طرق شائعة للاستثمار في الذهب.. تعرف عليها
اليوم، يشتري المستثمرون الذهب بشكل رئيسي كوسيلة للتحوّط ضد الاضطرابات السياسية والتضخم، وذلك بسبب انخفاض ارتباط قيمة الذهب بفئات الأصول الأخرى، بالإضافة إلى ذلك، يوصي العديد من كبار مستشاري الاستثمار بتنويع المحفظة الاستثمارية من خلال الاستثمار بالموارد الطبيعية، مثل الذهب، لتقليل المخاطر العامة للمحفظة...
اليوم، يشتري المستثمرون الذهب بشكل رئيسي كوسيلة للتحوّط ضد الاضطرابات السياسية والتضخم، وذلك بسبب انخفاض ارتباط قيمة الذهب بفئات الأصول الأخرى، بالإضافة إلى ذلك، يوصي العديد من كبار مستشاري الاستثمار بتنويع المحفظة الاستثمارية من خلال الاستثمار بالموارد الطبيعية، مثل الذهب، لتقليل المخاطر العامة للمحفظة.
إليك خمس طرق شائعة للاستثمار في الذهب:
تُعتبر السبائك والعملات الذهبية من أكثر الطرق المباشرة لامتلاك الذهب. يشتري المستثمرون هذه السبائك من تجار معتمدين، مع ضرورة تأمين التخزين الآمن والتأمين المناسب.
2.الصناديق المتداولة في البورصة (Gold ETFs)
توفر صناديق الذهب المتداولة في البورصة مثل SPDR Gold Shares (GLD) وسيلة سهلة للاستثمار في الذهب دون الحاجة إلى امتلاكه فعليًا. يتم تداول هذه الصناديق في الأسواق المالية ويمكن شراؤها وبيعها عبر حسابات الوساطة.
3.عقود الذهب الآجلة والاختيارية (Gold Options)
تُمكن عقود الذهب الآجلة المستثمرين من الاتفاق على شراء أو بيع الذهب بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. تُستخدم هذه العقود للتحوط أو المضاربة، وتتطلب فهمًا جيدًا للسوق نظرًا لتعقيدها.
تمنح خيارات الذهب المستثمرين الحق، دون الالتزام، في شراء أو بيع الذهب بسعر معين قبل تاريخ محدد. تُستخدم هذه الخيارات كأدوات للتحوط أو لتحقيق أرباح من تقلبات أسعار الذهب.
4. أسهم شركات تعدين الذهب
يُتيح الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب مثل Newmont أو Barrick Gold فرصة للاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب. ومع ذلك، تتأثر هذه الأسهم بعوامل أخرى مثل تكاليف التشغيل والسياسات الحكومية.
5. المجوهرات الذهبية
يُعتبر شراء المجوهرات الذهبية طريقة شائعة لامتلاك الذهب، خاصة في الثقافات التي تُقدّر الزينة الذهبية. إلا أن هذه الطريقة قد تكون أقل فعالية كاستثمار بسبب تكاليف التصنيع والهوامش التجارية.
أشياء ضرورية يجب أن تعرفها
يلجأ البعض إلى الاستثمار في الذهب باعتباره الملاذ الأكثر أمنًا بين جميع الأصول، كما أنه يعتبر السلعة التي يرغب الجميع في اقتنائها دون استثناء، على الرغم من أنه في حد ذاته يمكن أن يكون شديد التقلب، ويمكن أن تنخفض قيمة الاستثمارات كما يمكن أن ترتفع وقد تحصل على عائد أقل مما تستثمره.
وغالبًا ما يتدفق المستثمرون نحو الذهب خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي أو السياسي كتحوط في ظل حالة عدم اليقين التي تكتنف مثل هذه الفترات. ومع ذلك، يمكن أن يكون الذهب نفسه شديد التقلب، لذلك من المهم أن نفهم ما الذي يحرك سعر الذهب، والمخاطر التي ينطوي عليها ، قبل الاستثمار.
