لغز البنوك الروسية.. أرباح هائلة رغم تقارير «الاستغاثات السرية» لطلب الإنقاذ
بعد ساعات فقط من تقرير نشرته وكالة "بلومبرغ" عن استغاثات سرية من البنوك الروسية طلبا لخطط إنقاذ حكومية، أعلن البنك المركزي الروسي عن نمو هائل في أرباح القطاع المصرفي.
وأعلن البنك المركزي الروسي اليوم الجمعة أن صافي أرباح القطاع المصرفي في روسيا ارتفع بمقدار الثلث، ليصل إلى 392 مليار روبل (مليارات دولار) في يونيو/حزيران 2025، باستثناء توزيعات الأرباح من البنوك التابعة، مقارنةً بـ 296 مليار روبل في مايو/أيار.
أهمية الموضوع
يعكس ارتفاع أرباح البنوك الروسية مؤخرًا مرونة النظام المصرفي وقدرته على التكيف رغم الظروف الاقتصادية والتشديد النقدي
في المقابل، تكشف تقارير عن مناقشات داخلية لطلب إنقاذ محتمل، مما يسلّط الضوء على مخاوف بشأن القروض المتعثرة وجودة الأصول
يعكس الموضوع توازناً دقيقاً بين النجاح الظاهري والتحديات البنيوية، وسط جهود رسمية لطمأنة الأسواق والحفاظ على الاستقرار المالي
من أين جاء نمو الأرباح؟
يقول المصرف المركزي الروسي إن النمو جاء بشكل رئيسي عبر استعادة كبيرة للاحتياطيات لتغطية المطالبات الأخرى، كما عكست البنوك جزءًا من إعادة التقييم الإيجابية لسندات القروض الفيدرالية الروسية (OFZ) في أرباحها، وحصلت العديد من مؤسسات الإقراض على توزيعات أرباح من الشركات المالية التابعة.
وسمح النجاح الذي حققه شهر يونيو/حزيران للقطاع بتكرار نتيجة الأرباح البالغة 1.7 تريليون روبل (21.7 مليار دولار) للنصف الأول من عام 2024.
ووفقًا لنتائج خمسة أشهر، تأخرت البنوك بنسبة 10% عن جدول العام الماضي.
وارتفع العائد على حقوق الملكية إلى 24.5% بنهاية يونيو/حزيران من 18.9%.
كما ارتفع الربح الأساسي بنسبة 17% على أساس شهري ليصل إلى 323 مليار روبل (4.11 مليار دولار)، وذلك بفضل استعادة الاحتياطيات الكبيرة لتغطية المطالبات الأخرى.
وأوضح البنك أن إعادة التقييم الكبيرة في يونيو/حزيران ترتبط بتوقعات السوق بتخفيف السياسة النقدية في النصف الثاني من العام، والتي ارتفعت بعد أن خفض البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار نقطة مئوية واحدة، ليصل إلى 20% سنويًا.
وصرح بأن البنوك "نجحت في الحفاظ على هامش ربح واسع في ظل تشديد السياسة النقدية، على الرغم من الزيادة الملحوظة في الخصومات من الاحتياطيات نتيجةً للنضج التدريجي لمحفظة التجزئة".
وأكد توقعات البنك المركزي لأرباح القطاع المصرفي في عام 2025 في يونيو/حزيران عند مستوى يتراوح بين 3 و3.5 تريليون روبل.
بنوك روسيا تبحث عن خطة إنقاذ بتمويل حكومي
في الوقت نفسه، قالت وكالة "بلومبرغ" إن كبار المسؤولين التنفيذيين في بعض أكبر البنوك الروسية ناقشوا سرًا إمكانية الحصول على خطة إنقاذ بتمويل حكومي، وذلك إذا استمر مستوى القروض المتعثرة في تدهوره خلال العام المقبل.
وبحسب بلومبرغ، درست ثلاثة بنوك على الأقل، صنفها بنك روسيا المركزي على أنها ذات أهمية نظامية، إمكانية حاجتها إلى إعادة تمويل خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة، وفقًا لمسؤولين حاليين وسابقين ووثائق اطلعت عليها بلومبرغ.
وناقشت البنوك داخليًا كيفية طرح احتمالية الحصول على خطة إنقاذ مع البنك المركزي إذا لزم الأمر.
وينشأ هذا السيناريو لأن تقييمها لجودة دفاتر قروضها أسوأ بكثير مما تُظهره البيانات الرسمية، وفقًا للمصادر والوثائق.
