج أعمال شركات التكنولوجيا المالية'.
وتابعت: 'قد تكشف الفائدة المنخفضة عن مواطن ضعف في بعض هذه الشركات، لكنها قد تُبرز أيضاً قدرة شركات أخرى على التكيف والبقاء بفضل اعتمادها على استراتيجيات دخل متنوعة'.
لا يزال من غير الواضح مدى التأثير الحقيقي لانخفاض أسعار الفائدة على القطاع ككل.
ففي الربع الأول من عام 2025، سجلت 'روبن هود' 290 مليون دولار من إيرادات الفائدة الصافية، بزيادة قدرها 14% على أساس سنوي.
لكن في المملكة المتحدة، أظهرت نتائج شركة 'كلير بانك'، الناشئة في مجال البنية التحتية للمدفوعات، مؤشرات أولية على تأثير الانخفاض في الفائدة.
فقد تحولت الشركة إلى تسجيل خسارة قبل الضرائب بلغت 4.4 مليون جنيه إسترليني خلال العام الماضي، نتيجة تحول مصادر دخلها من الفائدة إلى الرسوم، بالإضافة إلى نفقات التوسع في الاتحاد الأوروبي.
وقال مارك فايرلس، الرئيس التنفيذي لـ'كلير بانك'، في مقابلة مع 'سي إن بي سي' الشهر الماضي: 'دخل الفائدة سيظل دائماً جزءاً مهماً من إيراداتنا، لكن تركيزنا الاستراتيجي ينصب على تنمية إيرادات الرسوم'.
وأضاف: 'نأخذ في الحسبان تراجع أسعار الفائدة ضمن خططنا، ونتوقع انخفاضها بالفعل'.
ويأتي ذلك في الوقت الذي بدأت فيه بعض شركات التكنولوجيا المالية اتخاذ خطوات لتنويع مصادر إيراداتها وتقليل اعتمادها على دخل البطاقات والفوائد.
فعلى سبيل المثال، تقدم 'ريفولوت' خدمات تداول العملات الرقمية والأسهم إلى جانب خدمات الدفع وتحويل العملات، وأعلنت مؤخراً عن خطط لإضافة خدمات اتصالات متنقلة إلى تطبيقها في المملكة المتحدة وألمانيا.
وقالت نايلور إن 'الشركات التي تمتلك مزيجاً متنوعاً من مصادر الإيرادات أو التي تنجح في تحقيق أرباح قوية من خدمات لا تعتمد على الفائدة' ستكون 'في وضع أفضل لمواجهة التغيرات الاقتصادية، بما في ذلك بيئة انخفاض أسعار الفائدة'.
وفي السياق ذاته، أكدت شركة 'بنك' الهولندية، التي تستهدف أساساً 'الرحل الرقميين' الذين يفضلون العمل من مواقع مختلفة، أنها لا تشعر بالقلق تجاه احتمال تراجع أسعار الفائدة، فقد سجلت 'بنك' قفزة بنسبة 65% في أرباحها السنوية لعام 2024.
فيما اوضح علي نكنام، الرئيس التنفيذي لـ'بنك'، في مقابلة الشهر الماضي: 'لطالما تمتعنا بدخل صحي ومتنوع'، أن الشركة تحقق إيرادات من الاشتراكات بالإضافة إلى الرسوم والعمولات على البطاقات والفوائد.
وأضاف أن 'الوضع مختلف في أوروبا القارية مقارنة بالمملكة المتحدة'، موضحاً أن المنطقة 'شهدت فترات طويلة من أسعار الفائدة السلبية'، وهو ما يعني أن الشركة كانت تدفع مقابل الاحتفاظ بالودائع.
وقال بارون سينج، محلل أبحاث التكنولوجيا المالية في بنك الاستثمار البريطاني 'بيل هانت'، لشبكة 'سي إن بي سي'، إن 'البنوك الرقمية التي طورت نماذج دخل متنوعة وقوية ستكون في وضع هيكلي أفضل للتعامل مع بيئة انخفاض أسعار الفائدة'.
أما تلك التي لا تزال تعتمد بشكل كبير على الفائدة الناتجة من ودائع العملاء، دون أن تحقق تقدماً كافياً في مصادر دخل بديلة، فستواجه، 'إعادة ضبط حقيقية في توقعات الإيرادات'، بحسب سينج.
يذكر أن شركات التكنولوجيا المالية من أوائل الخاسرين من قرارات رفع أسعار الفائدة التي نفذتها البنوك المركزية العالمية في عام 2022، والتي أدت إلى تراجع حاد في تقييماتها السوقية.
وبمرور الوقت، اسهم هذا التغيير في بيئة أسعار الفائدة في تعزيز أرباح الشركات حيث إن ارتفاع الفائدة يزيد من ما يُعرف بـ'دخل الفائدة الصافي'.

جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا

اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:

التعلم مع الذكاء الاصطناعيالتحقق من الحقائقتحويل النص إلى كلامملخص الذكاء الاصطناعي

أخبار ذات صلة

مصرس

منذ 7 دقائق

• مصرس

عيار 21 الآن.. قفزة بأسعار الذهب في السودان اليوم الخميس 22 مايو 2025

تشهد أسعار الذهب وعيار 21 في السودان، اليوم الخميس 22 مايو 2025، ارتفاع بالتزامن مع ارتفاع سعر الذهب عالميًا. وفيما يلي بيان بأسعار الذهب في السودان، اليوم الخميس 22 مايو 2025.سعر الذهب عيار 24 * سجل سعر الذهب عيار 24 في السودان اليوم 22 مايو 2025، نحو 64050 جنيه سوداني، أي ما يعادل 106.65 دولار.أسعار الذهب عيار 21 * وصلت أسعار الذهب عيار 21 في السودان اليوم 22 مايو 2025، إلى نحو 56050 جنيهًا سودانيًا، ما يعادل 93.32 دولار.أسعار الذهب عيار 18 * أما سعر الذهب عيار 18 في السودان اليوم الخميس 22 مايو 2025، سجّل: 48050 جنيه سوداني، ما يعادل 79.99 دولار.أسعار الذهب عالميًا * سجّلت الأوقية من عيار 21 اليوم الخميس 22 مايو 2025، نحو 3317 دولار.