خمسة أشياء رئيسية يجب على كل مستثمر معرفتها قبل الاستثمار في الذهب:
1. غالبًا ما يتصرف الذهب بشكل مختلف عن الأصول الأخرى: لا تميل قيمة الذهب إلى التحرك بما يتماشى مع الأصول الأخرى مثل الأسهم أو الممتلكات، وغالبًا ما يرتفع عندما تنخفض أسواق الأسهم. هذا النقص في الارتباط مع الأصول الأخرى يمكن أن يجعله عامل تنويع مفيد عندما يتم الاحتفاظ به كنسبة صغيرة من المحفظة المتوازنة.
2. الذهب ليس خاليًّا من المخاطر: غالبًا ما يرى المستثمرون الذهب على أنه «ملاذ آمن» خلال فترات عدم اليقين، ولكن كل أنواع العوامل يمكن أن يكون لها تأثير على سعره. يشمل ذلك العرض والطلب، حالة الاقتصاد العالمي، وعدم اليقين السياسي، وكلها تعني أن الذهب يمكن أن يكون استثمارًا شديد التقلب. لذلك يجب عليك طلب المشورة المالية المتخصصة إذا لم تكن متأكدًا مما إذا كان هذا هو نوع الاستثمار المناسب لك.
3. لن يوفر لك دخلاً: إذا كنت تسعى للحصول على دخل من استثماراتك، فلن يؤمن لك الذهب المردود المرجوّ، ولن يوفر لك أي أرباح سريعة، لكنه يمكن أن يوفر لك الذهب عوائد رأسمالية طويلة الأجل. وكما هو الحال مع أشكال الاستثمار الأخرى لا توجد ضمانات، ويمكنك الحصول على أقل مما وضعته.
4. يمكن أن يكون الاحتفاظ بالذهب المادي وسيلة مكلفة: يعتبر شراء السبائك أو العملات المعدنية إحدى الطرق لتملّك المعدن الثمين، ولكن عليك التفكير في تكاليف التخزين والتأمين التي قد تكون باهظة الثمن.
5. يمكنك الاستثمار في الذهب دون امتلاكه فعليًا: تتمثل إحدى طرق الاستثمار في الذهب دون امتلاكه فعليًا في اختيار صندوق متخصص أو ائتمان استثماري أو سلعة يتم تداولها في البورصة (ETC). يمكنك، على سبيل المثال الاستثمار في الذهب الفعلي ETC ، أو يمكنك شراء صندوق استثمار مُدار بشكل نشط يساعد على توزيع المخاطر من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من شركات تعدين الذهب والذهب. ستكون هذه أقل ارتباطًا بحركة أسعار الذهب نفسه، وتتأثر بالعوامل الأوسع التي تؤثر على قيمة الشركات التي يستثمر فيها الصندوق.
ما المبلغ المناسب للاستثمار في الذهب؟
المبلغ المناسب للاستثمار في الذهب.. من المهم للأفراد امتلاك محفظة استثمارية متنوعة، خاصة في الوقت الحالي، حيث موجة التضخم التي تضرب الاقتصادات، وعدم الاستقرار في أسواق الأسهم، ولذلك فإنه من المفيد تقليل التعرض لفئة أصول واحدة قد تتسبب في خسارة كل الممتلكات.
بالنسبة للعديد من المستهلكين، يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب طريقة ذكية لتنويع المحفظة، وهناك عدة طرق للقيام بذلك، بما في ذلك شراء الذهب المادي، أو الاستثمار في أسهم الذهب، أو الصناديق التي تضم أصولًا من الذهب، ولكن قد يسأل الفرد نفسه قبل الاتجاه إلى الاستثمار في الذهب ما المقدار الذي يجب أن يخصصه بالضبط للذهب، خاصة إذا علم أن المبلغ المناسب للاستثمار في الذهب هو مفتاح الحصول على أكبر عائد.
تتمثل إحدى المزايا الكبيرة للذهب في أنه غير مرتبط بفئات الأصول الأخرى، لذلك عندما يعاني أحد الأسواق، يميل الذهب إلى الصمود بقوة. يقول دانيال ميلان، الشريك الإداري وممثل مستشار الاستثمار في «كورنرستون فاينانشيال سيرفيس – Cornerstone Financial Services»، في ساوثفيلد: «تاريخيًا، كان يعتبر الذهب أداة تنويع جيدة لمحافظ المستثمرين، إذ أن الذهب لا يرتبط ارتباطًا وثيقًا بفئات الأصول النموذجية الأخرى مثل الأسهم أو الدخل الثابت».
