الشركات العائلية تقود 60 % من الناتج المحلي لدول الخليج

تلعب الشركات العائلية دوراً محورياً في اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي، حيث تمثل نسبة كبيرة من القطاع الخاص، وتسهم بشكل فعال في الناتج المحلي الإجمالي وتوفير فرص العمل.
ووفقاً لتقارير اقتصادية حديثة، تشكل الشركات العائلية في دول الخليج حوالي 80% من إجمالي عدد الشركات الخاصة، وتساهم بما يقارب 60% من الناتج المحلي الإجمالي. وتبرز قطاعات مثل التجارة، العقارات، والصناعة كأبرز ميادين نشاطها.
مع انتقال العديد من هذه الشركات إلى الجيل الثالث والرابع من العائلة، ظهرت تحديات تتعلق بإدارة الخلافات، ووضع خطط واضحة للانتقال السلس للملكية والإدارة، إضافة إلى الحاجة لتطبيق معايير الحوكمة لضمان الاستدامة والتوسع الإقليمي والعالمي.
تشهد الشركات العائلية في دول مجلس التعاون الخليجي تحولا كبيرا. كانت هذه الكيانات تركز بشكل أساسي على إدارة الثروة والحفاظ عليها، وهي تتبنى الآن إستراتيجيات عالية النمو تشبه سلوك شركات رأس المال الاستثماري.
ويكشف تقرير جديد صادر عن LOGIC Consulting بعنوان «ما وراء الثروة: كيف تشكل الشركات العائلية مستقبل الاستثمار» أن 78% من المكاتب العائلية على مستوى العالم تخطط للاستثمار في الأصول الرقمية على مدى العامين أو الثلاثة أعوام القادمة. يسلط هذا التحول الضوء على كيفية تحرك هذه الكيانات نحو نماذج استثمارية قائمة على الابتكار وتركز على التكنولوجيا.
المشاريع الجديدة
مدعومة بالأجيال الشابة، والطلاقة الرقمية المتزايدة، وزيادة تحمل المخاطر، تدعم الشركات العائلية في جميع أنحاء المنطقة الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في المراحل المبكرة، ومشاريع الذكاء الاصطناعي، والتقنيات المستدامة، وعوامل تعطيل التكنولوجيا المالية. يضع هذا التطور الشركات العائلية في دول مجلس التعاون الخليجي كلاعبين مؤثرين في اقتصاد الابتكار العالمي. إن رأس مالهم طويل الأجل والغرض يميزهم عن المستثمرين المؤسسيين التقليديين.
هوية استثمارية جديدة
تقليديا، تم تصميم الشركات العائلية لإدارة الثروة وضمان الاستقرار المالي للأجيال القادمة. غالبا ما تركزت إستراتيجياتهم الاستثمارية حول العقارات والحيازات الصناعية والمحافظ منخفضة المخاطر. هذا النموذج يتغير الآن. تتماشى الشركة العائلية بشكل متزايد مع إستراتيجيات النمو المرتفع لرأس المال الاستثماري، وتدعم الشركات التخريبية، ورعاية الابتكار، وتشكيل شراكات مباشرة مع المؤسسين.
الجيل الجديد
يسلط التقرير الضوء على أن هذا النهج الجديد ليس مجرد استجابة لاتجاهات السوق ولكنه انعكاس لتغيير الأجيال. يتحمل أفراد الأسرة الأصغر سنا مسؤولية أكبر داخل الشركات العائلية ويستخدمون محو الأمية الرقمية والتعرض لعالمي للتأثير على اتجاه الاستثمار.
تشمل محافظهم فئات الأصول الناشئة مثل العملات المشفرة والمنصات القائمة على الذكاء الاصطناعي والشركات الناشئة المؤثرة، والصناديق التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. ينصب التركيز بشكل متزايد على الغرض إلى جانب الربح.
الاستثمار بالتكنولوجيا