وقال المصدران، اللذان طلبا عدم الكشف عن هويتهما للكشف عن معلومات غير معلنة، إن أي طلب إنقاذ يعتمد على استمرار ارتفاع حجم القروض المتعثرة خلال العام المقبل.
ومع ذلك، قالا إن المناقشات أصبحت أكثر إلحاحًا في جميع أنحاء القطاع المصرفي.
ونظريًا، يتمتع النظام المصرفي بصحة جيدة نسبيًا، حيث يحقق أرباحًا قوية حتى في ظل ارتفاع ما يُسمى بالقروض المتعثرة للشركات والأسر، مع وصول سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي إلى مستوى قياسي يقارب 20%.
ورسميًا، لا تزال مستويات الديون المعدومة أقل بكثير من تلك المسجلة في الأزمات المالية السابقة والتي نجحت السلطات الروسية في تهدئتها.
مع ذلك، نصح البنك المركزي نفسه المُقرضين بالتركيز على إعادة هيكلة الائتمان بدلاً من الاعتراف بالحجم الكامل للقروض المتعثرة.
رسالة تطمين من محافظة البنك المركزي
وقللت مُحافظة البنك المركزي، إلفيرا نابيولينا، من خطر حدوث أزمة نظامية خلال منتدى مالي عُقد في سانت بطرسبرغ في 2 يوليو/تموز، قائلةً إن النظام المصرفي الروسي "مُمول جيدًا" ولديه احتياطيات رأسمالية تبلغ 8 تريليونات روبل (102 مليار دولار). وقالت: "بصفتي الهيئة المُشرفة على البنوك، أقول بمسؤولية كاملة إن هذه المخاوف لا أساس لها على الإطلاق".
وأعلن البنك المركزي أنه قد يُطلق ما يُعرف برأس المال الاحتياطي الاحترازي الكلي، مما يسمح للبنوك بامتصاص الخسائر والعمل بنسب رأس مال أقل مؤقتًا.
وقد تُخفف هذه الخطوة بعض الضغط على النظام، ما لم يتجاوز حجم الخسائر ما صمم هذا النوع من رأس المال لامتصاصه.
ورسميًا، بلغت نسبة القروض منخفضة الجودة للشركات المقترضة 4% اعتبارًا من 1 أبريل/نيسان، بينما بلغت نسبة ديون المستهلكين غير المضمونة المتأخرة لمدة 90 يومًا أو أكثر 10.5%.
ومع ذلك، بدأ كبار المصرفيين يُحذرون من آفاق العام المقبل.
وقال هيرمان جريف، الرئيس التنفيذي لبنك سبيربنك المملوك للدولة، أكبر بنك مُقرض في روسيا، في اجتماع المساهمين السنوي الشهر الماضي، مُعلقًا على آفاق العام المقبل، "من الواضح أن الأمر لن يكون سهلاً"، نظرًا لتدهور جودة محفظة القروض مع تزايد حاجة الشركات إلى إعادة هيكلة ديونها.
وأضاف: "آمل، كما هو الحال دائمًا، أن نتمكن من إيجاد خطط مشتركة لتجاوز هذه الأوقات الصعبة".
وفي بنك VTB، ثاني أكبر بنك مُقرض في روسيا، بلغت نسبة القروض المتعثرة من الأفراد في محفظة التجزئة 5% في مايو/أيار، لتصل إلى 377 مليار روبل، وفقًا لما ذكرته صحيفة فيدوموستي في الأول من يوليو/تموز.
وقد ارتفع هذا المؤشر بنسبة 1.2 نقطة مئوية منذ بداية العام، وقال بيانوف إن حصة القروض المتعثرة قد تصل إلى ما بين 6% و7% بحلول عام 2026، على الرغم من أنه أشار أيضا إلى أن هذا أقل من الذروة التي بلغت 8% إلى 10% في الفترة 2014-2016.
aXA6IDEwNC4yNTMuODkuMjA0IA==
جزيرة ام اند امز
IT
جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا
اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:
التعليقات
لا يوجد تعليقات بعد...
