سحب بنك إنكلترا السيولة يرفع الفائدة على ودائع المصارف البريطانية

تقدم
البنوك البريطانية
معدلات من الفائدة العالية غير المعتادة لجذب الودائع النقدية، في أحدث دليل على تأثير تخفيض ميزانية بنك إنكلترا (BOE) على تقليص السيولة في النظام المالي، وفقاً لتقرير أوردته بلومبيرغ الجمعة. ووفقاً لبيانات مؤشر سعر الفائدة لليلة واحدة بالجنيه الإسترليني (SONIA) التي نُشرت اليوم، فقد وصلت المعدلات التي تعرضها البنوك الأكثر حرصاً على جذب الودائع قصيرة الأجل إلى مستوى معدل الفائدة الرئيسي لبنك إنكلترا للمرة الأولى منذ مايو/أيار 2020، باستثناء زيادة قصيرة عند نهاية العام الماضي، علماً أن هذا المؤشر يُمثل متوسط تكلفة الاقتراض بين المؤسسات المالية.
وبحسب الشبكة الأميركية، تشير البيانات إلى أن البنوك مستعدة لتقديم معدلات أعلى لجذب السيولة من العملاء مع استمرار
بنك إنكلترا المركزي
في تقليص السيولة عبر خفض حيازاته من
السندات
وإنهاء برامج القروض، فيما تتزامن هذه المؤشرات مع علامات أخرى على زيادة الطلب على السيولة الفائضة، بما في ذلك استخدام قياسي لمرفق إعادة الشراء (ريبو) التابع للبنك بقيمة 70 مليار جنيه إسترليني (94 مليار دولار) أمس الخميس.
وتعكس هذه التطورات التوازن الحذر الذي يسعى مسؤولو
البنك المركزي
لتحقيقه أثناء تقليل السيولة الوفيرة التي هيمنت على الأسواق لسنوات. ونقلت بلومبيرغ عن المديرة التنفيذية للسوق في بنك إنكلترا، فيكي سابورتا، حثها المقرضين على زيادة استخدام التسهيلات الروتينية للبنك لتجنّب أي ضغوط محتملة في الأسواق مع استمرار البنك في تخفيض ميزانيته، كما نقلت الشبكة عن الاستراتيجي في بنك باركليز، معين إسلام، قوله: "إنها مؤشرات إضافية على أن ظروف السيولة أكثر ضيقاً مما يعتقد بنك إنكلترا".
ويُعد تقارب معدلات الفائدة هذا أمراً غير معتاد، إذ كان من المتوقع في ظل وفرة السيولة التي وفرتها عمليات شراء السندات أن تدفع البنوك لعملائها معدلات أقل من معدل البنك، لتعكس قلة الحاجة لجذب السيولة، ما كان يسمح لها بجني أرباح من فرق السعر بين معدل الفائدة المدفوع للعملاء ومعدل الفائدة الذي تحصل عليه عند إيداع الأموال لدى بنك إنكلترا.
أسواق
التحديثات الحية
إبقاء الفائدة الأميركية والقطرية على حالها.. هكذا تفاعلت أسواق المال
ويواجه البنك المركزي نقطة حرجة مع تقليص ميزانيته من السندات الحكومية بمعدل 100 مليار جنيه إسترليني (135 مليار دولار) سنوياً من خلال مزيج من عدم إعادة استثمار العوائد من السندات المستحقة البيع والمبيعات النشطة، وقد تكهن المحللون بأن البنك قد يبطئ هذا التيسير النقدي الكمي من أكتوبر، مع اقترابه من النطاق الأدنى المفضل للاحتياطيات (PMRR).
وأوضح إسلام أن "هناك أدلة متزايدة على أن السوق يقترب من حالة توازن في الاحتياطيات، مما يثير التساؤل حول الحاجة لمزيد من التيسير النقدي الكمي النشط".
ويهدف البنك المركزي إلى تقليل اعتماد الأسواق على السيولة الوفيرة الناتجة عن سنوات شراء السندات الحكومية، وتوفير السيولة عبر عمليات إعادة الشراء (ريبو) بدلاً من ذلك. ويزيد هذا التحول من مخاطر تقلبات السوق، إذ يراقب المسؤولون أسواق المال بالجنيه الإسترليني بحثاً عن مؤشرات توتر محتملة.
وذكر البنك أنه يراقب الفرق بين مؤشر SONIA الرئيسي، الذي يمثل متوسط معدلات ودائع الليلة الواحدة المقدمة من البنوك، ومعدل الفائدة الرئيسي للبنك. ومنذ بداية العام الحالي، بدأ مؤشر SONIA يقترب تدريجياً من معدل البنك، لكنّه لا يزال أقل بحوالى ثلاث نقاط أساس. وبالتعمق في بيانات SONIA، وصل أعلى 10% من المعاملات (الأكثر استعداداً لقبول الودائع) إلى معدل 4.25% اليوم الجمعة، وهو ما يعادل معدل الفائدة الرئيسي للبنك، أو المبلغ الذي يمكن للمقرضين الحصول عليه عند إيداع الأموال لدى البنك المركزي.

جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا

اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:

التعلم مع الذكاء الاصطناعيالتحقق من الحقائقتحويل النص إلى كلامملخص الذكاء الاصطناعي

أخبار ذات صلة

العربي الجديد

منذ 6 ساعات

• العربي الجديد

تراجع أوروبي عن اقتراح خفض سقف سعر النفط الروسي إلى 45 دولاراً

تخلّى الاتحاد الأوروبي عن خطة لخفض سقف سعر صادرات النفط الروسي على نحوٍ أكثر صرامة، بسبب مخاوف من عدم دعم الولايات المتحدة لعقوبات أشدّ، في ظل ارتفاع أسعار النفط الخام. واقترح الاتحاد الأوروبي خفض السقف من 60 دولاراً للبرميل إلى 45 دولاراً، لكن ارتفاع أسعار النفط بعد الهجوم الإسرائيلي على إيران زاد من صعوبة تحقيق إجماع بين الدول الـ27 الأعضاء في التكتل. ونقلت بلومبيرغ عن مسؤولين مطلعين على المناقشات، طلبوا عدم الكشف عن هويتهم، أنّ بعض دول الاتحاد الأوروبي ترى أن خفض سقف سعر النفط الروسي لن ينجح إلّا إذا دعمت الولايات المتحدة هذه الخطوة، وأضافوا أن قمة مجموعة السبع الأخيرة أوضحت أن الولايات المتحدة غير مستعدة لدعم تشديد العقوبات على روسيا. وخلال الاجتماع في ألبرتا بكندا، قال الرئيس الأميركي دونالد ترامب للصحافيين إن العقوبات "كلّفتنا الكثير من المال". وتظل حزمة العقوبات الأوروبية، وهي الثامنة عشرة منذ غزو روسيا لأوكرانيا، متوقعة أن تشمل حظراً على أنابيب الغاز نورد ستريم التي تربط ألمانيا وروسيا، إضافة إلى تمديد عقوبات نظام "سويفت" المالي على بنوك إضافية، وسيبحث وزراء خارجية الاتحاد الأوروبي هذه الإجراءات في بروكسل يوم الاثنين. اقتصاد دولي التحديثات الحية خسائر حرب إيران عند روسيا "فوائد" ... زيادة عوائد النفط والاحتياطي وقالت رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون ديرلاين هذا الأسبوع، في ظلّ مناقشات مجموعة السبع، إنّ "السعر ارتفع في الأيام الأخيرة. لذا؛ فإن سقف سعر النفط يؤدي وظيفته"، مضيفة أن "الضغط على خفض سقف سعر النفط قليل حالياً".

