الذكاء الاصطناعي في تحليل الأسواق المالية: مستقبل التداول

تعمل الأسواق المالية بسرعة وتعقيد يتجاوزان قدرة الإنسان. في كل ثانية، تحدث ملايين المعاملات، متأثرة بالبيانات الاقتصادية، ومشاعر المستثمرين، والأحداث الجيوسياسية. أصبح الذكاء الاصطناعي هو العامل الحاسم في تغيير قواعد اللعبة، حيث يعالج مجموعات البيانات الضخمة، ويحدد الأنماط، ويتخذ قرارات في جزء من الثانية بدقة لا مثيل لها. اليوم، يتم تنفيذ أكثر من 80٪ من صفقات الأسهم العالمية بواسطة خوارزميات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وتتعامل مع تريليونات الدولارات من الأصول يوميًا! من تقييم المخاطر إلى التداول الخوارزمي، يشكل الذكاء الاصطناعي مستقبل التمويل. ولكن كيف بالضبط يعمل الذكاء الاصطناعي على إحداث ثورة في تحليل السوق؟ دعنا نتعمق في عالم التمويل المدفوع بالذكاء الاصطناعي!
كيف يحول الذكاء الاصطناعي تحليل السوق المالية
لقد غيَّر الذكاء الاصطناعي تحليل السوق من خلال تقديم رؤى فورية، وتقليل الأخطاء البشرية، وتعزيز عملية اتخاذ القرار. في السابق، كان التحليل المالي التقليدي يعتمد على البيانات التاريخية والحدس البشري. أما الذكاء الاصطناعي، فيقوم بمعالجة ملايين النقاط البيانية في الثانية، مما يسمح له باكتشاف الاتجاهات والأنماط الشاذة قبل أن يتمكن البشر من الاستجابة. في الواقع، حققت صناديق التحوط المدعومة بالذكاء الاصطناعي أداءً متفوقًا على تلك التي يديرها البشر، حيث سجلت عوائد سنوية أعلى بنسبة تصل إلى 35%! وبنفس الطريقة، يعتمد العديد من المشجعين على الذكاء الاصطناعي والبيانات الضخمة عند المراهنة على تطبيق مراهنات. فكلما زادت البيانات، زادت فرصة التنبؤ الصحيح بالفائز في المباراة، وقد أثبتت هذه الفرضية صحتها مرات عديدة في الواقع.
على سبيل المثال، يتتبع تحليل المشاعر المدعوم بالذكاء الاصطناعي وسائل التواصل الاجتماعي والأخبار والتقارير المالية للتنبؤ بحركات السوق بدقة 80%. تعتمد صناديق التحوط مثل Renaissance Technologies وCitadel على الذكاء الاصطناعي لتحسين استراتيجيات التداول، وتوليد عائدات مزدوجة الرقم حتى أثناء فترات الركود الاقتصادي. مع معالجة نماذج الذكاء الاصطناعي لأكثر من 50 مليار نقطة بيانات مالية يوميًا، تصل دقة وسرعة توقعات السوق إلى مستويات غير مسبوقة. خفضت شركات مالية عملاقة مثل جولدمان ساكس عدد المتداولين البشريين بأكثر من 50% لصالح مكاتب التداول التي تعمل بالذكاء الاصطناعي!
Unsplash
التعلم الآلي في التنبؤ بالأسهم
أحدثت خوارزميات التعلم الآلي ثورة في التنبؤ بسوق الأوراق المالية، والاستفادة من الاتجاهات التاريخية والمؤشرات الاقتصادية والبيانات في الوقت الفعلي لتقديم تنبؤات دقيقة. تتضمن بعض أكثر الأساليب التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي تأثيرًا ما يلي:
الشبكات العصبية - تحاكي الذكاء الاصطناعي عملية اتخاذ القرار البشري، وتحليل تحركات الأسعار والتنبؤ باتجاهات الأسهم المستقبلية بدقة تصل إلى 90٪.
نماذج الغابات العشوائية - تحلل هذه النماذج آلاف المتغيرات في وقت واحد، مما يحسن تقييم مخاطر الاستثمار. تستخدم مورجان ستانلي هذه النماذج لمعالجة أكثر من مليون سيناريو مالي في الساعة!
التعلم التعزيزي - يضبط الذكاء الاصطناعي استراتيجيات التداول تلقائيًا بناءً على أداء السوق السابق، مما يقلل من تقلبات الاستثمار. لقد قام الذكاء الاصطناعي LOXM من JP Morgan بتحسين كفاءة تنفيذ التداول بنسبة 50٪!
معالجة اللغة الطبيعية (NLP) - يقوم الذكاء الاصطناعي بمسح التقارير المالية ومكالمات الأرباح والمقالات الإخبارية للكشف عن معنويات السوق، مما يؤثر على توقعات الأسهم. يعالج نظام Aladdin من BlackRock أكثر من 200 مليون نقطة بيانات سوقية يوميًا!
يتم اعتماد هذه النماذج على نطاق واسع من قبل صناديق التحوط والمستثمرين المؤسسيين، متفوقة على تقنيات تحليل السوق التقليدية. أفاد المستثمرون الذين يستخدمون أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي بزيادة تصل إلى 20٪ في عوائد المحفظة! ونود أن نبتعد قليلاً عن الموضوع. إذا كنت تحب الرياضة وكنت من المعجبين المتحمسين، فستحب بالتأكيد مجموعة Facebook MelBet. ستجد فيها الكثير من المحتوى المفيد - من الأخبار التي قد تفوتك بخلاف ذلك إلى الميمات المضحكة مع الرياضيين المفضلين لديك. سوف يذهلك تنوع وجودة المحتوى. ولكن إذا كنت منخرطًا أيضًا في المراهنة، فيمكنك العثور هناك على أكواد ترويجية للمراهنة الرياضية، والتي يمكنك من خلالها الفوز بمزيد من المال.
تقييم المخاطر المدعوم بالذكاء الاصطناعي
يعد تقييم المخاطر جانبًا أساسيًا من جوانب الأسواق المالية، وقد أعاد الذكاء الاصطناعي تعريف كيفية تقييم المؤسسات للجدارة الائتمانية ومخاطر السوق ومحافظ الاستثمار. تحلل نماذج المخاطر التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي تريليونات نقاط البيانات، مما يقلل من احتمالية انهيار السوق وخسائر الاستثمار.
على سبيل المثال، يعالج نظام تقييم المخاطر المدعوم بالذكاء الاصطناعي التابع لبنك جي بي مورجان تشيس 2000 متغير لكل عميل، ويتنبأ باحتمالات التخلف عن السداد بدقة 95%. وبالمثل، تقوم أدوات تحسين المحفظة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، مثل تلك المستخدمة بواسطة منصة علاء الدين التابعة لشركة بلاك روك، بتقييم التعرض للمخاطر عبر الأسواق العالمية، مما يساعد مديري الصناديق على التخفيف من حالات الانحدار المحتملة. في عام 2022، منع الذكاء الاصطناعي أكثر من 10 مليارات دولار من الخسائر المحتملة من خلال اكتشاف الشذوذ في السوق قبل أن يؤدي إلى عمليات بيع مكثفة! من خلال دمج الذكاء الاصطناعي، نجحت البنوك في خفض معدلات التخلف عن سداد القروض بنسبة 30%، مما منع مليارات الدولارات من الخسائر المالية.