أموال الغد

منذ 21 دقائق

• أموال الغد

ألمانيا تزيح اليابان وتصبح أكبر دولة دائنة بالعالم لأول مرة منذ 34 عامًا

فقدت اليابان مكانتها كأكبر دولة دائنة في العالم لأول مرة منذ 34 عامًا، رغم تسجيلها رقماً قياسيًا في قيمة الأصول الخارجية. وبحسب بيانات صادرة عن وزارة المالية اليابانية اليوم الثلاثاء، بلغ صافي الأصول الخارجية لليابان 533.05 تريليون ين (3.7 تريليون دولار) بنهاية عام 2024، بزيادة تقارب 13% مقارنة بالعام السابق. وعلى الرغم من أن هذا الرقم يُعد الأعلى في تاريخ البلاد، فإن ألمانيا تجاوزت اليابان بصافي أصول خارجية بلغ 569.7 تريليون ين، بينما احتلت الصين المركز الثالث بصافي أصول قدره 516.3 تريليون ين. وكانت اليابان قد بدأت صدارتها للدول الدائنة في عام 1991 عندما تجاوزت ألمانيا لأول مرة. ويعكس تقدم ألمانيا فائضها الكبير في الحساب الجاري، والذي بلغ 248.7 مليار يورو (283 مليار دولار) في عام 2024، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى أدائها القوي في التجارة. أما فائض الحساب الجاري لليابان فقد بلغ 29.4 تريليون ين، أي ما يعادل نحو 180 مليار يورو، وفقاً لوزارة المالية. وارتفع سعر صرف اليورو مقابل الين بنحو 5% العام الماضي، مما ضخم من قيمة الأصول الألمانية مقارنة باليابانية عند تحويلها إلى الين. وتُحسب صافي الأصول الخارجية لأي دولة بطرح قيمة الأصول المحلية المملوكة للأجانب من قيمة الأصول الخارجية المملوكة من قبل الدولة، مع الأخذ في الاعتبار تغيرات أسعار العملات، ويُعكس هذا الرقم في التغير التراكمي في الحساب الجاري. من جانبه، أبدى وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو عدم قلقه من هذا التطور، قائلاً: «نظرًا لأن صافي الأصول الخارجية لليابان يواصل الارتفاع بشكل مطرد، فإن ترتيب الدولة لا ينبغي اعتباره مؤشراً على تغيير جوهري في وضعها الاقتصادي»، حسبما صرح للصحفيين. وساهم انخفاض قيمة الين في زيادة كل من الأصول والخصوم الخارجية لليابان، لكن الأصول نمت بوتيرة أسرع، مدفوعة جزئيًا بزيادة الاستثمارات التجارية في الخارج. وتعكس بيانات يوم الثلاثاء الاتجاهات الأوسع في الاستثمار الأجنبي المباشر، حيث حافظت الشركات اليابانية في عام 2024 على شهية قوية للاستثمار الخارجي، خاصة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، وفقًا للوزارة. وأضافت أن قطاعات مثل التمويل والتأمين وتجارة التجزئة جذبت رؤوس أموال كبيرة من المستثمرين اليابانيين. وبحسب دايسوكي كاراكاما، كبير الاقتصاديين في بنك ميزوهو، فإن تزايد توجه اليابان نحو الاستثمار المباشر بدلاً من شراء الأوراق المالية الأجنبية، يجعل من الصعب إعادة تلك الأموال بسرعة في حال ظهور مخاطر. وقال: «من السهل تخيل قيام المستثمرين المحليين ببيع السندات والأوراق المالية الأجنبية عند ظهور المخاطر، لكنهم لن يتخلوا عن شركات أجنبية استحوذوا عليها بهذه السهولة». وبالنظر إلى المستقبل، قد يتوقف مسار الاستثمارات الخارجية على ما إذا كانت الشركات اليابانية ستواصل توسيع إنفاقها في الخارج، خصوصًا في الولايات المتحدة. ومع تطبيق سياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الجمركية، قد تجد بعض الشركات حافزًا لنقل الإنتاج أو تحويل الأصول إلى الولايات المتحدة لتقليل المخاطر المرتبطة بالتجارة.

بوابة الفجر

منذ 32 دقائق

• بوابة الفجر

'ديسربتيك' تدرس إطلاق صندوق جديد بقيمة 70 مليون دولار في 2026

كشف محمد عكاشة، الشريك المؤسس لشركة 'ديسربتيك' المصرية، أن الشركة تدرس إطلاق صندوق استثماري جديد بقيمة تقترب من 70 مليون دولار في عام 2026، ضمن خطتها التوسعية في دعم الشركات الناشئة. وأوضح عكاشة، خلال تصريحات له، أن الصندوق المزمع إطلاقه سيكون بمثابة امتداد لصندوق 'ديسربتيك' الحالي، الذي تبلغ قيمته الإجمالية 36 مليون دولار، مشيرًا إلى أن الشركة لم تُحدد بعد المجالات التي سيركز عليها الصندوق الجديد. وأشار إلى أن 'ديسربتيك' تخطط لضخ استثمارات تقدر بـ16 مليون دولار خلال الأشهر الثمانية عشر المقبلة في شركات تعمل بمجال التكنولوجيا المالية (فينتك)، مضيفًا أن فريق العمل يقوم حاليًا بدراسة فرص استثمارية في ما بين 7 إلى 8 شركات ناشئة. تجدر الإشارة إلى أن 'ديسربتيك' أُسست في عام 2021، بهدف الاستثمار في الشركات الناشئة المتخصصة في التكنولوجيا المالية داخل مصر. وقد استثمر الصندوق الحالي في عدد من الشركات البارزة، من بينها: 'بنك إن بوكس'، 'بريمور'، 'خزنة'، 'فاتورة'، 'كسبانة'، 'MTN-حالا'، 'مزارع'، و'جاهز'. ويأتي هذا التوجه في ظل اهتمام متزايد من قبل صناديق رأس المال المخاطر في مصر بدعم الابتكار وريادة الأعمال، حيث أعلنت مؤخرًا 'بلتون لرأس المال المخاطر'، التابعة لشركة بلتون القابضة، عن خطتها لإطلاق صندوقين استثماريين بقيمة إجمالية تصل إلى 50 مليون دولار لدعم الشركات الناشئة