بنوك وول ستريت تبرم صفقات رأسمالية لإقراض صناديق التحوط المزدهرة
أبرمت شركة مورجان ستانلي العام الماضي صفقة مع شركة بلاكستون لنقل جزء من المخاطر على القروض التي قدمتها وحدة الوساطة الرئيسية التابعة للبنك وإطلاق رأس المال لمزيد من الإقراض، حسبما قال أشخاص مطلعون على الصفقة .
وقد وفرت الصفقة، التي فرضت على مورجان ستانلي الاحتفاظ بجزء من المخاطر، للبنك الاستثماري الأميركي تخفيفا لرأس المال التنظيمي، ومنحت الوحدة المسؤولة عن الإقراض لصناديق التحوط قوة نيران إضافية .
لجأت البنوك الأميركية بشكل متزايد إلى تحويلات مخاطر الائتمان - المعروفة أيضًا باسم تحويلات المخاطر الاصطناعية (SRTs) - لتقليل كمية رأس المال التي يجب أن تستخدمها للحماية من الخسائر على القروض التي اكتتبت بها منذ أن باركت الهيئات التنظيمية المحلية الصفقات في عام 2023 .
ولكن استخدام قروض الإغاثة الرأسمالية يمثل قفزة من القروض التقليدية للشركات والمستهلكين التي كانت تدعم تقليديا صفقات تخفيف رأس المال .
وقد بحثت البنوك عن طرق للحصول على نفس الإعفاء لوحدات الوساطة الرئيسية التابعة لها، والتي كانت مركز ربح رئيسي مع ارتفاع نشاط التداول .
قال مايكل شيمي، رئيس قسم الائتمان الهيكلي لأمريكا الشمالية في جاي كاربنتر: "إن النظر إلى سندات الدين قصيرة الأجل لا يقتصر على حماية الأصول من المخاطر. بل على العكس: فهي مصممة لإطلاق العنان للفرص الإيجابية للبنوك. وتسعى البنوك إلى هذه المعاملات لتحسين الربحية وتسهيل النمو في فئات أصول محددة ".
ورفض مورجان ستانلي وبلاكستون التعليق .
ولكن باستثناء صفقة مورجان ستانلي مع بلاكستون، فإن البنوك في مختلف أنحاء وول ستريت واجهت صعوبات في استكمال إجراءات تحويل مخاطر الائتمان على قروض الهامش، وفقاً لأكثر من نصف دزينة من الأشخاص الذين يتعاملون في سوق تحويل مخاطر الائتمان .
تُمكّن قروض الهامش صناديق التحوّط من تعزيز تداولاتها، باستخدام التمويل من أقسام الوساطة المالية الرئيسية في البنوك لشراء الأسهم والسندات أو إبرام صفقات مقايضة ومشتقات مالية بأموال مقترضة. تُصبح البنوك مُعرّضة للمخاطر إذا فشل صندوق تحوّط كبير في تلبية طلب الهامش وتكبّد خسائر فادحة، مما يُلحق خسائر بوحدات الوساطة المالية الرئيسية التابعة له .
يمكن أن تكون الوساطة الرئيسية عملاً محفوفًا بالمخاطر بشكل خاص، وقد اجتذبت التدقيق السياسي منذ انهيار شركة Archegos Capital Management في عام 2021 .
تكبدت بنوك، منها كريدي سويس ونومورا ومورغان ستانلي، خسائر إجمالية تجاوزت 10 مليارات دولار مرتبطة بشركة أركيجوس، التي استخدمت قروض الهامش لشراء أسهم أكثر من اثني عشر شركة في قطاعي التكنولوجيا والإعلام، بما في ذلك فياكوم سي بي إس وبايدو وتينسنت ميوزيك. دفعت هذه الحادثة شركة نومورا إلى إغلاق أجزاء معينة من أعمالها في مجال الوساطة المالية الرئيسية، والتي لم تُعِد تشغيلها إلا مؤخرًا.
للتداول والاستثمار في البورصة المصرية اضغط هنا
لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوب اضغط هنا
ترشيحات
فرنسا: على أوروبا الرد بشكل موحد على رسوم ترامب الجمركية
وزير المالية الألماني: روسيا لن تعود لمجموعة السبع
رهان بافيت يثير ارتفاعًا بأسهم شركات التداول اليابانية
مخاطر النمو ببريطانيا تضع مستثمري السندات في حالة تأهب قصوى
وزراء مالية مجموعة السبع يبحثون التجارة العالمية والنمو الاقتصادي
تفاصيل حول المنشآت الرئيسية ببرنامج إيران النووي بعد الضربة الأمريكية
دراسة: ارتفاع أسعار المواد الغذائية حول العالم بسبب تغيرات المناخ
المستثمرون الصينيون يشترون الأسهم على أمل إنهاء حرب الأسعار
Page 2
الجمعة 25 يوليو 2025 03:45 مساءً
Page 3
هاشتاغز
جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا
اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:
التعليقات
لا يوجد تعليقات بعد...