ندرة الذهب مهمة أيضًا. يساعد ذلك في ضمان احتفاظه بقيمته – وغالبًا ما ينموها – الآن وعلى المدى الطويل. تساعد هذه الندرة الذهب في الحفاظ على قيمته، مما يوفر عوائد مستقرة خلال الظروف الاقتصادية المتقلبة.
بشكل عام، يوصي الخبراء بالاستثمار في أي مكان من 2٪ إلى 10٪ من محفظتك الاستثمارية في الذهب، ولكن في الحقيقة، لا توجد إجابة صارمة وسريعة للمبلغ الذي يجب أن تمتلكه في استثمارات الذهب. الحقيقة هي أن الخطوة الصحيحة تعتمد على مقدار ما تتطلع إليه لتنمية أموالك، وأفقك الزمني وتعرضك العام للمخاطر في أجزاء أخرى من محفظتك.
إذا كنت بحاجة إلى رؤية عوائد كبيرة على أموالك – أو عوائد في فترة قصيرة – فربما لا يكون شراء الكثير من الذهب هو الخطوة الأفضل. يُنظر إلى الذهب إلى حد كبير على أنه استثمار آمن. في حين أنه سيساعدك على الاحتفاظ بقيمة ثروتك بمرور الوقت، إلا أنه لن يؤدي إلى عوائد كبيرة، ولا سيما على المدى القصير.
يقول إيليا سبيفاك، رئيس الماكرو العالمي في شبكة الاستثمار «تستي لايف – Tastylive»: «يقدم الذهب بديلاً من حيث القيمة المادية للأصول الورقية، مثل العملات الورقية والأسهم والسندات». تدفع العملات والسندات فوائد، وتدفع الأسهم أرباحًا. على عكس تلك الأصول، لا يمنح الذهب أي عائد.
إذا كنت تتعرض للكثير من المخاطر في أجزاء أخرى من محفظتك ، فقد ترغب في الحصول على ذهب أكثر مما قد يحتاجه المستثمرون الآخرون. هذا من شأنه أن يحافظ على ثروتك إذا فقدت استثماراتك في الفئات الأخرى قيمتها.
تقول أميليا بوردو، المديرة الإدارية لاستراتيجية السوق في دايموند ستاندرد: «يعمل الذهب بشكل جيد بشكل عام عندما تنخفض مؤشرات الأسهم وله ارتباط سلبي بـ Equites في أوقات اضطراب السوق». «التنويع في الذهب هو وسيلة للتحوط من المخاطر الكلية، سواء كانت اقتصادية أو منهجية أو جيوسياسية».
يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب ذكيًا لبعض المحافظ – لكنه ليس مناسبًا للجميع. إذا لم تكن متأكدًا من أن الذهب هو الخطوة الصحيحة لتحقيق أهدافك المالية، أو إذا كنت غير متأكد من كمية الذهب التي تستثمر فيها، ففكر في استشارة مستشار استثمار محترف. يمكنهم أيضًا مساعدتك في تحديد أفضل طريق للاستثمار في الذهب.
جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا
اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:
التعليقات
لا يوجد تعليقات بعد...