وحسب التقرير ترك العديد من الشركات العائلية الإقليمية بصماتها بالفعل كمشاركين نشطين في قطاع التكنولوجيا. استثمر المكتب الخاص للشيخ سعيد آل مكتوم في مشاريع مثل مؤسسة فانتوم، وهي منصة blockchain، و Servion Global Solutions، وهي شركة تركز على تقنيات التحول الرقمي. دعمت شركة المملكة القابضة، وهي مكتب عائلة الأمير الوليد بن طلال، شركة كريم في عام 2017، والتي استحوذت عليها أوبر لاحقا مقابل 3.1 مليارات دولار أمريكي.
الاستثمار بأثر وهدف
بالإضافة إلى التركيز المتزايد على التكنولوجيا، تستثمر المكاتب العائلية اليوم بشكل متزايد بالهدف. أصبح الاستثمار المؤثر ركيزة أساسية في إستراتيجياتهم. ويشمل ذلك تمويل المشاريع في مجال الطاقة المتجددة والعقارات المستدامة والتكنولوجيا الزراعية والحفاظ على المياه. الهدف هو تحقيق نتائج مجتمعية وبيئية إيجابية إلى جانب العوائد المالية.
ويشير التقرير إلى قصص نجاح إقليمية مثل «بيور هارفست للمزارع الذكية»، التي تلقت تمويلا من مستثمرين عائليين رائدين في دول مجلس التعاون الخليجي، و «وعد للاستثمار في الرياض»، وهو صندوق يدعم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المستدامة والابتكار الرقمي. تعكس هذه المشاريع حركة أوسع بين المكاتب العائلية لمواءمة قوتها المالية مع قيم مثل الاستدامة والأمن الغذائي والقدرة على الصمود في وجه تغير المناخ.
الشركات العائلية ورأس المال الاستثماري
مع تطور هذا التحول، بدأت المكاتب العائلية في الظهور والتصرف مثل شركات رأس المال الاستثماري. يثير تقرير LOGIC Consulting سؤالا في الوقت المناسب. هل أصبحت المكاتب العائلية هي أصحاب رؤوس الأموال الجديدة؟
في حين أن المكاتب العائلية لا تزال تختلف بطرق رئيسية مثل التمويل من الثروة الخاصة وآفاق الاستثمار الأطول، فإن دورها المتنامي في النظم البيئية للشركات الناشئة والأسواق القائمة على الابتكار لا يمكن إنكاره. إنهم يقدمون الدعم الإستراتيجي والمعرفة القطاعية العميقة، والقدرة على احتضان أعمال جديدة من خلال شراكات مخصصة.
مع التقدم السريع في التكنولوجيا والزخم المتزايد حول الاستدامة، فإن الشركات العائلية في دول مجلس التعاون الخليجي في وضع جيد لتشكيل المرحلة التالية من الاستثمار العالمي. إن قدرتها على تحقيق التوازن بين التفكير طويل الأجل وتخصيص رأس المال الجريء تجعلها واحدة من أكثر القوى ديناميكية في مشهد رأس المال الخاص.
الشركات العائلية بدول مجلس التعاون الخليجي:
تمثل الشركات العائلية أكثر من 80% من إجمالي عدد الشركات الخاصة في دول مجلس التعاون الخليجي.
السعودية =
الشركات العائلية تساهم بحوالي 30% من الناتج المحلي الإجمالي.
تمثل نحو 63% من إجمالي الشركات الخاصة.
الإمارات=
تشكل الشركات العائلية 90% من القطاع الخاص.
تسهم بحوالي 40% من الناتج المحلي الإجمالي.
قطر =
الشركات العائلية تمثل حوالي 75% من القطاع الخاص.
مساهمتها تزداد في القطاعات الحيوية مثل التجارة والعقارات.
الكويت=
تشكل الشركات العائلية نحو 80% من إجمالي الشركات الخاصة.
تسهم بشكل أساسي في التجارة والصناعة والخدمات المالية.
البحرين=
تمثل الشركات العائلية أكثر من 70% من القطاع الخاص.
دور بارز في دعم ريادة الأعمال والاقتصاد المحلي.
سلطنة عمان=
تشكل الشركات العائلية نحو 68% من القطاع الخاص.
تساهم في التنويع الاقتصادي، خاصة في قطاعات السياحة والخدمات اللوجستية.

جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا

اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:

التعلم مع الذكاء الاصطناعيالتحقق من الحقائقتحويل النص إلى كلامملخص الذكاء الاصطناعي

أخبار ذات صلة

الوئام

منذ 31 دقائق

• الوئام

بتكوين تصعد لمستوى غير مسبوق وتسجل 109 آلاف دولار

ارتفعت بتكوين إلى أعلى مستوى على الإطلاق الأربعاء، متجاوزة المستوى غير المسبوق الذي بلغته في يناير مع استمرار التحسن في الشهية تجاه المخاطرة بعد موجة بيع شهدتها العملة المشفرة الشهر الماضي بسبب السياسة التجارية الأمريكية. ووصل سعر أكثر عملة مشفرة متداولة في العالم إلى 109481.83 دولار بزيادة قدرها 2% خلال اليوم.

صحيفة مال

منذ 33 دقائق

• صحيفة مال

تغطية اكتتاب 'طيران ناس' 100 مرة وتحديد سعر الطرح النهائي بـ 80 ريالا

أعلنت شركة طيران ناس 'طيران ناس' ، إحدى شركات الطيران منخفضة التكلفة المتخصصة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، اليوم عن انتهاء عملية بناء سجل الأوامر لشريحة المؤسسات المكتتبة في أسهم الشركة بنجاح وتحديد سعر الطرح النهائي بــ 80 ريالا للسهم الواحد، وبتغطية بلغت 100 مرة. وعقب اختتام عملية بناء سجل الأوامر بنجاح، تم تحديد سعر الطرح النهائي عند 80 ريالاً للسهم، وهو الحد الأعلى للنطاق السعري المعلن عنه سابقاً للطرح العام الأولي والذي كان يتراوح بين 76 – 80 ريالاً . وقد شهدت عملية بناء سجل الأوامر للمؤسسات نجاحاً كبيراً، حيث تجاوز إجمالي حجم الطلبات حاجز الـ 409 مليار ريال سعودي، بمشاركة واسعة من المستثمرين المحليين والدوليين، وبلغت نسبة التغطية 100 مرة. اقرأ المزيد وفي هذه المناسبة، قال بندر بن عبدالرحمن المهنا، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة 'طيران ناس': 'نحن فخورون بالإقبال الاستثنائي من جانب كبار المستثمرين من المؤسسات المحلية والدولية، وهو ما يُعد دليلاً قوياً على ثقتهم برؤيتنا الاستراتيجية وكفاءة فريقنا التنفيذي والإداري، وإيمانهم بمسيرة نموّنا المستقبلية. ويعكس هذا الإنجاز البارز ليس فقط المكانة المرموقة التي تشغلها طيران ناس، بل أيضاً الثقة المتزايدة في قوة الاقتصاد السعودي وجاذبية السوق المالية في المملكة، وما يشهده قطاع الطيران من زخم متسارع في إطار رؤية المملكة 2030'. أبرز سمات الطرح تم تحديد سعر الطرح النهائي عند 80 ريالاً للسهم. بلغ إجمالي حجم الطرح 4.1 مليار ريال (1.1 مليار دولار)، مما يعني أن القيمة السوقية للشركة عند الإدراج ستبلغ 13.7 مليار ريال (3.6 مليار دولار). سيتم إدراج الأسهم وبدء تداولها في السوق الرئيسية لتداول السعودية بعد استكمال الطرح والإدراج لدى هيئة السوق المالية ('الهيئة') وتداول السعودية، وسيتم الإعلان عن التاريخ في مرحلة لاحقة. عملية الطرح العام الأولي تتضمن طرح 51,255,568 سهماً عادياً من خلال بيع: (أ) 33,828,675 سهمًا عادياً، بما في ذلك 8,320,237 سهماً عادياً من أسهم الخزينة المملوكة للشركة؛ و(ب) 17,426,893 سهماً جديداً. وستمثل أسهم البيع 19.8% والأسهم الجديدة 10.2% من إجمالي رأس مال الشركة عند استكمال الطرح، ما يمثّل 30% من رأس مال الشركة بعد الطرح. تم