العربي الجديد

منذ 6 ساعات

• العربي الجديد

آلاف المفصولين الحكوميين يُغرقون سوق العمل الأميركية المنقبضة

تشهد سوق العمل الأميركيّة المنقبضة أصلاً تزايداً في عدد المستشارين الحكوميين الخاصين الذين فُصلوا خلال حملة تقليص التكاليف في إدارة الرئيس دونالد ترامب ، رغم تقلص فرص التوظيف في القطاع، وفقاً لما أوردت بلومبيرغ اليوم الجمعة، استناداً لبيانات جمعتها شركة تحليلات سوق العمل "لايتكاست" (Lightcast) من لوحات الوظائف ، وأظهرت انخفاض عدد فرص العمل المعلنة لدى سبع من أصل عشر شركات استشارية استهدفتها الإدارة العامة للخدمات الحكومية لتقليص العقود بنحو 27% منذ عام 2023، وبنسبة 11% مقارنة بالعام الماضي. وأظهرت البيانات أن شركتَي "بوز ألن هاميلتون" (Booz Allen Hamilton Holding Corp) و"ديلويت" (Deloitte LLP) كان لديهما نحو 1200 و8200 فرصة عمل أقل مما كان عليه الحال في العام السابق على التوالي. وقد أعلنت الشركتان عن تخفيضات في الوظائف خلال هذا الربع. وفي هذا الصدد، نقلت بلومبيرغ عن كبير الاقتصاديين في "لايتكاست" رون هيتريك، قوله إن "سوق العمل بالتأكيد ليست جيّدة لهؤلاء الأشخاص. إذا قاموا بفصل موظفين ، فمن المرجح ألّا يعوّضوا هذه الوظائف". وقد تقلص التوظيف في الحكومة الفيدرالية بمقدار 22 ألف وظيفة في مايو/أيار، ليصل إجمالي الوظائف المفقودة منذ يناير/كانون الثاني الماضي، إلى 59 ألفاً، وفقاً لأحدث تقرير عن الوظائف. ويستثني هذا العدد العاملين في إجازات مدفوعة الأجر أو المتلقين لتعويضات الفصل المستمرة، كما استفاد نحو 75 ألف عامل من صفقة شراء فيدرالية تدفع لهم حتى سبتمبر/أيلول، وهناك آلاف آخرون في جولة عروض جديدة. أسواق التحديثات الحية إبقاء الفائدة الأميركية والقطرية على حالها.. هكذا تفاعلت أسواق المال وقد رصدت شركة التوظيف "بايكون هيل" (Beacon Hill) "زيادة ملحوظة" في عدد الباحثين عن عمل من القطاع الفيدرالي خلال النصف الأول من العام، بسبب تخفيضات الوظائف وإعادة الهيكلة الداخلية، حسب ما قالت مديرة إقليمية تشرف على خدمات الحكومة في الشركة تُدعى كيم آيرز. ورداً على استفسارات حول تخفيضات الوظائف، أشارت "بوز ألن" إلى تصريحاتها خلال مكالمة أرباح حديثة، إذ قالت المديرة التنفيذية للعمليات كريستين مارتن أندرسون إن الشركة تتوقع "إضافة عدد كبير من الموظفين في النصف الثاني من العام"، بينما قالت "ديلويت" إنها لا تملك المزيد لتضيفه على بيانها في إبريل/نيسان، وأشارت إلى أنها "تتخذ إجراءات متواضعة في ما يتعلق بالموظفين بسبب تباطؤ النمو في بعض المجالات، واحتياجات عملائنا الحكوميين المتطورة، وانخفاض معدلات الاستقالة الطوعية". هذا ويدعم المقاولون الحكوميون الموظفين العموميين في مجموعة واسعة من المهام، من إنتاج المحتوى وتطوير البرمجيات إلى المساعدة في صياغة اللوائح والتعامل مع المهام الإدارية. ويقدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا عدد العاملين بعقود في بداية هذا العام بحوالي 4.6 ملايين شخص، مقارنة مع 2.4 مليون موظف يعملون مباشرة لدى الحكومة الفيدرالية، باستثناء العسكريين العاملين، وموظفي البريد، والعاملين المؤقتين في التعداد السكاني. كما أظهرت بيانات موقع التوظيف "إنديد" (Indeed) أن فرص العمل في واشنطن العاصمة، التي تضم أكبر تركيز من العاملين الفيدراليين، انخفضت بنسبة 17% في إبريل مقارنة مع 20 يناير/كانون الثاني الفائت. وكانت أكبر الانخفاضات في وظائف المساعدة الإدارية والموارد البشرية والمحاسبة، وهي وظائف نموذجية في الوكالات العامة. وبالتحديد، انخفضت فرص العمل في مجال الاستشارات الإدارية في منطقة واشنطن الحضرية بنسبة 28% بين فبراير/شباط ومايو، بحسب بيانات "لايتكاست". اقتصاد دولي التحديثات الحية تباطؤ سوق العمل الأميركي رغم نمو الوظائف.. فماذا عن الأسهم والسندات؟ ورغم تراجع التوظيف، قال هيتريك في مقابلة إن "التوظيف ليس معدوماً، مضيفاً أن "الشركات تبحث عن أشخاص لديهم مهارات تساعدهم على استخدام الذكاء الاصطناعي بفعالية. وقد يفسر ذلك زيادة 171 ألف فرصة عمل في قطاع الخدمات المهنية والتجارية من مارس/آذار إلى إبريل، بحسب بيانات مكتب إحصاءات العمل، رغم فقدان 82 ألف وظيفة خلال الفترة نفسها. وخارج خدمات الحكومة الفيدرالية، لا يزال الطلب قوياً على المواهب في مجالات مثل الرعاية الصحية والأمن السيبراني والذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة، بحسب إيما لونغ غاربر، نائبة رئيس المبيعات والتوصيل في شركة التوظيف "إنسايت غلوبال" (Insight Global) لمنطقة وسط الأطلسي.