أخبار ذات صلة
لبنان اليوم
٢٩-٠٤-٢٠٢٥
- لبنان اليوم
هل حان وقت الهبوط؟… الذهب يواجه اختبارات قاسية وسط تقلبات الأسواق
كشف نور الدين محمد، رئيس شركة 'تارجت للاستثمار'، أن أسعار الذهب الحالية تعكس بالفعل المخاطر الكبيرة التي تسود الأسواق العالمية، إلى جانب التقلبات الأخيرة في الدولار وتصاعد المخاوف من ركود اقتصادي. وأوضح محمد، في حديثه لقناة 'العربية Business'، أن السوق قد يشهد موجة قوية من جني الأرباح، مما قد يدفع بأسعار الذهب إلى التراجع، خاصة مع غياب الأخبار المفاجئة خلال عطلة نهاية الأسبوع الأخيرة، والتي عادةً ما تحرك الأسواق. وأشار إلى أن الذهب قد يتجه نحو تداول عرضي يميل إلى الهبوط، ما لم تحدث تطورات غير متوقعة مثل تصريحات مفاجئة من جيروم باول، رئيس الفيدرالي الأميركي، أو فرض رسوم جمركية جديدة قد تعيد إشعال التوترات التجارية وترفع الأسعار مجدداً إلى مستويات تصل إلى 3500 دولار للأونصة. ونوّه محمد إلى الدور الحاسم الذي تلعبه أسواق الأسهم في تحديد اتجاه الذهب، مبيناً أن أي انتعاش كبير في الأسهم قد يدفع المستثمرين إلى التخلي عن الذهب، الذي سجل أرباحاً قياسية، بحثًا عن فرص أكبر في الأصول عالية المخاطر. كما أشار إلى أن الذهب لعب مؤخراً دور 'الملاذ المؤقت' وسط تصاعد المخاطر الأميركية، إلا أن البدائل مثل اليورو والسندات الأوروبية واليابانية بدأت تجذب السيولة بعيداً عن الذهب، مما يهدد باستمرار عمليات البيع. وتوقع محمد إمكانية تراجع أسعار الذهب إلى ما دون 3000 دولار للأونصة، وربما حتى إلى مستوى 2800 دولار، في حال شهدت السوق عمليات تصفية واسعة النطاق، لاسيما مع احتمال خروج صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، والتي كانت من أبرز داعمي الذهب خلال الفترة الماضية. واختتم حديثه بالتأكيد على أهمية الهدوء في الحرب التجارية وتراجع القرارات المفاجئة، معتبراً أن استقرار الأوضاع قد يدفع أسعار الذهب إلى تصحيح توازنه مع المعادن الأخرى كالفضة والنحاس، لاسيما وأن الذهب حالياً 'مبالغ في تقييمه' مقارنة بها. تنويه مهم: الأسعار المعروضة في الجدول يتم تحديثها بشكل لحظي بناءً على أحدث البيانات المتوفرة في الأسواق العالمية.
النهار
٢٣-٠٤-٢٠٢٥
- النهار
الذهب يحقق أرقاما قياسية... فهل يبدأ السباق الحقيقي الآن؟
سجلت أسعار الذهب ارتفاعاً قياسياً جديداً، حيث لامس المعدن الأصفر مستوى 3500 دولار للأونصة للمرة الأولى في تاريخه، قبل أن يرتد قليلاً في حركة تصحيحية طبيعية بعد مكاسب قويةفيتراجع إلى حدود الـ3,300 دولار للأونصة. وقد ارتفع سعر الذهب بنسبة 19% خلال الربع الأول من عام 2025، وهو أفضل أداء ربع سنوي له منذ ما يقارب أربعة عقود، بينما سجل مكاسب تجاوزت 32% منذ بداية العام، ما يعكس إقبالاً متزايداً على الذهب كملاذ آمن في ظل تصاعد المخاوف الجيوسياسية والاقتصادية. المحركات الأساسية للارتفاع جاء هذا الارتفاع مدفوعاً بعدة عوامل متشابكة. في مقدمتها، تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، خصوصاً بعد فرض الرئيس الأميركي دونالد ترامب تعريفات جمركية جديدة وهجومه العلني على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول. ترامب اتهم باول بالتباطؤ في الاستجابة الاقتصادية، محذراً من أن الاقتصاد الأميركي سيتباطأ ما لم يتم خفض أسعار الفائدة بشكل فوري. هذه التصريحات المثيرة، إلى جانب حالة عدم اليقين السياسي، أثارت قلق الأسواق حول استقلالية الفيدرالي وساهمت في تراجع حاد لمؤشر الدولار الأميركي، الذي هبط إلى 97.78، وهو أدنى مستوياته منذ عام 2022. وفي ظل هذه التطورات، يتزايد رهان الأسواق على مزيد من التيسير النقدي من قبل الفيدرالي. إذ تُسعّر الأسواق حالياً احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في حزيران /يونيو المقبل، مع توقعات بثلاثة تخفيضات أخرى خلال عام 2025. هذا التراجع في عوائد الدولار يعزز من جاذبية الذهب كأصل لا يدر عائداً. تدفقات ضخمة إلى صناديق الذهب في انعكاس مباشر للزخم القوي في