أخبار ذات صلة
العين الإخبارية
منذ 13 دقائق
- العين الإخبارية
«العصفور المفترس» عرقلت وصول الحرس الثوري لـ90 مليون دولار
كشفت صحيفة وول ستريت جورنال في تقرير مفصل، أن مجموعة القرصنة المعروفة باسم "العصفور المفترس"، نفّذت عملية سيبرانية واسعة النطاق ضد البنية التحتية المالية الإيرانية. ونجحت مجموعة "العصفور المفترس"، خلال ما عُرف بـ"حرب الأيام الـ12"، في إخراج محافظ رقمية مرتبطة بالحرس الثوري الإيراني تحتوي على عملات مشفرة بقيمة 90 مليون دولار من متناول أصحابها، وتدميرها بشكل كامل. ونُشر التقرير يوم الأحد، مشيرا إلى أن تعطل أجهزة الصراف الآلي خلال تلك الفترة كان جزءا من "حملة سيبرانية غير مسبوقة ضد النظام المالي الإيراني"، استهدفت "تدمير الأصول الرقمية والسجلات المصرفية بهدف إضعاف النظام الإيراني". وبحسب الصحيفة، فإن مجموعة "العصفور المفترس" التي يُعتقد أنها على صلة بإسرائيل، بدأت حملتها باختراق البنية المعلوماتية لبنك سپه، باعتباره الذراع المالية المركزية للحرس الثوري، حيث قامت بمسح بياناته وتعطيل أنظمته بشكل كامل. وقد أدت هذه الهجمات إلى تعطل أجهزة الصراف الآلي، بما في ذلك تلك الخارجة عن نطاق بنك سپه، وتوقف الخدمات المصرفية الإلكترونية والحضورية، فضلًا عن وقف صرف الرواتب والمستحقات المالية للعسكريين والعناصر الأمنية، التي كانت تتم عبر البنك ذاته. وأشار التقرير إلى أن هذه الأحداث تسببت في حالة ذعر عام، تلتها موجة اندفاع نحو سحب الأموال من البنوك. ورغم أن بنك ملي، أكبر بنك تجاري في إيران، لم يكن مستهدفا بشكل مباشر، فإنه عجز عن تلبية الطلب المتزايد على السيولة. وسارع البنك المركزي الإيراني إلى احتواء الأزمة عبر طباعة مزيد من النقود وضخ الاحتياطات في النظام المصرفي. ولفت التقرير إلى أن من نتائج هذه الهجمات أيضًا انهيار البورصة في طهران وتراجع قيمة الريال الإيراني بنسبة 12%. كما بيّن التقرير أن "العصفور المفترس" استهدف بنية مالية موازية للحرس الثوري قائمة على العملات الرقمية المستقرة، والمدعومة بأصول غير رقمية. وقد تمكنت المجموعة من تحديد المحافظ التي يستخدمها الحرس في عملياته اليومية، ثم قامت بسحب نحو 90 مليون دولار منها، ونقلها إلى عناوين غير قابلة للاسترداد، ما أدى إلى تدمير تلك المحافظ بالكامل. ويرى معدّو التقرير أن قطع الوصول إلى الموارد المالية استهدف بشكل مباشر شرعية النظام الإيراني في نظر العناصر الموالية له، لا سيما في صفوف الأجهزة الأمنية والعسكرية. وفي تحليلهما للتداعيات الاستراتيجية لهذه العمليات، يرى كل من مايكل دوران، الخبير البارز في السياسة الخارجية الأمريكية، والمتخصص في الأمن السيبراني في الشرق الأوسط، وزميلته زينب ريبوا من مركز السلام والأمن في الشرق الأوسط، أن هذه الهجمات تحمل رسالة واضحة: "البنية التحتية المالية للجمهورية الإسلامية قائمة فقط ما دامت الحكومة الإسرائيلية تسمح بذلك". واعتبر الكاتبان أن العملية الأخيرة لمجموعة "العصفور المفترس" شكّلت تحولا نوعيا في إطار السياسة الأمريكية تجاه إيران، إذ وفّرت للإدارة الأميركية، وتحديدا إدارة الرئيس دونالد ترامب، فرصة لفرض معادلة مباشرة على طهران: "إما التراجع عن البرنامج النووي، أو مواجهة الانهيار الاقتصادي". ويرى التقرير أن نجاح هذه الاستراتيجية يعتمد على مسارين رئيسيين: أولًا، استمرار فرض العقوبات لدفع الموارد الإيرانية نحو الشبكات غير الرسمية والعملات الرقمية، حيث يمكن استهدافها عبر عمليات سيبرانية. ثانيًا، التحول من الدعم غير المباشر إلى