أحدث الأخبار مع #بيركشاير_هاثاوي
الرجل
منذ يوم واحد
- أعمال
- الرجل
وارن بافيت: سوق الأسهم يوفّر فرصًا أعظم من العقارات في أمريكا
في لقاء حديث ضمن الاجتماع السنوي لمساهمي شركة Berkshire Hathaway في أوماها، وجّه أحد الحضور سؤالاً مباشرًا إلى رئيس الشركة وارن بافيت، حول سبب تفضيله الاستثمار في الأسهم بدلاً من العقارات. فأجاب بافيت بثقة أن سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة يمنح فرصًا أكبر وأكثر مرونة مقارنة بالعقارات. ورأى بافيت أن شريكه الراحل تشارلي مونجر كان يُحب صفقات العقارات، لكنه تعامل معها كهواية وليس كخطة استثمارية أساسية، معتبرًا أن سوق الأسهم يوفر مجالاً أوسع للنمو والربحية على المدى الطويل. الأرقام لا تكذب استند بافيت في موقفه إلى أداء السوق على مدى العقود. فمنذ عام 1988، ارتفع مؤشر أسعار العقارات في الولايات المتحدة بنسبة 374%، بينما قفز مؤشر S&P 500 بنسبة 2,218%، وإذا أضفنا العوائد الموزعة، فإن العائد الإجمالي يصل إلى 5,006%. هذا الفرق الشاسع في العوائد يعكس مدى اتساع الفرص في البورصة، مقارنةً بالقيود والمتطلبات المعقدة المرتبطة بشراء العقارات وإدارتها. اقرأ أيضاً وارن بافيت يعتزم حضور اجتماع مساهمي بيركشاير العام المقبل الاستثمار العقاري.. لعبة مختلفة أوضح بافيت أن الاستثمار في العقارات يتطلب جهدًا ومفاوضات مطوّلة، مشيرًا إلى أن إتمام صفقة عقارية غالبًا لا يعني نهايتها، بل بدايتها. أما الأسهم، فهي تتيح تنفيذ صفقات بمليارات الدولارات خلال دقائق في السوق، دون وسطاء أو موافقات معقدة. وقال ساخرًا: "أحب البساطة، وفي سوق الأسهم يمكنك أن تكون مجهولاً وتنفّذ ما شئت بسرعة، وأنا اعتدت هذا الترف... وأحب أن أُدلَّل".
الرجل
منذ 4 أيام
- أعمال
- الرجل
وارن بافيت يعتزم حضور اجتماع مساهمي بيركشاير العام المقبل
أكد الملياردير وارن بافيت حضور اجتماع مساهمي شركة بيركشاير هاثاوي، المزمع عقده في أول عطلة نهاية أسبوع من مايو 2026، لكنه لن يشارك في جلسة الأسئلة والأجوبة، وهي الخطوة جديدة التي جاءت بعد إعلان بافيت المفاجئ تقاعده في وقت سابق من هذا الشهر. وأكد جريج آبل، الخليفة الذي اختاره بافيت بنفسه، لصحيفة أوماها وورلد-هيرالد، أن الشركة تخطط لتنظيم اجتماع سنوي يتضمن جلسة للأسئلة، لكن بافيت، الذي سيبقى رئيسًا لمجلس إدارة بيركشاير، سيجلس مع أعضاء المجلس، ولن يصعد إلى المنصة للرد على الأسئلة. أهمية اجتماع المساهمين في أوماها يجذب اجتماع المساهمين السنوي حوالي 40 ألف شخص إلى مدينة أوماها الأمريكية، وتعتبر جلسات الأسئلة المطولة التي يجيب فيها بافيت، أشهر مستثمر في العالم، والمعروف بروحه الفكاهية وتواضعه، من أبرز عوامل جذب الحدث. جدير بالذكر، أن بافيت قد أعلن تقاعده خلال نهاية جلسة أسئلة استمرت خمس ساعات في وقت سابق من الشهر الجاري، حيث عبر عن نيته التقاعد في نهاية العام. وأكدت سوزي بافيت، ابنة المستثمر الكبير، أن والدها يرغب في أن يتولى جريج آبل مهمة إدارة جلسات الأسئلة والأجوبة في المستقبل.