السوق، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (ETFs) تدفقات استثنائية بلغت 226.5 طناً مترياً، بقيمة إجمالية وصلت إلى 21.1 مليار دولار خلال الربع الأول من عام 2025. ويُعد هذا أعلى تدفق ربع سنوي منذ بداية حرب روسيا وأوكرانيا في الربع الأول من عام 2022. وقد ارتفعت حيازات هذه الصناديق بنسبة 3% لتصل إلى 3445,3 طناً، وهو أعلى مستوى لها منذ أيار /مايو 2023، مع نمو سنوي قدره 10% مقارنة بعام 2024. العين على عوائد سندات الخزانة الأميركية لقد كانت الانعكاسات المباشرة والواضحة للحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، والتصعيد في التعريفات الجمركية، جلية في التراجعات الحادة التي شهدتها الأسواق المالية الأميركية. فقد هبطت مؤشرات الأسهم، وعلى رأسها مؤشر ناسداك، بشكل ملحوظ،بأكثر من 17% منذ بداية عام 2025, في دلالة واضحة على تنامي حالة الخوف وعدم اليقين لدى المستثمرين تجاه مستقبل الاقتصاد الأميركي والدولار الأميركي على حد سواء. هذا التراجع دفع المستثمرين إلى البحث عن ملاذات آمنة، فشهدنا تدفقات قوية نحو أصول مثل الين الياباني، الفرنك السويسري، وبشكل خاص الذهب، الذي استفاد بشكل لافت خلال هذه الفترة. اللافت أيضاً أن سندات الخزانة الأميركية، والتي تُعد تقليدياً من أبرز الملاذات الآمنة في أوقات التوتر، لم تلقَ نفس الإقبال، بل على العكس، ارتفعت عوائدها بشكل كبير. هذا الارتفاع قد يكون نتيجة لبيع واسع النطاق، أو ربما لتدخلات خارجية، كما أظهرت بعض التقارير الأخيرة التي ألمحت إلى احتمال لعب الصين دوراً في هذا التحرك. هذه التطورات عززت من حالة عدم اليقين في الأسواق، وعمّقت من مشاعر القلق لدى المستثمرين، ما يدفعنا إلى التأكيد على أن الذهب هو المستفيد الأكبر في ظل هذه الظروف، كونه لا يرتبط بعوائد ولا يتأثر مباشرة بسياسات البنوك المركزية، بل يرتكز في جاذبيته على غياب الثقة والاستقرار في الأسواق العالمية. عوامل قد تُبطئ الزخم الصعودي على الرغم من الزخم القوي الذي يشهده الذهب، هناك مجموعة من العوامل التي قد تُهدئ من وتيرة هذا الارتفاع في المرحلة المقبلة. استقرار الأسواق المالية وعودة الثقة إلى سوق الأسهم، لاسيما مع تحسن أداء مؤشرات التكنولوجيا مثل ناسداك، قد يقلل من الإقبال على الذهب كملاذ آمن. كما أن أي تعافٍ محتمل في الدولار الأميركي، مدفوعاً بتحسن البيانات الاقتصادية أو تراجع المخاطر السياسية، من شأنه أن يضغط على الأسعار نظراً للعلاقة العكسية بين الطرفين. بالإضافة إلى ذلك، فإن تراجع حدة التوترات الجيوسياسية أو توقف البنوك المركزية الكبرى، وعلى رأسها الصين، عن شراء الذهب قد يسحب أحد أبرز مصادر الدعم. كذلك، يشكل ارتفاع أسعار الفائدة العالمية تحدياً أمام الذهب، إذ يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بأصل لا يدر عائداً. ولا يمكن إغفال أن المستثمرين قد يقدمون على جني الأرباح بعد موجة المكاسب الكبيرة، وهو ما قد يساهم في تهدئة مؤقتة للمسار الصاعد. لتكوين رؤية أوضح حول اتجاهات الذهب في الفترة المقبلة، لا بد من متابعة جملة من العوامل المؤثرة. من أبرزها حركة التدفقات إلى صناديق المؤشرات المتداولة، والتي تُعد مرآة لمعنويات المستثمرين الأفراد والمؤسسات. كما أن مستويات الشراء من قبل البنوك المركزية، لا سيما الصين التي لا تزال تمتلك حصة متواضعة من احتياطياتها بالذهب، تبقى عاملاً حاسماً في تحديد الطلب المؤسسي. قوة الدولار الأميركي تمثل عامل ضغط مباشر على الذهب، فيما تعكس تقلبات سوق الأسهم حجم التوترات الاقتصادية والجيوسياسية التي قد تعيد إشعال الطلب على المعدن النفيس. وتُعد التحديثات الصادرة عن بيوت التحليل والاستثمار الكبرى بخصوص توقعات أسعار الذهب، مؤشراً إضافياً على توجهات السيولة المؤسسية. أما اتساع الفجوة بين تكلفة إنتاج الذهب وسعره في السوق، فيُعزز من ربحية شركات التعدين، ويدفع بالمزيد من الاستثمارات نحو هذا القطاع الحيوي. **ميشال صليبي، كبير محلّلي الأسواق المالية في FxPro، محاضر جامعي في لبنان وفرنسا.
