أحدث الأخبار مع #Russell2000
مستقبل وطن
٠٣-٠٤-٢٠٢٥
- أعمال
- مستقبل وطن
مؤشر Russell 2000 ينخفض بشكل حاد ويقترب من السوق الهابطة بعد فرض الرسوم الجمركية
شهدت أسهم الشركات الصغيرة تراجعًا كبيرًا اليوم الخميس، حيث دخلت منطقة السوق الهابطة بعد انخفاض حاد في مؤشر Russell 2000، وهو مؤشر يعكس أداء الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة. هذا التراجع جاء بعد قرار الإدارة الأمريكية بفرض رسوم جمركية شاملة وصارمة، وهو ما أثار قلق المستثمرين وأسهم في تسريع الهبوط. وانخفض مؤشر Russell 2000 بنسبة تزيد عن 5%، مما جعل خسائره تقترب من 21%، وهو المستوى القياسي المسجل في 25 نوفمبر. في وول ستريت، يعتبر الانخفاض بنسبة 10% تصحيحًا، بينما يعتبر الهبوط بنسبة 20% دخول السوق في مرحلة هابطة. بينما يشهد مؤشر S&P 500 وNasdaq المركب تراجعًا أيضًا، فإن مؤشر Dow Jones الصناعي لا يزال بعيدًا عن هذه المنطقة، لكنه يظهر تراجعًا طفيفًا. أسباب تراجع أسهم الشركات الصغيرة من الأسباب الرئيسية التي أدت إلى تراجع أسهم الشركات الصغيرة، وفقًا لما قاله كيث ليرنر، الرئيس المشارك للاستثمار بشركة Truist، هو تدهور الاقتصاد، حيث أن هذا التراجع في الاقتصاد يؤثر سلبًا على أرباح الشركات الصغيرة. علاوة على ذلك، فإن هذه الشركات لا تزال تدفع فوائد مرتفعة على ديونها، نظرًا لطبيعة هذه الديون التي تتمتع بأسعار فائدة متغيرة. وقال ليرنر: "إنهم يتعرضون لضغوط من كلا الجانبين". هذه الشركات كانت تعتبر في وقت سابق من المستفيدين الرئيسيين من سياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، حيث كانت تعتبر أكثر استفادة من خفض معدلات الضرائب و التحرير التجاري، بالإضافة إلى التعرفات الجمركية التي كانت تركز على تيسير الأعمال داخل الولايات المتحدة. كما كانت الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة تعتبر أكثر قدرة على الاستفادة من هذا الوضع بسبب عدد أقل من الشركات متعددة الجنسيات التي تشارك فيها مقارنةً بالشركات الكبيرة. التداعيات الاقتصادية والتوقعات المستقبلية بعد انتخابات الرئاسة الأمريكية في نوفمبر، كانت أسهم الشركات الصغيرة قد شهدت ارتفاعًا بنسبة 8.6%، متفوقة على مؤشر S&P 500 الذي حقق زيادة بنسبة 4.7%. وقتها، كانت هذه الشركات واحدة من أبرز الأسهم المستفيدة من سياسات ترامب، ما جعلها أكثر جاذبية للمستثمرين. ولكن في الوقت الحالي، ومع تزايد التوترات الاقتصادية بسبب الرسوم الجمركية، بدأ مؤشر Russell 2000 بالانخفاض، مع تراجع أسهم شركات مثل Victoria's Secret و Urban Outfitters، اللتين تستوردان منتجات كثيرة من دول أخرى، وبالتالي أصبحتا أكثر عرضة لتكلفة إضافية نتيجة الرسوم الجمركية. في هذا السياق، توقع بنك JPMorgan أن استمرار هذه الرسوم الجمركية قد يدفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود، وهو ما يثير القلق بين الخبراء والمستثمرين بشأن المستقبل الاقتصادي للولايات المتحدة. مستقبل أسهم الشركات الصغيرة في ظل الرسوم الجمركية بحسب ستيفن ديسانكتيس، استراتيجي الأسهم في Jefferies، فإنه عادة ما تشهد أسهم الشركات الصغيرة انخفاضًا بنسبة 13% في النصف الأول من فترة الركود الاقتصادي، مشيرًا إلى أن الوضع الحالي يعتبر بالفعل أسوأ من المتوقع مقارنة بفترة الركود المتوسطة. ومع استمرار الضغوط الاقتصادية، قد تستمر هذه الشركات في مواجهة تحديات كبيرة قد تؤدي إلى المزيد من الخسائر في المستقبل القريب.