التداول الآلي والخوارزميات
لقد أحدث التداول الخوارزمي، المعروف أيضًا باسم التداول الخوارزمي، ضجة كبيرة في الأسواق المالية. تنفذ روبوتات التداول التي تعمل بالذكاء الاصطناعي الصفقات بسرعة البرق، مستفيدة من عدم كفاءة السوق قبل أن يتمكن المتداولون من البشر من الرد.
تستخدم شركات التداول التي تعمل بالذكاء الاصطناعي مثل Two Sigma وDE Shaw خوارزميات التعلم العميق لتحليل اتجاهات الأسهم العالمية، ومعالجة ملايين المعاملات في الثانية. تمثل خوارزميات التداول عالي التردد (HFT) أكثر من 70٪ من إجمالي صفقات سوق الأسهم، مما يولد أرباحًا هائلة من خلال فرص التحكيم على مستوى ميلي ثانية. لقد قللت هذه الأنظمة التي تعمل بالذكاء الاصطناعي من عدم كفاءة السوق بأكثر من 60٪! لقد حسنت استراتيجيات التداول التي تعمل بالذكاء الاصطناعي كفاءة التنفيذ بنسبة 40٪، مما أدى إلى تقليل تكاليف تأثير السوق بشكل كبير. شهدت الشركات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي أرباحًا تجارية أعلى بنسبة 28٪ في المتوسط ​​من صناديق التحوط التقليدية في عام 2023!
البيانات الضخمة في تحليل اتجاهات السوق
أصبحت البيانات الضخمة العمود الفقري لتحليل السوق المالية، مما يسمح للذكاء الاصطناعي بمعالجة وتفسير تريليونات نقاط البيانات. فيما يلي نظرة عامة حول كيفية تشكيل البيانات الضخمة للصناعة:
مصدر البيانات
الوظيفة
التأثير على دقة السوق
استخدام الذكاء الاصطناعي
الفوائد الملحوظة
بيانات معنويات السوق
تحليل مشاعر المستثمرين
+35%
التنبؤ بتقلبات الأسعار
تقليل التقلبات
اتجاهات وسائل التواصل الاجتماعي
اكتشاف الأخبار التي تحرك السوق
+30%
تحديد الأحداث الفيروسية
تحسين توقيت التداول
المؤشرات الاقتصادية
تتبع التحولات الاقتصادية العالمية
+40%
تحسين الاستثمارات
تقليل مخاطر السوق
المعاملات في الوقت الفعلي
مراقبة أنماط تدفق التداول
+45%
اكتشاف التداول الداخلي
تعزيز عدالة السوق
البيانات البديلة
استخدام مصادر غير تقليدية
+25%
التنبؤ بالاتجاهات الناشئة
يمنح ميزة تنافسية
بفضل تحليل البيانات الضخمة الذي يعتمد على الذكاء الاصطناعي، يكتسب التجار ميزة تنافسية من خلال الاستجابة لاتجاهات السوق قبل أن تتحقق بالكامل. في عام 2023 وحده، وفرت الشركات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي أكثر من 1.5 تريليون دولار من الخسائر المحتملة من خلال التنبؤ بالانكماش الاقتصادي قبل الأوان!