شبكة النبأ
٢٢-٠٤-٢٠٢٥
- شبكة النبأ
طرق شائعة للاستثمار في الذهب.. تعرف عليها
اليوم، يشتري المستثمرون الذهب بشكل رئيسي كوسيلة للتحوّط ضد الاضطرابات السياسية والتضخم، وذلك بسبب انخفاض ارتباط قيمة الذهب بفئات الأصول الأخرى، بالإضافة إلى ذلك، يوصي العديد من كبار مستشاري الاستثمار بتنويع المحفظة الاستثمارية من خلال الاستثمار بالموارد الطبيعية، مثل الذهب، لتقليل المخاطر العامة للمحفظة... اليوم، يشتري المستثمرون الذهب بشكل رئيسي كوسيلة للتحوّط ضد الاضطرابات السياسية والتضخم، وذلك بسبب انخفاض ارتباط قيمة الذهب بفئات الأصول الأخرى، بالإضافة إلى ذلك، يوصي العديد من كبار مستشاري الاستثمار بتنويع المحفظة الاستثمارية من خلال الاستثمار بالموارد الطبيعية، مثل الذهب، لتقليل المخاطر العامة للمحفظة. إليك خمس طرق شائعة للاستثمار في الذهب: تُعتبر السبائك والعملات الذهبية من أكثر الطرق المباشرة لامتلاك الذهب. يشتري المستثمرون هذه السبائك من تجار معتمدين، مع ضرورة تأمين التخزين الآمن والتأمين المناسب. 2.الصناديق المتداولة في البورصة (Gold ETFs) توفر صناديق الذهب المتداولة في البورصة مثل SPDR Gold Shares (GLD) وسيلة سهلة للاستثمار في الذهب دون الحاجة إلى امتلاكه فعليًا. يتم تداول هذه الصناديق في الأسواق المالية ويمكن شراؤها وبيعها عبر حسابات الوساطة. 3.عقود الذهب الآجلة والاختيارية (Gold Options) تُمكن عقود الذهب الآجلة المستثمرين من الاتفاق على شراء أو بيع الذهب بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. تُستخدم هذه العقود للتحوط أو المضاربة، وتتطلب فهمًا جيدًا للسوق نظرًا لتعقيدها. تمنح خيارات الذهب المستثمرين الحق، دون الالتزام، في شراء أو بيع الذهب بسعر معين قبل تاريخ محدد. تُستخدم هذه الخيارات كأدوات للتحوط أو لتحقيق أرباح من تقلبات أسعار الذهب. 4. أسهم شركات تعدين الذهب يُتيح الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب مثل Newmont أو Barrick Gold فرصة للاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب. ومع ذلك، تتأثر هذه الأسهم بعوامل أخرى مثل تكاليف التشغيل والسياسات الحكومية. 5. المجوهرات الذهبية يُعتبر شراء المجوهرات الذهبية طريقة شائعة لامتلاك الذهب، خاصة في الثقافات التي تُقدّر الزينة الذهبية. إلا أن هذه الطريقة قد تكون أقل فعالية كاستثمار بسبب تكاليف التصنيع والهوامش التجارية. أشياء ضرورية يجب أن تعرفها يلجأ البعض إلى الاستثمار في الذهب باعتباره الملاذ الأكثر أمنًا بين جميع الأصول، كما أنه يعتبر السلعة التي يرغب الجميع في اقتنائها دون استثناء، على الرغم من أنه في حد ذاته يمكن أن يكون شديد التقلب، ويمكن أن تنخفض قيمة الاستثمارات كما يمكن أن ترتفع وقد تحصل على عائد أقل مما تستثمره. وغالبًا ما يتدفق المستثمرون نحو الذهب خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي أو السياسي كتحوط في ظل حالة