وكالة نيوز
١٥-٠٣-٢٠٢٥
- أعمال
- وكالة نيوز
إليك ما يقوله المؤشر الرئيسي عن الاقتصاد
بعض علامات مسار الاقتصاد الأمريكي ، بما في ذلك شعور المستهلك انخفض إلى أدنى مستوى لمدة عامين ، الأسهم الأمريكية غرق وتشير سياسة الرئيس ترامب للتجارة الخارجية التي تخلق مناخًا من عدم اليقين للشركات الأمريكية ، إلى الأسفل. هناك أيضًا فهرس آخر مراقب أقل برامج يظهر علامات على المتاعب في المستقبل. انخفض Russell 2000 ، وهو مؤشر الأسهم المكون من شركات صغيرة ، بأكثر من 18 ٪ منذ ذروته في نوفمبر عندما تم انتخاب السيد ترامب. ارتفع المؤشر في البداية على التفاؤل بأن الإدارة الجديدة ستخلق بيئة أكثر ملاءمة للأعمال ، لكن هذا الشعور قد تغير وسط حرب تجارية متصاعدة مع بعض أقرب حلفاء الولايات المتحدة. أدت عمليات التسريح الفيدرالية الجماعية التي بدأت من قبل وزارة الكفاءة الحكومية ، أو دوج ، أيضًا إلى خلق حالة من عدم اليقين الهائل للشركات. الآن ، يتجه مؤشر CAP الصغير نحو سوق الدب ، والذي يحدده انخفاض بنسبة 20 ٪ أو أكثر من أعلى مستوى له. وقال دانييل هورنونج ، نائب مدير المجلس الاقتصادي الوطني ، 'إن بعض القبعات الصغيرة مثل Russell 2000 تفوقت على S&P 500 بعد الانتخابات ، ويفترض أن هناك نشاطًا كبيرًا في الصفقة ، لأن هذه الشركات من المرجح أن يتم الحصول عليها ودمجها أكثر من أكبر حفر الكبار'. 'كان هناك شعور بأنه سيكون هناك إلغاء القيود وأسهل بيئة للمعاملات ، ولكن هناك قدر كبير من عدم اليقين معلقة على الاقتصاد والأسواق في الوقت الحالي مما يجعل من الصعب حقًا حدوث المعاملات' ، أوضح هورونج. تعريفة واسعة على المكسيك وكندا والصين ، بالإضافة إلى 25 ٪ من الرسوم على الصلب والألومنيوم تهدد بزيادة التكاليف لكل من الشركات والمستهلكين. الشركات الأصغر التي لديها هوامش ربح أكثر تشددًا لديها صعوبة في امتصاص تكاليف المدخلات الأكبر مقارنةً بالتكاليف الأكبر. الكناري في منجم الفحم يضم Russell 2000 شركات صغيرة عبر قطاعات متنوعة ، ويعتبر على نطاق واسع معيارًا للأسهم الصغيرة الأمريكية. على عكس S&P 500 S&P للتكنولوجيا ، فإنه لا يتم ترجيحه تجاه صناعة معينة. تتعرض الشركات الصغيرة لصدمات السوق أكثر من الشركات الكبيرة ، بالنظر إلى أنها تعمل على هوامش أرق وعادة ما يكون لها ارتفاع تكاليف الاقتراض ، مما يجعل المؤشر أكثر حساسية للتغيرات في الاقتصاد. وقال سكاندا أمارناث ، خبير الاقتصاد الكلي والمدير التنفيذي لشركة توظيف أمريكا ، لـ CBS Moneywatch: 'إنه أكثر تنوعًا على المستوى القطاعي ، لذلك فهو أكثر تمثيلا لديناميات النمو الأمريكية'. بعض شركات Russell 2000 تشمل شركة المحركات التجارية التجارية FTAI Aviation ، وسوق سلسلة البقالة Sprouts Farmers ، وشركة الطعام النباتية Beyond Meat ، وأداة تعلم اللغة Duolingo. لا تشير إلى الركود في حين أن Russell 2000 لا يبعد سوى نقطتين مئويتين عن دخول منطقة Bear Market ، يقول خبراء الاقتصاد في Bank of America إنها لا تسعير في الركود ، ولا يزالون يتوقعون أن ينمو الاقتصاد هذا العام. وقال جيل كاري ، رئيس استراتيجية الولايات المتحدة الصغيرة والمتوسطة في بنك أوف أمريكا: 'تاريخياً في الركود ، باع راسل 2000 ما يقرب من 40 ٪ في المتوسط'. 'لذلك لا يكون التسعير في احتمال الركود بنسبة 50 ٪ في هذه المرحلة.' ومع ذلك ، قد تواجه الشركات الصغيرة تآكل هامش ربح كبير مع التعريفات في مكانها. استنادًا إلى الرسوم المعمول بها حاليًا في كندا والمكسيك والصين ، وتواصل التعريفة الجمركية الانتقامية ، يقدر بنك أوف أمريكا أن الأرباح قد تكون أكبر بثلاث مرات بالنسبة للقبعات الصغيرة مقارنةً بالقبعات الكبيرة. وقال كاري هول: 'هذه الشركات لديها هوامش أرق بكثير ، وبالتالي فإن ارتفاع تكاليف المدخلات يؤلمني أكثر'.