دور الذكاء الاصطناعي في الكشف عن الاحتيال
تكلف عمليات الاحتيال المالي المؤسسات العالمية أكثر من 5 تريليون دولار سنويًا، مما يجعل الكشف عن الاحتيال أولوية قصوى. تحلل أنظمة الكشف عن الاحتيال التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي ملايين المعاملات في الوقت الفعلي، وتحدد الأنماط المشبوهة وتمنع الأنشطة الاحتيالية قبل تفاقمها.
على سبيل المثال، نجحت خوارزمية الكشف عن الاحتيال التي تعمل بالذكاء الاصطناعي من PayPal في تقليل الخسائر المتعلقة بالاحتيال بنسبة 60٪، وتحليل سجلات المعاملات بدقة شبه فورية. يلعب الذكاء الاصطناعي أيضًا دورًا حاسمًا في منع سرقة الهوية، حيث تنشر البنوك التعرف على الصوت البيومتري وتحليل السلوك للتحقق من المعاملات. لقد نجح الذكاء الاصطناعي في خفض خسائر الاحتيال المالي بنسبة 45٪ عبر البنوك الكبرى مثل Wells Fargo و HSBC! لقد أدى استخدام الذكاء الاصطناعي إلى خفض الإيجابيات الخاطئة في الكشف عن الاحتيال بنسبة 50%، مما أدى إلى تحسين تجربة العملاء مع تعزيز تدابير الأمن.
Unsplash
التحديات في التمويل القائم على الذكاء الاصطناعي
على الرغم من التطورات التي شهدها، يواجه الذكاء الاصطناعي في الأسواق المالية العديد من التحديات:
مخاطر التلاعب بالسوق - يمكن استغلال التداول القائم على الذكاء الاصطناعي لانتهاكات التداول عالية التردد، مما يزيد من عدم استقرار السوق.
انحياز البيانات في التوقعات - قد ترث نماذج الذكاء الاصطناعي انحيازات من البيانات التاريخية، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية معيبة.
تهديدات الأمن السيبراني - التمويل القائم على الذكاء الاصطناعي عرضة للاختراق والاستغلال الخوارزمي، مما يشكل مخاطر كبيرة.
عدم اليقين التنظيمي - تكافح الحكومات لتنظيم دور الذكاء الاصطناعي في التمويل، مما يؤدي إلى مخاوف قانونية وأخلاقية.
إن معالجة هذه التحديات أمر ضروري لضمان التنفيذ المسؤول والآمن للذكاء الاصطناعي في الأسواق المالية.
مستقبل الذكاء الاصطناعي في الأسواق المالية: فجر عصر جديد
تخيل عالمًا حيث يتنبأ الذكاء الاصطناعي بانهيارات السوق قبل حدوثها، ويخصص استراتيجيات الاستثمار في الوقت الفعلي، ويقضي على الاحتيال المالي تمامًا. في العقد القادم، من المتوقع أن يتحكم الذكاء الاصطناعي في أكثر من 90% من جميع المعاملات المالية في جميع أنحاء العالم! مع تشكيل الذكاء الاصطناعي لكل جانب من جوانب التمويل، من تداول الأسهم إلى إدارة المخاطر، ندخل عصرًا حيث ستحدد الآلات الجيل القادم من خلق الثروة. الثورة المالية لا يمكن إيقافها، والذكاء الاصطناعي يقود التهمة إلى مستقبل الأسواق العالمية!

جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا

اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:

التعلم مع الذكاء الاصطناعيالتحقق من الحقائقتحويل النص إلى كلامملخص الذكاء الاصطناعي

أخبار ذات صلة

تحيا مصر

منذ 3 ساعات

• تحيا مصر

4.5 % ارتفاعًا في أسعار الذهب بالبورصة العالمية خلال أسبوع

تراجعت أسعار الذهب تراجعًا طفيفًا بالأسواق المحلية خلال تعاملات اليوم السبت، تزامنًا مع العطلة الأسبوعية للبورصة العالمية، بعد أن اختتمت الأوقية تعاملات الأسبوع على ارتفاع بنسبة 4.5 % بفعل ضعف الدولار، عقب تصعيد ترامب للحرب التجارية مع الاتحاد الأوروبي، وفقًا لتقرير منصة «آي صاغة». أسعار الذهب بالأسواق المحلية تراجعت بنحو 20 جنيهًا خلال تعاملات اليوم قال سعيد إمبابي، المدير التنفيذي لمنصة «آي صاغة» لتداول الذهب والمجوهرات عبر الإنترنت، إن أسعار الذهب بالأسواق المحلية التي يرصدها جرام الذهب عيار 24 سجل 5383 جنيهًا وأضاف، إمبابي، أن جرام الذهب عيار 24 سجل 5383 جنيهًا، وجرام الذهب عيار 18 سجل 4037 جنيهًا، فيمَا سجل جرام الذهب عيار 14 نحو 3140 جنيهًا، وسجل الجنيه الذهب نحو 37680 جنيهًا. أسعار الذهب بالأسواق المحلية ارتفعت بقيمة 85 جنيهًا خلال تعاملات أمس الجمعة وكانت أسعار الذهب بالأسواق المحلية قد ارتفعت بقيمة 85 جنيهًا خلال تعاملات أمس الجمعة، حيث افتتح سعر جرام الذهب عيار 21 التعاملات عند مستوى 4630 جنيهًا، واختتم التعاملات عند مستوى 4715 جنيهًا، في حين ارتفعت الأوقية بقيمة 63 دولارًا، حيث افتتحت التعاملات عند مستوى 3295 دولارًا، واختتمت التعاملات عند مستوى 3358 دولارًا. أوضح، إمبابي، ارتفاع أسعار الذهب بالأسواق المحلية، بفعل ارتفاع الأوقية بالبورصة العالمية، بفعل ضعف الدولار، وتصريحات ترامب التي عززت من الحرب التجارية مع الاتحاد الأوروبي، بجانب مخاوف المستثمرين بشأن الموقف المالي الأمريكي، مما أدى إلى زيادة الطلب على الملاذات الآمنة. قبل افتتاح بورصة وول ستريت، صرّح ترامب بأن المناقشات مع الاتحاد الأوروبي "لا تُحرز أي تقدم"، مُهدّدًا بفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على واردات الاتحاد الأوروبي في الأول من يونيو. أضاف، أن إقرار مجلس النواب الأمريكي ميزانيةً مثقلة بالديون بقيمة 4 تريليونات دولار، مع التركيز على تصويت مجلس الشيوخ وبيانات التضخم، عزز من ارتفاع أسعار الذهب. تبدو توقعات أسعار الذهب متفائلة، نظرًا لهشاشة مزاج السوق تجاه الأصول الأمريكية، والذي أثاره تزايد العجز المالي في الولايات المتحدة، والذي دفع وكالة موديز إلى تخفيض تصنيف ديون الحكومة الأمريكية من AAA إلى AA1. انخفضت تراخيص البناء الأمريكية في أبريل من 1.481 مليون إلى 1.422 مليون، بخسارة قدرها 4% على أساس شهري. في المقابل، ارتفعت مبيعات المنازل الجديدة لنفس الفترة بنسبة 10.9% على أساس شهري، من 0.67 مليون إلى 0.743 مليون، وفقًا لبيانات مكتب الإحصاء الأمريكي. صرح عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ماثيو موساليم، بأن الشركات تُكافح لإيجاد طريقة لإدارة حالة عدم اليقين بشأن سلاسل التوريد والمخزون والتضخم، في غضون ذلك، قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، جولسبي، إن على الاحتياطي الفيدرالي الانتظار حتى تنقشع الغمامة، وأن سقف الإجراءات مرتفع حتى يحدث ذلك. وفي سياق متصل، تترقب الأسواق خلال تعاملات الأسبوع المقبل، صدور بيانات طلبيات السلع المعمرة، وإصدار محضر الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي، والتقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي، ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية.