عدم اليقين التي تكتنف مثل هذه الفترات. ومع ذلك، يمكن أن يكون الذهب نفسه شديد التقلب، لذلك من المهم أن نفهم ما الذي يحرك سعر الذهب، والمخاطر التي ينطوي عليها ، قبل الاستثمار. خمسة أشياء رئيسية يجب على كل مستثمر معرفتها قبل الاستثمار في الذهب: 1. غالبًا ما يتصرف الذهب بشكل مختلف عن الأصول الأخرى: لا تميل قيمة الذهب إلى التحرك بما يتماشى مع الأصول الأخرى مثل الأسهم أو الممتلكات، وغالبًا ما يرتفع عندما تنخفض أسواق الأسهم. هذا النقص في الارتباط مع الأصول الأخرى يمكن أن يجعله عامل تنويع مفيد عندما يتم الاحتفاظ به كنسبة صغيرة من المحفظة المتوازنة. 2. الذهب ليس خاليًّا من المخاطر: غالبًا ما يرى المستثمرون الذهب على أنه «ملاذ آمن» خلال فترات عدم اليقين، ولكن كل أنواع العوامل يمكن أن يكون لها تأثير على سعره. يشمل ذلك العرض والطلب، حالة الاقتصاد العالمي، وعدم اليقين السياسي، وكلها تعني أن الذهب يمكن أن يكون استثمارًا شديد التقلب. لذلك يجب عليك طلب المشورة المالية المتخصصة إذا لم تكن متأكدًا مما إذا كان هذا هو نوع الاستثمار المناسب لك. 3. لن يوفر لك دخلاً: إذا كنت تسعى للحصول على دخل من استثماراتك، فلن يؤمن لك الذهب المردود المرجوّ، ولن يوفر لك أي أرباح سريعة، لكنه يمكن أن يوفر لك الذهب عوائد رأسمالية طويلة الأجل. وكما هو الحال مع أشكال الاستثمار الأخرى لا توجد ضمانات، ويمكنك الحصول على أقل مما وضعته. 4. يمكن أن يكون الاحتفاظ بالذهب المادي وسيلة مكلفة: يعتبر شراء السبائك أو العملات المعدنية إحدى الطرق لتملّك المعدن الثمين، ولكن عليك التفكير في تكاليف التخزين والتأمين التي قد تكون باهظة الثمن. 5. يمكنك الاستثمار في الذهب دون امتلاكه فعليًا: تتمثل إحدى طرق الاستثمار في الذهب دون امتلاكه فعليًا في اختيار صندوق متخصص أو ائتمان استثماري أو سلعة يتم تداولها في البورصة (ETC). يمكنك، على سبيل المثال الاستثمار في الذهب الفعلي ETC ، أو يمكنك شراء صندوق استثمار مُدار بشكل نشط يساعد على توزيع المخاطر من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من شركات تعدين الذهب والذهب. ستكون هذه أقل ارتباطًا بحركة أسعار الذهب نفسه، وتتأثر بالعوامل الأوسع التي تؤثر على قيمة الشركات التي يستثمر فيها الصندوق. ما المبلغ المناسب للاستثمار في الذهب؟ المبلغ المناسب للاستثمار في الذهب.. من المهم للأفراد امتلاك محفظة استثمارية متنوعة، خاصة في الوقت الحالي، حيث موجة التضخم التي تضرب الاقتصادات، وعدم الاستقرار في أسواق الأسهم، ولذلك فإنه من المفيد تقليل التعرض لفئة أصول واحدة قد تتسبب في خسارة كل الممتلكات. بالنسبة للعديد من المستهلكين، يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب طريقة ذكية لتنويع المحفظة، وهناك عدة طرق للقيام بذلك، بما في ذلك شراء الذهب المادي، أو الاستثمار في أسهم الذهب، أو الصناديق التي تضم أصولًا من الذهب، ولكن قد يسأل الفرد نفسه