الشراكة الفعلية بين الولايات المتحدة وإسرائيل في تنفيذ هجمات سيبرانية هجومية ضد البنية المالية للنظام الإيراني. ويرى معدّو التقرير أن هذا النهج فعّال، ومنخفض التكلفة، ويمتلك قبولا سياسيا، خاصة في ظل عدم رغبة الولايات المتحدة في التورط في مواجهة عسكرية مباشرة مع إيران. وفي ختام التقرير، جرى التأكيد على أن الحرب السيبرانية، كما الحرب التقليدية، تتطلب "اختبارا ميدانيا". وخلص إلى أن التعاون العملياتي المتواصل بين واشنطن وتل أبيب لا يعزز فقط متانة تحالفهما، بل يضمن لهما أيضا التفوق الميداني في مواجهة قوى دولية منافسة مثل الصين وروسيا وإيران وكوريا الشمالية. وتجدر الإشارة إلى أن آراء مايكل دوران وزينب ريبوا حيال إيران غالبا ما تتركّز حول تحليل السياسات الأمنية والاستراتيجية للولايات المتحدة وإسرائيل تجاه إيران، لا سيما في ما يتعلق باستخدام أدوات مثل العقوبات الاقتصادية والهجمات السيبرانية في إطار سياسة الردع. aXA6IDI2MDI6ZmFhNTpiMTM6MzQ6Ojcg جزيرة ام اند امز PT
العين الإخبارية
منذ 43 دقائق
- العين الإخبارية
أسعار الذهب في السعودية اليوم الإثنين 21 يوليو 2025.. مكاسب جديدة
شهدت أسعار الذهب في السعودية اليوم الإثنين 21 يوليو/تموز 2025، ارتفاعا طفيفا، حيث زاد المعدن النفيس حوالي ريالين في كافة الأعيرة. عالميا، صعدت أسعار الذهب اليوم الإثنين بدعم تراجع الدولار، إذ يترقب المتعاملون المزيد من التطورات بشأن المحادثات التجارية الأمريكية والمزيد من الأحداث المؤثرة على السوق مثل اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) المقرر عقده الأسبوع القادم. وبحلول الساعة 10:54 بتوقيت أبوظبي، ارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.6% إلى 3369.02 دولار للأوقية (الأونصة). وصعدت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.5% إلى 3376.40 دولار للأوقية. وقال تيم ووترر كبير محللي السوق في كيه.سي.إم تريد "شهد الدولار بداية هادئة للأسبوع، مما أتاح المجال أمام الذهب لتحقيق مكاسب مبكرة مع اقتراب موعد تطبيق الرسوم الجمركية". وأضاف "كلما اقتربنا من الموعد النهائي المهم في أول أغسطس دون إبرام أي اتفاقيات تجارية جديدة، زاد احتمال أن يبدأ الذهب في محاولة الصعود نحو مستوى 3400 دولار، وربما أكثر من ذلك". وتراجع مؤشر الدولار الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية 0.2 بالمئة، مما جعل الذهب أقل تكلفة لحائزي العملات الأخرى. يراقب المستثمرون عن كثب التطورات في المفاوضات التجارية عن كثب قبل الموعد النهائي الذي حدده الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الأول من أغسطس آب، إذ لا يزال وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك متفائلا بشأن التوصل إلى اتفاق مع الاتحاد الأوروبي. ومن المتوقع أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه هذا الأسبوع على أسعار الفائدة ثابتة عند 2.0 بالمئة بعد سلسلة من التخفيضات. ويميل الذهب، الذي غالبا ما يُعتبر ملاذا آمنا في ظل حالة الضبابية الاقتصادية، إلى تحقيق أداء جيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. وبالنسبة للمعادن النفيسة الأخرى، ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.4% إلى 38.33 دولار للأوقية، وصعد البلاتين 1.1% إلى 1437.53 دولار وزاد البلاديوم 1.3% إلى 1256.98 دولار. سعر الذهب اليوم في السعودية بحسب منصة ووصل سعر غرام الذهب من عيار 21 لمستوى 355.08 ريال ( 94.69دولار). وسجل سعر غرام الذهب في