من يستفيد من رفع سعر الفائدة، البنوك أم المواطن؟ تعرف على التفاصيل
من يستفيد من رفع سعر الفائدة، البنوك أم المواطن؟ تعرف على التفاصيل
مقال مقترح: خطوات فتح حساب توفير في مجموعة من البنوك
مع كل قرار يتخذه البنك المركزي المصري برفع أسعار الفائدة، تتجه الأنظار نحو القطاع المصرفي والأسواق وحتى جيوب المواطنين، ويظل السؤال يتكرر في الشارع المصري وعلى طاولات التحليل الاقتصادي، من المستفيد الحقيقي من هذه القرارات؟ هل هي البنوك التي تحقق أرباحًا طائلة؟ أم المواطن الذي يسعى للحصول على عائد آمن؟ أم أن الخاسر الأكبر هو الاقتصاد الحقيقي؟
في هذا التحقيق، نفتح الملف الشائك حول تأثير رفع سعر الفائدة على المواطن والبنك والدولة، ونكشف من يربح ومن يخسر، وكيف تختلف النتائج باختلاف موقعك في السلسلة الاقتصادية.
أولًا: ما معنى رفع سعر الفائدة؟
سعر الفائدة ببساطة هو السعر الذي يدفعه البنك مقابل إقراضه أموالك أو السعر الذي يدفعه المقترض مقابل استخدام أموال البنك، وعندما يقرر البنك المركزي رفع سعر الفائدة، فإن الهدف الأساسي يكون غالبًا كبح جماح التضخم عبر تقليل السيولة في السوق، لكن هذا القرار لا يمر دون تبعات، إذ يؤثر على أسعار الإقراض وعوائد الودائع والاستثمار وحتى قدرة الأفراد على الشراء.
البنوك.. 'الفائز الظاهر'؟
عند النظر إلى أرباح البنوك بعد كل قرار برفع الفائدة، قد يبدو أن البنوك هي المستفيد الأكبر، إذ أنها ترفع بدورها أسعار الفائدة على القروض، سواء للأفراد أو الشركات، مما يعني زيادة العائدات من الإقراض، كما أن بعض البنوك تستثمر جزءًا من أموالها في أدوات الدين الحكومي التي ترتفع عوائدها أيضًا بعد زيادة الفائدة، لكن بحسب مصدر مسؤول بأحد البنوك الكبرى، طلب عدم ذكر اسمه، قال إن البنوك تحقق أرباحًا من الفائدة، لكن رفعها يعني أيضًا ارتفاع تكلفة الأموال وزيادة الضغوط على تحصيل القروض وزيادة حالات التعثر، البنك لا يربح وحده دائمًا.
عائد مضمون أم خسارة خفية؟
في المقابل، المواطن المصري، وخاصة من يعتمد على الادخار، يرى في قرار رفع الفائدة فرصة للحصول على عائد أعلى على ودائعه أو شهادات الاستثمار، وفي حالات كثيرة، تسابقت البنوك لإصدار شهادات مرتفعة العائد – مثل 18% و21% – مما جذب مئات المليارات من الجنيهات من المواطنين.
المستثمرون الحلقة الأضعف
رفع سعر الفائدة له تأثير سلبي مباشر على الاستثمار المحلي، خاصة في القطاعات الإنتاجية، فمع ارتفاع تكلفة الاقتراض، تقل شهية المستثمرين للاقتراض والتوسع، ويفضل البعض الاستثمار في أدوات مالية آمنة مثل الشهادات البنكية بدلاً من المخاطرة في الإنتاج أو الصناعة، وبذلك يصبح الاقتصاد الحقيقي، المعتمد على الإنتاج والتشغيل، هو الضحية الكبرى لرفع أسعار الفائدة، خاصة إذا استمرت لفترة طويلة دون تراجع.
رابح من ناحية وخاسر من أخرى
من ناحية أخرى، تستفيد الحكومة المصرية جزئيًا من رفع الفائدة في جذب أموال المواطنين نحو شهادات الادخار، وبالتالي تقليل الضغوط على الدولار أو أسواق السلع، كما أن بيع أدوات الدين بأسعار فائدة مرتفعة يساهم في تمويل العجز بالموازنة، لكن في الوقت نفسه، تتحمل الدولة تكاليف إضافية ضخمة نتيجة ارتفاع فوائد الدين المحلي، ما يرفع من عبء خدمة الدين العام، التي تُعد من أكبر بنود الإنفاق بالموازنة العامة.
أرقام تُظهر الصورة كاملة
وفقًا للبنك المركزي، تجاوزت قيمة الودائع البنكية 7 تريليونات جنيه، مع زيادات ملحوظة في الشهادات مرتفعة العائد بعد كل قرار برفع الفائدة، أكثر من 70% من القروض الجديدة التي تم منحها خلال العامين الماضيين كانت ذات أسعار فائدة مرتفعة، بحسب تقارير مصرفية، معدل التضخم السنوي تجاوز 35% في بعض الشهور، ما جعل العائد الحقيقي سلبيًا على كثير من المدخرات.
مواضيع مشابهة: إطلاق خدمات الجيل الخامس 5G بعد عيد الأضحى مع التفاصيل
إذن.. من الرابح الحقيقي؟
يمكن القول إن البنوك تحقق أرباحًا أكبر على المدى القصير، لكن تواجه أيضًا تحديات أكبر في التحصيل والتشغيل، أما المواطن، فقد يرى فائدة فورية في العائد المرتفع، لكنه قد يخسر بسبب التضخم وارتفاع أسعار السلع والخدمات، بينما الاقتصاد ككل، خاصة قطاع الاستثمار، يتلقى ضربة موجعة من تزايد تكلفة التمويل، ويؤثر سلبًا على فرص النمو والتوظيف.
جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا
اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:
التعليقات
لا يوجد تعليقات بعد...
أخبار ذات صلة
بوابة الأهرام
منذ 22 دقائق
- بوابة الأهرام
سعر الصرف بالبنوك في منتصف تعاملات الخميس 7 أغسطس 2025
سعر الصرف بالبنوك في منتصف تعاملات الخميس 7 أغسطس 2025 7 اغسطس 2025 شهدت تعاملات اليوم الخميس أغسطس استقرارًا نسبيًا في أسعار صرف الدولار الأمريكي مقابل الجنيه المصري بالبنوك المصرية الرئيسية، نرصد لكم في "الأهرام أوتو" آخر تحديثات أسعار الدولار وفقًا للبيانات الصادرة عن البنوك في منتصف تعاملات اليوم. البنك الأهلي سجل سعر الدولار مقابل الجنيه المصري نحو 48.40 جنيه للشراء، 48.50 جنيه للبيع. بنك مصر استقر سعر الدولار مقابل الجنيه المصري عند 48.40 جنيه للشراء، 48.50 جنيه للبيع. البنك التجاري الدولي سجل سعر الدولار مقابل الجنيه 48.40 جنيه للشراء، 48.50 جنيه للبيع.
الدستور
منذ 26 دقائق
- الدستور
أسعار الذهب اليوم 7 أغسطس 2025 في مصر تحديث وقتي
استقرت أسعار الذهب منتصف تعاملات اليوم الخميس 7 أغسطس 2025، إذ سجل سعر جرام الذهب عيار 21 وهو الأكثر مبيعا في السوق المصرية نحو 4590 جنيها دون مصنعية.. بينما سجل سعر جرام الذهب عيار 24 وهو العيار الأكثر نقاء نحو 5245 جنيها. أسعار الذهب اليوم 7 أغسطس 2025 في مصر تحديث وقتي سعر جرام الذهب عيار 24 سجل سعر جرام الذهب عيار 24 نحو 5245 جنيها. سعر جرام الذهب عيار 22 سجل سعر جرام الذهب عيار 22 نحو 4808 جنيهات. سعر جرام الذهب عيار 21 سجل سعر جرام الذهب عيار 21 نحو 4590 جنيها. سعر جرام الذهب عيار 18 سجل سعر جرام الذهب عيار 18 نحو 3934 جنيها. سعر الأوقية اليوم الخميس سجل سعر الأوقية عالميا 3372 دولارا. سعر الجنيه الذهب سجل سعر الجنيه الذهب 36720 جنيها. اسعار سبائك الذهب اليوم الخميس 7 أكتوبر فيما يلي قائمة بأسعار سبائك الذهب في السوق المحلي: سعر سبيكة الذهب وزن 1 جرام ارتفع سعر سبيكة الذهب التي تزن 1 جرام ليصل إلى 5257 جنيهًا، أي ما يعادل تقريبًا 108.23 دولار. أسعار سبائك الذهب وزن 2.5 جرام تم تسجيل سعر سبيكة الذهب وزن 2.5 جرام اليوم عند 13.143 جنيهًا، بما يعادل حوالي 270.58 دولار. سعر سبيكة الذهب وزن 5 جرامات وصل سعر سبيكة الذهب التي تزن 5 جرامات إلى 26.285 جنيهًا، أي بما يوازي 541.14 دولار. سعر سبيكة الذهب وزن 10 جرامات بلغ سعر سبيكة الذهب وزن 10 جرامات 52.570 جنيهًا، ما يعادل تقريبًا 1082.28 دولار. أسعار سبائك الذهب وزن 20 جرامًا سجل سعر سبيكة الذهب وزن 20 جرامًا ارتفاعًا إلى 105.140 جنيهًا، أي حوالي 2164.55 دولار. سعر سبيكة الذهب وزن 31.1 جرام ارتفع سعر سبيكة الذهب التي تزن 31.1 جرام إلى 163.493 جنيهًا، بما يعادل تقريبًا 3365.88 دولار. أسعار سبائك الذهب وزن 50 جرامًا سجل سعر سبيكة الذهب وزن 50 جرامًا اليوم 262.850 جنيهًا، أي ما يعادل 5411.38 دولار. سعر سبيكة الذهب وزن 100 جرام ارتفع سعر سبيكة الذهب التي تزن 100 جرام إلى 525.700 جنيه، وهو ما يوازي حوالي 10822.76 دولار. اقرأ أيضا: أسعار سبائك الذهب BTC| سعر الذهب اليوم الأربعاء 6 أغسطس 2025 سعر الدولار مقابل الجنيه.. التحديث اليومي لسعر الدولار في البنوك سعر الريال السعودي في التعاملات الصباحية اليوم سعر الذهب اليوم 6 أغسطس 2025 في مصر.. سعر عيار 21 الآن تحديث لحظي
الجمهورية
منذ 30 دقائق
- الجمهورية
اليورو يرتقع مقابل الدولار وسط ترقب اجتماع بنك إنجلترا
وأشارت شبكة "ياهو فاينانس" الاقتصادية إلى ارتفاع قيمة عملة اليورو بنسبة 0.14% ليصل إلى 1.1677 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 28 يوليو الماضي، في ظل تفاؤل بإمكانية التوصل إلى اتفاق سلام في أوكرانيا ، وهو ما يعد داعمًا للعملة الأوروبية الموحدة. ويواصل الدولار الأميركي تعرضه لضغوط وسط تنامي المخاوف بشأن تغلغل الانقسامات الحزبية في المؤسسات الأمريكية الرئيسية.