الرجل
منذ 5 أيام
- أعمال
- الرجل
وارن بافيت يكشف سر نجاحه: كنت أغيّر قناعاتي عند الحاجة
في لحظة مفصلية تُختتم بها واحدة من أعظم المسيرات في تاريخ الاستثمار العالمي، أعلن وارن بافيت في مايو 2025 عن تخليه الرسمي عن منصب الرئيس التنفيذي لشركته العريقة بيركشاير هاثاوي، ليُسلّم الشعلة إلى خليفته جريج آبل مع نهاية العام. بافيت، الذي وُلد عام 1930 وبدأ أولى خطواته المالية في السادسة من عمره بفتح حساب توفير فيه 20 دولارًا فقط، استطاع عبر عقود من الزمن تحويل تلك البداية المتواضعة إلى ثروة تجاوزت في ذروتها 200 مليار دولار، لولا اختياره التبرع بمعظمها في واحدة من أضخم المبادرات الخيرية في التاريخ. محطة فارقة: 11 مليار دولار في صندوق الأمانات في 3 يوليو 2006، دخل بافيت إلى فرع بنك U.S. Bank وسط مدينة أوماها، وفتح صندوق الأمانات الخاص به، ليخرج بشهادة أسهم من بيركشاير هاثاوي تُعادل قيمتها حينها 11 مليار دولار. لم تكن تلك الأوراق مجرد استثمار، بل البداية الفعلية لتنفيذ قراره بمنح أكثر من 99% من ثروته للأعمال الخيرية، في مقدمتها مؤسسة بيل وميليندا جيتس. السر في التغيير... لا في الثبات يشير بافيت إلى أن المرونة العقلية كانت العامل الحاسم في نجاحه الطويل. على عكس معظم المستثمرين، لم يكن يخشى مراجعة قناعاته وتغيير استراتيجياته حين تفرض الظروف ذلك. كان يؤمن بأن "الرجل العقلاني هو من يغير رأيه حين تتغير الحقائق"، وهي فلسفة كرّسها طوال حياته. بدأ مسيرته كمؤمن صارم بنظرية بنيامين جراهام التي تركز على شراء الأسهم منخفضة السعر، لكنه لاحقًا، بتأثير شريكه تشارلي مانغر، غيّر نهجه ليُركّز على شراء الشركات الجيدة حتى إن لم تكن رخيصة. وكانت صفقة شراء شركة See's Candies عام 1972 - بثلاثة أضعاف قيمتها الدفترية - نقطة تحول بارزة أكدت صحة هذه الرؤية. من الشك في التكنولوجيا إلى الإيمان بآبل في تسعينيات القرن الماضي، رفض بافيت الانخراط في فورة الاستثمار التكنولوجي لعدم قدرته على تقييم الشركات الناشئة في هذا القطاع. لكنه لاحقًا عاد ليُثبت قدرته على التكيّف مجددًا، حين اتخذ قرارًا استراتيجيًا بالاستثمار في شركة Apple، التي أصبحت لاحقًا أكبر حيازة لأسهم بيركشاير. وقال عام 2023: "آبل ببساطة أفضل من أي شركة نملكها". وارن بافيت يكشف سر نجاحه: "كنت أغيّر قناعاتي عند الحاجة" - AFP ورغم أن شركة بيركشاير هاثاواي قلّصت حيازتها في أسهم آبل خلال عام 2024، فإن آبل بقيت أكبر استثمار للأسهم في محفظة الشركة حتى نهاية العام. وفي الاجتماع السنوي الأخير للمساهمين، قال وارن بافيت ساخرًا: "أشعر بالحرج أن أقول إن تيم كوك جنى لبيركشاير أموالًا أكثر مما جنيته أنا". العطاء الأكبر: قرارات محسوبة بروح إنسانية لطالما خطّط وارن بافيت للتبرّع بثروته بعد وفاته؛ لكنه، كما فعل مرارًا في مسيرته الاستثمارية، غيّر رأيه في عام 2006، وبدأ بتنفيذ التبرّعات وهو على قيد الحياة، موجهًا عشرات المليارات من الدولارات إلى مؤسسة جيتس، وإلى مؤسسات خيرية أسّسها أبناؤه الثلاثة. وقد جاء هذا القرار منسجمًا مع فلسفة بافيت الشخصية، التي عبّر عنها ببساطة لافتة قائلًا: "ما المنطق في أن توكل مهمة عظيمة لمن هو أقل منك كفاءة؟ أعطها لمن هو أفضل". اقرأ أيضاً الملياردير وارن بافيت يحدد 5 عادات مالية تمنعك من بناء الثروة إرث لا يُقدّر بثمن مع متوسط عائد سنوي بلغ 19.9% من 1965 إلى 2024، سجّل بافيت أحد أفضل الأداءات الاستثمارية في التاريخ، حيث بلغ العائد التراكمي للمستثمرين الأوائل في بيركشاير أكثر من 5.5 مليون بالمئة. ولو لم يتبرع بثروته، لكان أغنى رجل في العالم بلا منازع. لكن بافيت اختار مسارًا مختلفًا. في كل مرة غيّر فيها قناعته، كانت النتيجة نقطة انعطاف تصنع الفارق. من تخليه عن "سيجار غراهام الرخيص"، إلى اعتناقه لآبل، إلى ثقته في مؤسسة جيتس، اختار دائمًا ما يراه أكثر عقلانية، وليس الأكثر شيوعًا. وفي ختام مسيرته، يقدّم وارن بافيت درسًا أخيرًا: لا النجاح ولا الاستدامة يأتيان من الثبات، بل من الشجاعة في تغيير الفكر عندما يُحتّم الواقع ذلك.