مصرس
٢٢-٠٢-٢٠٢٥
- أعمال
- مصرس
كيف تؤثر قرارات الفيدرالي الأمريكي على الأسواق المالية وهل نحن أمام موجة صعود أم تصحيح جديد؟
هل تساءلت يومًا كيف تؤثر قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعارالفائدة على استثماراتك؟ سواء كنت تتداول الأسهم أو تستثمر في العملاتالمشفرة أو تراقب السلع الأساسية مثل النفط والذهب، فإن بنك الاحتياطيالفيدرالي يلعب دورًا حاسمًا في تشكيل اتجاهات السوق. ومع انخفاض أسعار الفائدة الآن، يتجه العديد من المستثمرين إلى أدوات ماليةتتيح لهم التداول بمرونة دون الحاجة إلى امتلاك الأصول مباشرة، مثل تداولالعقود مقابل الفروقات. يتيح هذا النوع من التداول إمكانية المضاربة علىتحركات الأسعار في الأسواق المالية، سواء كانت صاعدة أو هابطة، مما يجعلهخيارًا شائعًا بين المتداولين الذين يسعون للاستفادة من تقلبات السوق. لماذا عليك الإهتمام بأسعار الفائدة؟يتحكم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، في أسعار الفائدة قصيرة الأجلللتأثير على النمو الاقتصادي والتضخم. عندما يرتفع التضخم بسرعة كبيرة، يزيد بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لإبطاء الاقتراض والإنفاق. عندمايتباطأ النمو الاقتصادي أو يكون التضخم تحت السيطرة، قد يخفض بنكالاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد. في ديسمبر 2024، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ثم أبقى عليها ثابتة عند 4.25% إلى 4.50% في يناير 2025. وبينما كان هذا متوقعًا، يتطلع العديد من المستثمرين الآن إلى المزيد منتخفيضات أسعار الفائدة المحتملة طوال عام 2025 لدعم الاقتصاد. ولكن كيفتؤثر هذه التغييرات في الأسعار على الأسواق؟كيف تؤثر أسعار الفائدة المنخفضة على سوق الأسهم؟أسعار الأسهم حساسة للغاية لتغيرات أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار، يصبح الاقتراض أكثر تكلفة للشركات والمستهلكين، مما يؤدي إلى انخفاضأرباح الشركات وانخفاض أسعار الأسهم. وعلى العكس من ذلك، عندماتنخفض الأسعار، يمكن للشركات الاقتراض بتكلفة أقل، ويتمتع المستهلكونبقوة إنفاق أكبر، وتميل أسعار الأسهم إلى الارتفاع. خلال دورة التشديد الأخيرة التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي، ارتفعتأسعار الفائدة 11 مرة، مما دفع مؤشرات الأسهم الرئيسية إلى الانخفاض. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 طوال معظم عام 2022، وعانت العديدمن الأسهم ذات النمو المرتفع من انخفاضات حادة. ومع ذلك، عندما أشار بنكالاحتياطي الفيدرالي إلى نهاية رفع أسعار الفائدة في عام 2023، تحسنتمعنويات المستثمرين، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 24٪ في ذلكالعام، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 43٪.ما هي الأسهم التي تستفيد أكثر من انخفاض أسعار الفائدة؟لا تستجيب جميع الأسهم لخفض أسعار الفائدة بنفس الطريقة. تميل بعضالقطاعات إلى الاستفادة أكثر من غيرها. - أسهم التكنولوجيا والنمو - غالبًا ما تستفيد شركات مثلMicrosoft وApple وAmazon أكثر من انخفاض أسعارالفائدة لأنها تعتمد على الاقتراض من أجل الابتكار والتوسع.- أسهم الشركات الصغيرة - كان أداء مؤشر Russell 2000، الذي يتتبع الشركات الأصغر حجمًا، جيدًا تاريخيًا عندماتنخفض الأسعار، حيث تميل هذه الشركات إلى الاستفادة منانخفاض تكاليف التمويل.