قبل الاتجاه إلى الاستثمار في الذهب ما المقدار الذي يجب أن يخصصه بالضبط للذهب، خاصة إذا علم أن المبلغ المناسب للاستثمار في الذهب هو مفتاح الحصول على أكبر عائد. تتمثل إحدى المزايا الكبيرة للذهب في أنه غير مرتبط بفئات الأصول الأخرى، لذلك عندما يعاني أحد الأسواق، يميل الذهب إلى الصمود بقوة. يقول دانيال ميلان، الشريك الإداري وممثل مستشار الاستثمار في «كورنرستون فاينانشيال سيرفيس – Cornerstone Financial Services»، في ساوثفيلد: «تاريخيًا، كان يعتبر الذهب أداة تنويع جيدة لمحافظ المستثمرين، إذ أن الذهب لا يرتبط ارتباطًا وثيقًا بفئات الأصول النموذجية الأخرى مثل الأسهم أو الدخل الثابت». ندرة الذهب مهمة أيضًا. يساعد ذلك في ضمان احتفاظه بقيمته – وغالبًا ما ينموها – الآن وعلى المدى الطويل. تساعد هذه الندرة الذهب في الحفاظ على قيمته، مما يوفر عوائد مستقرة خلال الظروف الاقتصادية المتقلبة. بشكل عام، يوصي الخبراء بالاستثمار في أي مكان من 2٪ إلى 10٪ من محفظتك الاستثمارية في الذهب، ولكن في الحقيقة، لا توجد إجابة صارمة وسريعة للمبلغ الذي يجب أن تمتلكه في استثمارات الذهب. الحقيقة هي أن الخطوة الصحيحة تعتمد على مقدار ما تتطلع إليه لتنمية أموالك، وأفقك الزمني وتعرضك العام للمخاطر في أجزاء أخرى من محفظتك. إذا كنت بحاجة إلى رؤية عوائد كبيرة على أموالك – أو عوائد في فترة قصيرة – فربما لا يكون شراء الكثير من الذهب هو الخطوة الأفضل. يُنظر إلى الذهب إلى حد كبير على أنه استثمار آمن. في حين أنه سيساعدك على الاحتفاظ بقيمة ثروتك بمرور الوقت، إلا أنه لن يؤدي إلى عوائد كبيرة، ولا سيما على المدى القصير. يقول إيليا سبيفاك، رئيس الماكرو العالمي في شبكة الاستثمار «تستي لايف – Tastylive»: «يقدم الذهب بديلاً من حيث القيمة المادية للأصول الورقية، مثل العملات الورقية والأسهم والسندات». تدفع العملات والسندات فوائد، وتدفع الأسهم أرباحًا. على عكس تلك الأصول، لا يمنح الذهب أي عائد. إذا كنت تتعرض للكثير من المخاطر في أجزاء أخرى من محفظتك ، فقد ترغب في الحصول على ذهب أكثر مما قد يحتاجه المستثمرون الآخرون. هذا من شأنه أن يحافظ على ثروتك إذا فقدت استثماراتك في الفئات الأخرى قيمتها. تقول أميليا بوردو، المديرة الإدارية لاستراتيجية السوق في دايموند ستاندرد: «يعمل الذهب بشكل جيد بشكل عام عندما تنخفض مؤشرات الأسهم وله ارتباط سلبي بـ Equites في أوقات اضطراب السوق». «التنويع في الذهب هو وسيلة للتحوط من المخاطر الكلية، سواء كانت اقتصادية أو منهجية أو جيوسياسية». يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب ذكيًا لبعض المحافظ – لكنه ليس مناسبًا للجميع. إذا لم تكن متأكدًا من أن الذهب هو الخطوة الصحيحة لتحقيق أهدافك المالية، أو إذا كنت غير متأكد من كمية الذهب التي تستثمر فيها، ففكر في استشارة مستشار استثمار محترف. يمكنهم أيضًا مساعدتك في تحديد أفضل طريق للاستثمار في الذهب.