العربي الجديد

منذ 6 ساعات

• العربي الجديد

سحب بنك إنكلترا السيولة يرفع الفائدة على ودائع المصارف البريطانية

تقدم البنوك البريطانية معدلات من الفائدة العالية غير المعتادة لجذب الودائع النقدية، في أحدث دليل على تأثير تخفيض ميزانية بنك إنكلترا (BOE) على تقليص السيولة في النظام المالي، وفقاً لتقرير أوردته بلومبيرغ الجمعة. ووفقاً لبيانات مؤشر سعر الفائدة لليلة واحدة بالجنيه الإسترليني (SONIA) التي نُشرت اليوم، فقد وصلت المعدلات التي تعرضها البنوك الأكثر حرصاً على جذب الودائع قصيرة الأجل إلى مستوى معدل الفائدة الرئيسي لبنك إنكلترا للمرة الأولى منذ مايو/أيار 2020، باستثناء زيادة قصيرة عند نهاية العام الماضي، علماً أن هذا المؤشر يُمثل متوسط تكلفة الاقتراض بين المؤسسات المالية. وبحسب الشبكة الأميركية، تشير البيانات إلى أن البنوك مستعدة لتقديم معدلات أعلى لجذب السيولة من العملاء مع استمرار بنك إنكلترا المركزي في تقليص السيولة عبر خفض حيازاته من السندات وإنهاء برامج القروض، فيما تتزامن هذه المؤشرات مع علامات أخرى على زيادة الطلب على السيولة الفائضة، بما في ذلك استخدام قياسي لمرفق إعادة الشراء (ريبو) التابع للبنك بقيمة 70 مليار جنيه إسترليني (94 مليار دولار) أمس الخميس. وتعكس هذه التطورات التوازن الحذر الذي يسعى مسؤولو البنك المركزي لتحقيقه أثناء تقليل السيولة الوفيرة التي هيمنت على الأسواق لسنوات. ونقلت بلومبيرغ عن المديرة التنفيذية للسوق في بنك إنكلترا، فيكي سابورتا، حثها المقرضين على زيادة استخدام التسهيلات الروتينية للبنك لتجنّب أي ضغوط محتملة في الأسواق مع استمرار البنك في تخفيض ميزانيته، كما نقلت الشبكة عن الاستراتيجي في بنك باركليز، معين إسلام، قوله: "إنها مؤشرات إضافية على أن ظروف السيولة أكثر ضيقاً مما يعتقد بنك إنكلترا". ويُعد تقارب معدلات الفائدة هذا أمراً غير معتاد، إذ كان من المتوقع في ظل وفرة السيولة التي وفرتها عمليات شراء السندات أن تدفع البنوك لعملائها معدلات أقل من معدل البنك، لتعكس قلة الحاجة لجذب السيولة، ما كان يسمح لها بجني أرباح من فرق السعر بين معدل الفائدة المدفوع للعملاء ومعدل الفائدة الذي تحصل عليه عند إيداع الأموال لدى بنك إنكلترا. أسواق التحديثات الحية إبقاء الفائدة الأميركية والقطرية على حالها.. هكذا تفاعلت أسواق المال ويواجه البنك المركزي نقطة حرجة مع تقليص ميزانيته من السندات الحكومية بمعدل 100 مليار جنيه إسترليني (135 مليار دولار) سنوياً من خلال مزيج من عدم إعادة استثمار العوائد من السندات المستحقة البيع والمبيعات النشطة، وقد تكهن المحللون بأن البنك قد يبطئ هذا التيسير النقدي الكمي من أكتوبر، مع اقترابه من النطاق الأدنى المفضل للاحتياطيات (PMRR). وأوضح إسلام أن "هناك أدلة متزايدة على أن السوق يقترب من حالة توازن في الاحتياطيات، مما يثير التساؤل حول الحاجة لمزيد من التيسير النقدي الكمي النشط". ويهدف البنك المركزي إلى تقليل اعتماد الأسواق على السيولة الوفيرة الناتجة عن سنوات شراء السندات الحكومية، وتوفير السيولة عبر عمليات إعادة الشراء (ريبو) بدلاً من ذلك. ويزيد هذا التحول من مخاطر تقلبات السوق، إذ يراقب المسؤولون أسواق المال بالجنيه الإسترليني بحثاً عن مؤشرات توتر محتملة. وذكر البنك أنه يراقب الفرق بين مؤشر SONIA الرئيسي، الذي يمثل متوسط معدلات ودائع الليلة الواحدة المقدمة من البنوك، ومعدل الفائدة الرئيسي للبنك. ومنذ بداية العام الحالي، بدأ مؤشر SONIA يقترب تدريجياً من معدل البنك، لكنّه لا يزال أقل بحوالى ثلاث نقاط أساس. وبالتعمق في بيانات SONIA، وصل أعلى 10% من المعاملات (الأكثر استعداداً لقبول الودائع) إلى معدل 4.25% اليوم الجمعة، وهو ما يعادل معدل الفائدة الرئيسي للبنك، أو المبلغ الذي يمكن للمقرضين الحصول عليه عند إيداع الأموال لدى البنك المركزي.