اليوم السابع

منذ 5 ساعات

• اليوم السابع

"نيويورك تايمز": ترامب يصعّد سياساته الاقتصادية ويهز الأسواق ويُقلق المستثمرين

بعد يوم واحد فقط من موافقة الجمهوريين في مجلس النواب الأمريكي على حزمة تخفيضات ضريبية ضخمة أثارت اضطرابًا في الأسواق المالية، عاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أحد أبرز أولوياته السياسية بإطلاق مجموعة من التهديدات الجمركية التي زادت من قلق المستثمرين ورفعت احتمالات ارتفاع الأسعار على المستهلكين الأمريكيين؛ بحسب تقرير صحفية (نيويورك تايمز) الأمريكية. واختتم ترامب أسبوعًا تجاهل فيه تحذيرات متكررة من أن أجندته الاقتصادية قد تؤدي إلى تفاقم الدين الوطني، وتضر بعدد كبير من ناخبيه، وتؤذي أوضاع الأسر ذات الدخل المنخفض، وتحقق نموًا اقتصاديًا أقل بكثير مما تدعيه الإدارة الأمريكية ، بحسب ما نقلته صحيفة "نيويورك تايمز" الأمريكية. ورغم الاستجابة الفاترة من الأسواق تجاه النهج الاقتصادي للرئيس لم يتراجع ترامب، بل اختار يوم الجمعة إعادة إحياء حالة عدم اليقين التي أبقت الشركات والمستهلكين في حالة ترقب، مهددا بفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على الاتحاد الأوروبي، ورسوم بنسبة 25% على شركة "آبل"، مؤكدًا أن شركات تكنولوجيا أخرى قد تواجه النسبة نفسها. ومنذ توليه منصبه، سعى ترامب إلى تنفيذ رؤيته الاقتصادية بسرعة، جامعًا بين تخفيضات ضريبية سخية وتحرير شامل للوائح التنظيمية، مؤكدًا أن هذه السياسات ستوسع الاقتصاد الأمريكي. واعتبر أن الرسوم الجمركية المرتفعة أداة سياسية لزيادة العائدات، وتشجيع التصنيع المحلي، وتحسين علاقات الولايات المتحدة التجارية لكن لنجاح الكثير من سياسات ترامب، عليه أن يقنع المستثمرين، لا سيما أولئك الذين يشترون الديون الحكومية، بأن نهجه الاقتصادي مجدٍ. وحتى الآن، يبدو أن أسواق السندات لا تؤيد هذا المسار، فبينما يرى ترامب "عصرًا ذهبيًا" من النمو، يرى المستثمرون سياسات ستؤدي إلى مزيد من الدين وارتفاع تكاليف الاقتراض والتضخم وتباطؤ اقتصادي. ويأتي هذا وسط تحذيرات من شركات مثل "وولمارت"، التي أعلنت أنها قد تضطر لرفع الأسعار نتيجة الحرب التجارية العالمية التي يقودها الرئيس كما أن التغيرات المتسارعة في السياسات الاقتصادية تسببت في حالة جمود لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي أصبح غير قادر على تحديد الوقت المناسب لخفض أسعار الفائدة وسط هذه الضبابية، مما أدى إلى استمرار ارتفاع تكاليف الاقتراض على القروض العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان. ورغم كل ذلك، لا يزال ترامب يؤكد أن سياساته ستجلب الازدهار، حيث نشر البيت الأبيض هذا الأسبوع بيانات تفيد بأن التخفيضات الضريبية قد ترفع الناتج الأمريكي بنسبة تصل إلى 5.2% على المدى القصير، مقارنة بما كان يمكن أن يتحقق لو لم يُعتمد القانون. وبحسب الصحيفة الأمريكية، فإن إدراة ترامب تبقى وحدها تقريبًا في تقديم مثل هذه التوقعات المتفائلة بشأن آثار سياسات ترامب على الشركات والعمال العاديين والمستقبل المالي للبلاد، حيث أظهرت تقارير عدة من اقتصاديين أن حزمة ترامب الضريبية قد تضيف أكثر من 3 تريليونات دولار إلى الدين الأمريكي. كما أظهرت دراسات أن الإجراء قد لا يحقق نموًا اقتصاديًا كبيرًا، بل قد يزيد من ثروة الأمريكيين الأثرياء، ويؤذي الفقراء، خاصة الملايين الذين قد يفقدون قريبًا إمكانية الحصول على مساعدات في الغذاء والتأمين الصحي. وتُعد هذه التخفيضات امتدادًا لتلك التي أقرها الكونجرس عام 2017، ما يعني