تخصيص 100% من أسهم الطرح مبدئياً للفئات التي شاركت في عملية بناء سجل الأوامر لشرحة المؤسسات. وفي حال قيام المكتتبين الأفراد بالاكتتاب بكامل عدد أسهم الطرح المخصصة لهم، يحق للمستشارين الماليين، بالتنسيق مع الشركة، تخفيض عدد الأسهم المخصصة للفئات المشاركة إلى 80% من إجمالي أسهم الطرح. بعد استكمال الطرح، سيتم توزيع صافي عائدات أسهم البيع كما يلي: سيتم توزيع واستخدام 66% من صافي العائدات الناتجة عن بيع: (أ) 8,320,237 سهمًا من أسهم الخزينة، تمثل 5.42% من أسهم الشركة؛ . (ب) 3,953,763 سهمًا، تمثل 2.58٪ من أسهم الشركة – وكلاهما جزء من إجمالي 33,828,675 سهمًا معروضًا للبيع – على النحو التالي: (1) سيتم استخدام العائدات الناتجة عن أسهم الخزينة البالغ عددها 8,320,237 سهمًا وأسهم البيع البالغ عددها 3,953,763 سهمًا لغرض تمويل برنامج الحوافز الخاص بالشركة؛ . (2) سيتم توزيع صافي العائدات المتبقية من أسهم البيع (باستثناء 3,953,763 سهمًا) على المساهمين البائعين على أساس تناسبي، بناءً على نسبة ملكية كل منهم في أسهم البيع. وسيتم دفع 34% من صافي العائدات الناتجة عن الأسهم الجديدة إلى الشركة لاستخدامها في تمويل استراتيجية النمو والأغراض العامة للشركة. عيّنت الشركة كلاً من شركة جولدمان ساكس – السعودية، وشركة السعودي الفرنسي كابيتال، وشركة مورغان ستانلي السعودية كمستشارين ماليين ومتعهدي التغطية. قامت الشركة بتعيين شركة السعودي الفرنسي كابيتال كمدير اكتتاب. تم تعيين كل من شركة العربي المالية، والراجحي المالية، والسعودي الفرنسي كابيتال، وسيتي جروب السعودية، والإمارات دبي الوطني كابيتال السعودية، وجولدمان ساكس السعودية، ومورغان ستانلي السعودية كمديرين لسجل الاكتتاب. تم تعيين كل البلاد المالية، والإنماء للاستثمار، والاستثمار كابيتال، والجزيرة كابيتال، والخبير المالية، والراجحي المالية، والعربي المالية، والسعودي الفرنسي كابيتال، ودراية المالية، وجي آي بي كابيتال، والرياض المالية، والأهلي المالية (ساب إنفست)، وسهم المالية، والأهلي المالية، ويقين كابيتال كجهات مستلمة. الجدول الزمني للطرح العام الأولي بدء فترة اكتتاب المستثمرين الأفراد 28 مايو 2025م انتهاء فترة اكتتاب المستثمرين الأفراد 1 يونيو 2025م التخصيص النهائي 2 يونيو 2025م رد مبالغ الاكتتاب الفائضة 5 يونيو 2025م اليوم الأول لبدء التداول من المتوقع أن يبدأ تداول أسهم الشركة في السوق المالية بعد استيفاء جميع المتطلبات والانتهاء من جميع الإجراءات النظامية ذات العلاقة. وسيتم الإعلان عن بدء تداول الأسهم على موقع تداول السعودية

شبكة عيون

منذ 37 دقائق

• شبكة عيون

سهم "Wolfspeed" الأمريكية ينهار بـ70% بعد التقدم بطلب إفلاس

سهم "Wolfspeed" الأمريكية ينهار بـ70% بعد التقدم بطلب إفلاس ★ ★ ★ ★ ★ مباشر: تقدمت شركة الرقائق الأمريكية "Wolfspeed" تتقدم بطلب حماية من الإفلاس، لتنهار قيمة سهم الشركة بأكثر من 70%. شركة الرقائق التي كانت قيمتها السوقية عام 2021 تقترب من 14 مليار دولار، باتت حاليًا دون 150 مليون دولار. وتُورد الشركة مكونات الرقائق للعديد من الشركات أهمها "جنرال موتورز". مباشر (اقتصاد) مباشر (اقتصاد)