أخبار ذات صلة
شبكة عيون
منذ 26 دقائق
- شبكة عيون
مجلس إدارة "شمس" يوصي بعكس القيمة الاسمية للسهم
مجلس إدارة "شمس" يوصي بعكس القيمة الاسمية للسهم ★ ★ ★ ★ ★ الرياض - مباشر: أوصى مجلس إدارة شركة المشروعات السياحية "شمس"، بعكس القيمة الاسمية للسهم من 0.50 ريال للسهم إلى 10 ريالات للسهم. وأوضحت الشركة في بيان لها اليوم الأحد على " تداول", أنه سيكون عدد أسهم الشركة 57.82 مليون سهم بدلاً عن 1.16 مليار سهم. وأشارت إلى أنه لا يوجد تغيير في رأس المال بعد بعكس القيمة الاسمية، مبينة أنها ملتزمة باستكمال ما يلزم من إجراءات ذات العلاقة. وأكدت الشركة أنه سيتم الإعلان عن أية تطورات بهذا الشأن في حينها. حمل تطبيق معلومات مباشر الآن ليصلك كل جديد من خلال أبل ستور أو جوجل بلاي للتداول والاستثمار في البورصات الخليجية اضغط هنا لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوب اضغط هنا لمتابعة آخر أخبار البنوك السعودية.. تابع مباشر بنوك السعودية .. اضغط هنا تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام ترشيحات : هيئة السوق المالية تعتمد إجراءً تحفيزياً لدعم أدوات الدين المصنّفة ائتمانياًالسعودية تبدأ تطبيق قرار رفع نسب التوطين لمهن الصيدلة وطب الأسنان والهندسة فيتش" تؤكد تصنيف المملكة السيادي عند "A+" مع نظرة مستقبلية مستقرة مباشر (اقتصاد) مباشر (اقتصاد) الكلمات الدلائليه السعودية اقتصاد
شبكة عيون
منذ 26 دقائق
- شبكة عيون
"تهامة" تعلن صدور حكم برد دعوى قضائية ضد إحدى شركاتها التابعة
"تهامة" تعلن صدور حكم برد دعوى قضائية ضد إحدى شركاتها التابعة ★ ★ ★ ★ ★ الرياض- مباشر: أعلنت شركة تهامة للإعلان والعلاقات العامة والتسويق، عن صدور حكم من المحكمة العمالية بالرياض برد دعوى قضائية عمالية كانت مقامة ضد إحدى شركاتها التابعة . وأوضحت الشركة في بيان على "تداول" اليوم الأحد، أن المحكمة أصدرت بتاريخ 24 يوليو 2025 صك حكم يقضي برد الدعوى المقدمة من المدعي ساري إبراهيم المعيوف ضد شركة "تهامة للتعليم – شركة شخص واحد"، التابعة للمجموعة، والتي كانت تطالب بمبلغ قدره 15.39 مليون ريال . وأكدت الشركة أنه لا توجد تكاليف مترتبة على هذا الحدث، مشيرة إلى أنها ستقوم بالإفصاح عن أية تطورات جوهرية في حال حدوثها . وكانت شركة تهامة للإعلان والعلاقات العامة والتسويق أعلنت عن قيد دعوى قضائية عمالية لدى المحكمة العمالية بالرياض ضد إحدى شركاتها التابعة (شركة تهامة للتعليم – شركة شخص واحد). حمل تطبيق معلومات مباشر الآن ليصلك كل جديد من خلال أبل ستور أو جوجل بلاي للتداول والاستثمار في البورصات الخليجية اضغط هنا لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوب اضغط هنا لمتابعة آخر أخبار البنوك السعودية.. تابع مباشر بنوك السعودية.. اضغط هنا تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام ترشيحات : السعودية تبدأ تطبيق قرار رفع نسب التوطين لمهن الصيدلة وطب الأسنان والهندسية فيتش" تؤكد تصنيف المملكة السيادي عند " A +" مع نظرة مستقبلية مستقرة صندوق التنمية الوطني يوقّع اتفاقيتي تسهيلات ائتمانية بقيمة 5.5 مليار ريال مباشر (اقتصاد) مباشر (اقتصاد) الكلمات الدلائليه السعودية اقتصاد
حضرموت نت
منذ ساعة واحدة
- حضرموت نت
محافظ شبوة يتفقد سير العمل في عدد من المشاريع الخدمية ومشيدًا بدعم الإمارات
تفقد محافظ شبوة، عوض بن الوزير، اليوم الأحد، سير العمل في عدد من المشاريع التنموية من بينها مشروع الطاقة الشمسية بقدرة توليدية تصل إلى 53 ميجاوات، الذي تنفذه شركة إليكتروميكا الدولية، بتمويل من دولة الإمارات العربية المتحدة. واستمع محافظ شبوة، من مهندسي المشروع، إلى شرح حول مستوى الإنجاز لمكونات المشروع، والجهود المبذولة لاستكماله في أقرب وقت. وحث المحافظ على مضاعفة الجهود لاستكمال العمل فيما تبقى منها.. منوهًا بأهمية المشروع ودوره في إيجاد الحلول المناسبة لمشاكل الطاقة في المحافظة، ومشيدًا بالدعم السخي لدولة الإمارات العربية المتحدة في إنجاز هذا المشروع. وشدد المحافظ ابن الوزير، على ضرورة الالتزام بمواعيد تشغيل محطة الطاقة المركزية بعتق، وتزويد كافة المديريات بحصتها المحددة من التيار.. مقدرًا حجم معاناة المواطنين من انقطاع الكهرباء خاصة في فصل الصيف. في نفس السياق، تفقد محافظ شبوة مستوى العمل والإنجاز في مشروع كلية الطب والعلوم الصحية بجامعة شبوة، الجاري تنفيذه بتمويل محلي يقدر بمليون و656 ألف دولار. كما تفقد محافظ شبوة العمل في مشروع المبنى الجديد للطوارئ بهيئة مستشفى الشيخ محمد بن زايد التعليمي بمدينة عتق، الجاري تنفيذه بتمويل إماراتي. ونوه بأهمية المشروع، موضحًا أنه يأتي في إطار الدعم الإماراتي لمشاريع تطوير وتحديث مستويات الخدمات الطبية المجانية بالهيئة، والتوسع فيها.