أن قلة من دافعي الضرائب سيشهدون زيادة في دخلهم بعد الضريبة بل إن بعض الفئات، خصوصًا من أصحاب الدخول المنخفضة، قد تشهد تراجعًا في أوضاعها المالية، مع توقعات بخسارتهم نحو 1,300 دولار في المتوسط بحلول عام 2030 نتيجة التخفيضات المقترحة في برامج الدعم الفيدرالية. وفي السابق، كان من شأن إعلانات ترامب الكبيرة بشأن خفض الضرائب وتخفيف القيود التنظيمية وتوسيع الوصول إلى الأسواق الأجنبية أن تثير حماسة المستثمرين والشركات، لكن رد الفعل هذا الأسبوع جاء عكس ذلك، إذ أثارت خطواته مخاوف متجددة من أن الاقتصاد يتجه نحو فترة طويلة من المعاناة. وقال إريك وينوجراد، الخبير الاقتصادي في شركة الاستثمار "ألاينس برنستين"، إنه "من المحتمل أن نحصل على فوائد كبيرة للنمو، لكن التكاليف واضحة جداً لدرجة أنه من الصعب وضع ثقة كبيرة في هذه السياسات في الوقت الراهن". ونوهت "نيويورك تايمز" عن أن ترامب ورث اقتصادًا قويًا نسبيًا عندما تولى المنصب، إذ كانت معدلات التسريح منخفضة، والبطالة مستقرة، والمستهلكون يواصلون الإنفاق رغم ارتفاع الأسعار لكن بعد 4 أشهر من بداية ولايته الثانية، بدأت بوادر الضغط تظهر على الاقتصاد، وسط مخاوف من أن تكون مقدمة لتباطؤ أعمق. وبينما لا يتوقع الاقتصاديون ركودًا كاملاً، يرون أن الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب قد زادت من احتمالات التراجع، إذ بدأت الشركات والمستهلكون على حد سواء بتقليص نفقاتهم، بحسب الصحيفة. ولا يزال العديد من مؤيدي ترامب يصرّون على أنه ينفذ وعوده الانتخابية التي أطلقها في حملته عام 2024، مقتنعين أن رؤيته قادرة على دفع عجلة النمو الاقتصادي، ما سيساعد على خلق وظائف ورفع الأجور وتقليص العجز المالي. وقال الاقتصادي المحافظ ستيفن مور، الذي كان من مستشاري ترامب في ولايته الأولى، إن "العديد من هذه المشكلات ناتجة عن النمو المنخفض"، مضيفًا أن ترامب يهدف إلى إعادة النمو إلى مستوى 3%. وأدى احتمال تفاقم العجز المالي إلى قيام وكالة "موديز" بتخفيض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة الأسبوع الماضي، وهو ما رفضه نواب الحزب الجمهوري سريعًا، لكن أسواق السندات انتبهت، حيث ارتفعت عوائد سندات الدين الأمريكية طويلة الأجل؛ كما أدى ضعف الإقبال على مزاد لسندات الخزانة لأجل 20 عامًا يوم الأربعاء إلى صدمة إضافية في الأسواق، ما ساهم في ارتفاع العوائد وتراجع الأسهم الأمريكية. وأطلق ترامب موجة جديدة من الاضطراب في الأسواق، أمس الجمعة، عندما حوّل تركيزه فجأة إلى الرسوم الجمركية، مهاجمًا الاتحاد الأوروبي ومهددًا برفع الرسوم على صادراته إلى معدل ثابت قدره 50%. كما وجّه ترامب انتقادات إلى شركة "آبل"، ملمّحًا إلى فرض ضريبة استيراد بنسبة 25% على هواتف "آيفون"، وذلك بعد أشهر من تخفيف إدارته بعض السياسات التجارية لمساعدة عمالقة التكنولوجيا، فيما لمح لاحقًا إلى احتمال تطبيق الرسوم نفسها على شركة "سامسونج". وانخفض مؤشر "إس اند بي" بنسبة تقترب من 1% خلال تداولات الجمعة، وتراجع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية، بعد أن سادت حالة من الحيرة في واشنطن و"وول ستريت" في محاولة لفهم نوايا ترامب، وسط تساؤلات عما إذا كان الرئيس جادًا في تنفيذ سياساته، أم يلوّح بها كورقة تفاوض، أم أنه يخطط للتراجع عنها لاحقًا. ويطرح احتمال ارتفاع الأسعار مع تباطؤ النمو تحديًا فريدًا أمام الاحتياطي الفيدرالي وأعضائه المصوتين، ما يجبرهم على التوفيق بين مهمتين متضاربتين؛ الحفاظ على تضخم منخفض ومستقر، وضمان سوق عمل نشطة.