السعودية عيار 18 اليوم نحو 304.35 ريال (81.16 دولار). سعر الذهب المستعمل في السعودية بلغ سعر الذهب المستعمل في السعودية عيار 22 نحو 366.99 ريال (97.37 دولار)، في حين سجل سعر غرام الذهب عيار 21 نحو 350.08 ريال (92.89 دولار )، وبلغ متوسط السعر لعيار 18 نحو 299.35 ريال (79.43 دولار). سعر السبائك الذهبية تنتج السعودية السبائك الذهبية بأوزان مختلفة، تبدأ من 10 غرامات، وصولًا إلى كيلوغرام واحد، وبلغ سعر سبيكة الذهب زنة الـ10 غرامات نحو 4171.66 ريال (1112.44 دولار). وبلغ سعر سبيكة الذهب زنة 50 غرامًا نحو 20574.23 ريال (5486.46دولار)، وسجل سعر سبيكة الذهب زنة كيلوغرام واحد 408643.93 ريال (108971.71 دولار). aXA6IDgyLjI2LjIxOS42OSA= جزيرة ام اند امز LV
البوابة
منذ ساعة واحدة
- البوابة
مسجلا 4655 جنيها للجرام.. ارتفاع أسعار الذهب في مصر مدعوما بانخفاض الدولار
سجل الذهب المحلي ارتفاع محدود مع بدية تداولات اليوم وذلك على الرغم من ارتفاع في سعر الذهب العالمي، يرجع هذا إلى تراجع سعر الصرف المحلي الأمر الذي أثر سلباً على عملية تسعير الذهب. سعر الذهب اليوم افتتح الذهب عيار 21 الأكثر شيوعاً تداولات اليوم الاثنين عند المستوى 4655 جنيه للجرام ليتداول عند نفس المستوى وقت كتابة التقرير الفني لجولد بيليون ، وذلك بعد أن استقرت تداولات الذهب يوم أمس عند المستوى 4650 جنيه للجرام بدون تغيير. سعر صرف الدولار يستمر التذبذب في سعر الذهب المحلي والتحرك في نطاق عرضي بدون اتخاذ اتجاه معين وذلك منذ فترة من الوقت، يرجع هذا إلى أداء الذهب العالمي الذي يشهد تحركات عرضية بدون اتجاه واضح، بالإضافة إلى التذبذب الأخير في سعر صرف الدولار في مصر. اليوم لم يرتفع الذهب المحلي بشكل ملحوظ مع بداية التداول وذلك بالرغم من ارتفاع سعر الذهب العالمي، يرجع هذا إلى تراجع في سعر صرف الدولار مقابل الجنيه في البنوك الرسمية خلال جلسة اليوم الأمر الذي أضعف عملية تسعير الذهب المحلي. ارتفاع صافي الأصول الأجنبية هذا وقد أعلن البنك المركزي المصري عن ارتفاع صافي الأصول الأجنبية لديه حتى نهاية شهر يونيو الماضي ليصل إلى المستوى 499.628 مليار جنيه بعد أن كان بمقدار 492.332 مليار جنيه في نهاية شهر مايو. ارتفاع صافي الأصول الأجنبية لدى البنك المركزي يمثل دعم كبير للقطاع المصرفي بشكل كبير وللوضع المالي بشكل عام، وهو الأمر الذي ينعكس بشكل إيجابي على الأسواق المالية المحلية ويقلل من الطلب على الذهب كملاذ آمن. توقعات أسعار الذهب ارتفع سعر الذهب العالمي مع بداية تداولات الأسبوع بدعم من تراجع في الدولار الأمريكي بالإضافة إلى ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن في الأسواق المالية مع اقتراب موعد تطبيق التعريفات الجمركية الأمريكية بدون الإعلان عن صفقات تجارية جديدة. شهد الذهب المحلي ارتفاع محدود خلال تداولات اليوم حيث لم يتأثر بشكل كبير بارتفاع الذهب العالمي بداية تداولات الأسبوع، وذلك بسبب التراجع الذي شهده سعر صرف الدولار مقابل الجنيه في البنوك الرسمية. صعد سعر الذهب العالمي اليوم إلى المستوى 3370 دولار للأونصة بعد أن ظلت التداولات خلال الأسبوعين الماضيين حول المستوى 3350 دولار للأونصة، بينما يظهر مؤشر الزخم حيادية في أداؤه حتى الآن. أما عن السعر المحلي: استمر تحرك سعر الذهب المحلي عيار 21 حول المستوى 4650 جنيه للجرام مع بداية جلسة اليوم ليستمر في نطاق التداول العرضي الذي سيطر على تحركات الذهب خلال الفترة الماضية وذلك في ظل غياب الزخم الكافي لاتخاذ اتجاه واضح.