الرجل
١١-٠٥-٢٠٢٥
- أعمال
- الرجل
من يملك أكبر عدد من أسهم بيركشاير هاثاوي بخلاف وارن بافيت؟
ارتبط اسم وارن بافيت، الملياردير والمستثمر الأمريكي، ارتباطًا وثيقًا بشركة بيركشاير هاثاوي، ومن المنتظر أن يظل هذا الارتباط قائمًا حتى بعد تنحيه عن منصب الرئيس التنفيذي في نهاية عام 2025، ورغم خروجه من الإدارة التنفيذية، لن يغيب بافيت عن المشهد، إذ تعتزم الشركة الإبقاء عليه رئيسًا لمجلس الإدارة، مع احتفاظه بحصة ضخمة من الأسهم، وهنا يبرز التساؤل: من هو ثاني أكبر مساهم في بيركشاير هاثاوي بعد بافيت؟ كبار المساهمين بحلول 5 مارس 2025، احتفظ وارن بافيت بـ206,359 سهمًا من الفئة "أ" في شركة بيركشاير هاثاوي، أي ما يعادل 37.9% من إجمالي الأسهم المتداولة، ما منحه 30.4% من إجمالي قوة التصويت في الشركة عبر أسهم الفئتين "أ" و"ب"، ليظل بذلك أكبر مساهم فردي في الشركة بفارق شاسع عن أقرب منافسيه. وحلّت شركة FMR, LLC، المالكة لفيدليتي للاستثمار، في المرتبة الثانية، بعدما جمعت 33,517 سهمًا من الفئة "أ"، ما يمثل نحو 6.17% من إجمالي الأسهم.، وجاءت فيرست مانهاتن بعد ذلك بنسبة ملكية بلغت 2.73%، لتُعد من كبار المساهمين أيضًا في هذه الفئة من الأسهم. ورغم أهميتها، فإن أسهم الفئة "أ" تُعد من الأغلى في الأسواق العالمية، إذ يصل سعر السهم الواحد إلى نحو 779,000 دولار، ما يجعل تداولها محدودًا مقارنة بأسهم الفئة "ب" الأقل تكلفة، والتي تجذب عددًا أكبر من المستثمرين. وفي مقدمة ملاك أسهم الفئة "ب"، تتصدر فانجارد جروب القائمة بأكثر من 148 مليون سهم، تمثل نحو 11% من إجمالي الأسهم المتداولة، تليها بلاك روك التي تمتلك ما يقارب 111.6 مليون سهم (8.3%)، ثم ستايت ستريت بـ71.7 مليون سهم، تعادل 5.35% من إجمالي أسهم الفئة "ب". المساهمون الداخليون في بيركشاير هاثاوي بالإضافة إلى بافيت، هناك عدد من المساهمين من داخل الشركة الذين يمتلكون حصة كبيرة من أسهم بيركشاير هاثاوي، رغم أن حصصهم لا تقترب من حصص بافيت. - سوزان بافيت، ابنة وارن بافيت وعضو مجلس إدارة بيركشاير منذ عام 2021، تمتلك 80 سهمًا من الفئة "أ" وأكثر من 4.83 مليون سهم من الفئة "ب". - هوارد جي. بافيت، شقيق سوزان، والذي كان عضوًا في مجلس الإدارة منذ عام 1993، يمتلك 370 سهمًا من الفئة "أ" و2,450 سهمًا من الفئة "ب". ومن المتوقع أن يصبح رئيس مجلس الإدارة غير التنفيذي بعد وفاة وارن بافيت. - أجيت جاين، نائب الرئيس لشؤون التأمين في بيركشاير، يمتلك 166 سهمًا من الفئة "أ" و124,784 سهمًا من الفئة "ب". - جريج إبيل، الرئيس التنفيذي المقبل، يمتلك 228 سهمًا من الفئة "أ" و2,363 سهمًا من الفئة "ب". ماذا سيفعل بافيت بحصته في بيركشاير؟ على الرغم من تنحيه عن منصب الرئيس التنفيذي، إلا أن وارن بافيت أكد أنه ليس لديه أي نية للتخلي عن حصته في بيركشاير هاثاوي؛ خلال اجتماع المساهمين السنوي للشركة، صرح بافيت قائلاً: "ليس لدي أي نية - صفر - لبيع أي سهم من بيركشاير هاثاوي"، وأضاف أن قراره بالاحتفاظ بكل أسهمه يعود إلى إيمانه بأن مستقبل بيركشاير سيكون أفضل تحت قيادة جريج إبيل. رغم تمسكه بأسهمه حتى الآن، كشف وارن بافيت عن نيته التبرع بكامل حصته في بيركشاير هاثاوي في نهاية المطاف؛ ففي رسالته إلى المساهمين عام 2013، أوضح أن جميع أسهمه سيتم توزيعها بالكامل على عدد من المؤسسات الخيرية، وذلك خلال السنوات العشر التي تلي تسوية تركته بعد وفاته.
الرجل
٠٨-٠٥-٢٠٢٥
- أعمال
- الرجل
كيف يخلق المستثمرون أرباحهم الخاصة من بيركشاير هاثاوي؟
يعتبر الاستثمار مع رجل الأعمال الشهير وارن بافيت، وشركته بيركشاير هاثاوي، خيارًا غير تقليدي للكثير من المستثمرين في الأسواق المالية؛ بينما يجد بعض المستثمرين هذه الاستراتيجية مثيرة للجدل، فإن فلسفة بافيت تركز على تعظيم قيمة الأسهم على المدى الطويل من خلال إعادة استثمار الأرباح داخل الشركة. لماذا لا تدفع بيركشاير هاثاوي أرباحًا؟ تعد شركة بيركشاير هاثاوي واحدة من الشركات الكبرى التي لا تقدم أرباحًا نقدية سنوية للمستثمرين، وهو ما يختلف تمامًا عن العديد من الشركات الأخرى التي تعتمد على دفع الأرباح لجذب الاستثمارات. يعتقد وارن بافيت أن إعادة استثمار الأرباح داخل الشركة هو الخيار الأكثر فائدة، حيث يمكن لهذه الاستراتيجية أن تساهم في زيادة قيمة الأسهم على المدى الطويل بدلاً من الدفع المنتظم للأرباح. كيفية خلق أرباحك الخاصة مع بيركشاير هاثاوي بدلاً من الاعتماد على الأرباح النقدية، يرى بافي أن المستثمرين في بيركشاير هاثاوي يمكنهم خلق أرباحهم الخاصة عن طريق بيع بعض من أسهمهم إذا كانوا بحاجة إلى دخل ثابت؛ هذه الطريقة تمنحهم مرونة في الحصول على المال عند الحاجة، بينما تظل أسهم الشركة تنمو وتزيد قيمتها على المدى الطويل. الاستثمار على المدى الطويل: فلسفة وارن بافيت يركز بافيت على الاستثمار طويل الأمد، حيث يرى أن إعادة استثمار الأرباح هو الأنسب لتحقيق أعلى العوائد على المدى البعيد؛ من خلال هذه الفلسفة، يعتقد أن بيركشاير هاثاوي ستكون قادرة على النمو المستمر وتقديم عوائد ضخمة لمستثمريها مع مرور الوقت. تأثير هذه الاستراتيجية على المستثمرين على الرغم من أن هذه الاستراتيجية قد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين، إلا أن بافيت يعتقد أن هذه الطريقة هي الأمثل لضمان استدامة ونمو الشركة. المستثمِرون الذين يفضلون الاستثمار طويل الأمد يرون في هذه السياسة وسيلة فعّالة لتحقيق أعلى العوائد على رأس المال.