أهل مصر

منذ 8 ساعات

• أهل مصر

الذهب في مصر يرتفع 3.85% بمقدار 175 جنيهًا خلال أسبوع

استطاع الذهب العالمي الارتفاع خلال الأسبوع الماضي ليسجل أعلى مستوى في أسبوعين، ويعوض كل الخسائر التي تكبدها في الأسبوع السابق، وذلك مع إقبال المستثمرين على الملاذ الآمن وسط تجدد تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية وضعف الدولار. سجل سعر أونصة الذهب العالمي ارتفاع خلال الأسبوع الماضي بنسبة 4.8% ليسجل اعلى مستوى عند 3366 دولار للأونصة بعد أن افتتح تداولات الأسبوع عند 3215 دولار للأونصة لينهي الأسبوع عند المستوى 3358 دولار للأونصة. الذهب في مصر على الصعيد المحلي في مصر، خلال الأسبوع الماضي ارتفع الذهب عيار 21 بنسبة 3.85% بمقدار 175 جنيه ليغلق تداولات الأسبوع عند 4715 جنيه للجرام بعد أن افتتح الأسبوع عند المستوى 4540 جنيه للجرام مسجلاً أعلى مستوى عند 4720 جنيه للجرام. ارتفع أمس الذهب بنسبة 1.9% وسجل أعلى مستوى في أسبوعين بعد أن وجد دعم كبير من تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بعد أن أوصى بفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على واردات الاتحاد الأوروبي اعتبارًا من 1 يونيو. كما صرح ترامب بأن شركة آبل ستدفع رسومًا جمركية بنسبة 25% على أجهزة آيفون التي تباع في الولايات المتحدة ولكنها غير مصنعة هناك. أدت هذه التصريحات إلى تراجع أسواق الأسهم الأمريكية والأوروبية ليعود الطلب على الذهب كملاذ آمن إلى التزايد من جديد، خاصة وأن الدولار الأمريكي قد وسع من خسائره وسجل أدنى مستوى في 3 أسابيع خلال جلسة الأمس بعد تصريحات ترامب. ضعف الدولار الأمريكي وتراجع مؤشرات الأسهم ساعد على ارتفاع سعر الذهب في ظل العلاقة العكسية التي تربط بينهم. كما ساهم التقدم المحرز في مشروع قانون خفض الضرائب والإنفاق الذي يدعمه الرئيس دونالد ترامب، في تعزيز المخاوف بشأن الوضع المالي. ومن المتوقع أن يضيف مشروع القانون الذي أقره مجلس النواب بفارق ضئيل يوم الخميس، أكثر من 3 تريليونات دولار إلى الدين العام خلال العقد المقبل وفقًا لبعض التحليلات. شهدت السندات الحكومية الأمريكية عمليات بيع مطولة لسندات الخزانة هذا الأسبوع، مما دفع العائدات إلى الارتفاع بشكل كبير وضغط على الدولار بشكل سلبي، وذلك بعد أن بدأت المخاوف بشأن ديون الولايات المتحدة بالظهور بعد تخفيض وكالة موديز للتصنيف الائتماني للديون السيادية الأمريكية. ساعدت هذه العوامل إلى عودة الأسواق المالية إلى البحث عن الملاذ الآمن من جديد مما دفع الذهب إلى الارتفاع خلال الأسبوع الماضي. ومما ساهم في تقرير التزامات المتداولين المفصل الصادر عن لجنة تداول السلع الآجلة، والذي يظهر وضع المضاربة على الذهب للأسبوع المنتهي في 20 مايو، أظهر انخفاض طفيف في عقود شراء الذهب الآجلة من قبل المتداولين الأفراد والصناديق والمؤسسات المالية بهدف المضاربة بمقدار - 129 عقد مقارنة مع التقرير الماضي، كما انخفضت عقود البيع بمقدار - 2901 عقد. ويعكس التقرير الذي يغطي الفترة السابقة للأسبوع الماضي تقلص في ضعف الطلب على الاستثمار في الذهب بسبب التهدئة الأخيرة في أزمة الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، وقد نشهد من الأسبوع القادم عودة الطلب إلى الارتفاع.