- صناديق الاستثمار العقاري - تساعد تكاليف الاقتراضالمنخفضة شركات العقارات، مما يجعل صناديق الاستثمارالعقاري جذابة خلال دورات خفض أسعار الفائدة.- أسهم البنوك - في حين تكسب البنوك المزيد من القروض عندماتكون الأسعار مرتفعة، فإن انخفاض الأسعار يمكن أن يعززالنشاط الاقتصادي الإجمالي، مما يؤدي إلى المزيد من الإقراضوالاستثمار. ومع ذلك، إذا تباطأ الاقتصاد كثيرًا، فقد لا تكون حتى الأسعار المنخفضةكافية لمنع الانحدار. يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين ويراقبوا المؤشراتالاقتصادية الرئيسية.ماذا عن السلع الأساسية مثل النفط والذهب؟غالبًا ما يلجأ المستثمرون إلى السلع الأساسية خلال الأوقات غير المؤكدة، ولكن كيف يتفاعلون مع قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي؟ أسعار النفط: تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى إبطاء الاقتصاد، مما يقللالطلب على النفط. في عام 2022، ارتفعت أسعار النفط إلى 123 دولارًاللبرميل، ولكن مع سريان مفعول رفع أسعار الفائدة، انخفضت الأسعار إلىحوالي 70 دولارًا للبرميل في عام 2023 وظلت بين 70 و85 دولارًا في عام2024. ومع ذلك، ساعدت تخفيضات العرض من قبل المنتجين الرئيسيين مثلأوبك في منع الأسعار من الانخفاض أكثر. الذهب: يُنظر إليه تاريخيًا على أنه أصل ملاذ آمن، وغالبًا ما يزدهر الذهبعندما تنخفض أسعار الفائدة. في عام 2024، دفعت توقعات انخفاضالأسعار وعدم اليقين الاقتصادي أسعار الذهب إلى الارتفاع. إذا استمر بنكالاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في عام 2025، فقد يشهدالذهب المزيد من المكاسب.ماذا يجب على المستثمرين فعله مع تحول أسعار الفائدة؟مع خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة واستمرار التخفيضاتالمحتملة في عام 2025، كيف يجب على المستثمرين تعديل استراتيجياتهم؟● الالتزام بخطة طويلة الأجل - تقلبات السوق أمر لا مفر منه، لكن التاريخ يُظهِر أن المستثمرين طويلي الأجل الذين يبقون علىالمسار الصحيح يميلون إلى الاستفادة بشكل أكبر.● ضع في اعتبارك الاستثمارات الحساسة للأسعار - غالبًاما تحقق قطاعات مثل التكنولوجيا والأسهم ذات القيمة السوقيةالصغيرة وصناديق الاستثمار العقاري أداءً جيدًا في بيئات أسعارالفائدة المنخفضة.● تنويع محفظتك - يمكن أن يساعد مزيج من الأسهم والسنداتوالسلع مثل الذهب في موازنة المخاطر والمكافآت المحتملة.● راقب الإشارات الاقتصادية - لا تضمن أسعار الفائدةالمنخفضة مكاسب السوق. إذا ساءت الظروف الاقتصادية، فقدتظل بعض الاستثمارات تواجه ضغوطًا.● تجنب التداول العاطفي - قد يكون محاولة تحديد توقيت السوقبناءً على تغييرات الأسعار أمرًا محفوفًا بالمخاطر. بدلًا من ذلك، ركز على استراتيجيات الاستثمار المتسقة. إن قرارات أسعار الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي لها تأثيراتبعيدة المدى على الأسواق المالية بشكل عام. في حين تؤدي أسعار الفائدةالمنخفضة غالبًا إلى مكاسب السوق، فإن عوامل أخرى مثل النمو الاقتصاديوالتضخم ومعنويات المستثمرين تلعب دورًا أيضًا. بالنسبة للمستثمرين طويلي الأجل، فإن البقاء منضبطين والتركيز علىالاستثمارات الجيدة بدلًا من الاستجابة للاتجاهات قصيرة الأجل تظل أفضلاستراتيجية. سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت، فإن وجود محفظة استثماريةمتنوعة بشكل جيد سيكون دائمًا أمرًا أساسيًا للتغلب على حالة عدم اليقينفي السوق.
