موديز: توسع الاقتصاد غير النفطي يعزز استقرار القطاع المصرفي الكويتي خلال 2025

كشف تقرير وكالة موديز ان القطاع المصرفي الكويتي يستمر في الحفاظ على نظرة مستقبلية مستقرة، مدعوما بتوسع الاقتصاد غير النفطي وقوة رأس المال والسيولة.
وتتوقع الوكالة في احدث تقاريرها والتي حصلت عليه "الانباء" نمو الاقتصاد غير النفطي في 2025 بنسبة تتراوح بين 3% و3.5%، مدفوعاً بزيادة إنفاق المستهلكين واستمرار تنفيذ مشاريع التنمية الكبرى، مثل ميناء مبارك الكبير ومدينة صباح الأحمد السكنية والمبنى الجديد لمطار الكويت.
وذكرت الوكالة ان جودة القروض في الكويت تظل مستقرة، حيث يُتوقع أن تتراوح نسبة القروض المتعثرة بين 1.5% و2% من إجمالي القروض خلال 2025، في ظل بيئة تشغيلية قوية محليًا. إلا أن العمليات الخارجية في أسواق مثل تركيا ومصر تمثل مخاطر محدودة يمكن إدارتها.
وقالت ان التعرض الكبير لقطاع العقارات لا يزال نقطة ضعف رئيسية، رغم أن الاحتياطيات القوية لتغطية خسائر القروض والملاءة المالية العالية تشكل درعًا واقيًا للبنوك الكويتية.
وتشير التوقعات إلى انخفاض العائد على الأصول الملموسة للقطاع المصرفي إلى 1.2%-1.3% خلال الـ12 إلى 18 شهرًا المقبلة، مقارنةً بـ1.5% في سبتمبر 2024، نتيجة تطبيق حد أدنى لمعدل الضريبة بنسبة 15% على البنوك ذات العمليات الدولية.
كما ستتأثر هوامش الربح بسبب تخفيضات متوقعة في أسعار الفائدة، ما سيقلل من عوائد الأصول، لكنه سيُخفَّف جزئيًا بانخفاض تكلفة التمويل.
وكشفت الوكالة ان البنوك الكويتية تحافظ على مستويات سيولة قوية، حيث تشكل الودائع نحو 73% من مصادر التمويل غير المرتبطة بالملكية، في حين تظل الأصول السائلة عند ثلث إجمالي الأصول الملموسة.
ورغم أن نمو الائتمان تجاوز نمو الودائع في السنوات الأخيرة، مما رفع نسبة القروض إلى الودائع فوق 90%، إلا أنه من المتوقع استقرار هذه النسبة في 2025 مع تحسن وتيرة نمو الودائع. كما تبقى الحكومة الكويتية ملتزمة بدعم البنوك عند الحاجة، ما يعزز استقرار النظام المصرفي.
مستقبل مستقر
وبشكل عام، يعكس تقرير 'موديز' أن البنوك المحلية تتمتع بأساسيات قوية رغم التحديات المتعلقة بربحيتها، ومع استمرار الاستثمار الحكومي في مشاريع البنية التحتية ودعم القطاع غير النفطي، يُتوقع أن يواصل القطاع المصرفي نموه المستقر، مدعومًا بسيولة وفيرة ورأسمال قوي.

جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا

اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:

التعلم مع الذكاء الاصطناعيالتحقق من الحقائقتحويل النص إلى كلامملخص الذكاء الاصطناعي

أخبار ذات صلة

مباشر

منذ 17 ساعات

• مباشر

دبي تشهد صفقة استحواذ على قطعة أرض بقيمة تفوق الـ 25 مليار درهم

دبي - مباشر: أعلنت شركة "بن غاطي " القابضة التي أدرجت صكوكها مؤخراً ببورصة ناسداك دبي، عن استحواذها على قطعة أرض تملّك حر بمساحة بناء إجمالية تتجاوز 8 ملايين قدم مربعة، وبقيمة متوقعة تفوق الـ 25 مليار درهم. وبحسب بيان صادر اليوم الأربعاء، فإن من المقرر أن تُخصص هذه الأرض لبناء وتشييد أول مجتمع سكني تطوره الشركة بإمارة دبي. وكانت وكالة "موديز" للتصنيف الائتماني منحت شركة "بن غاطي" القابضة في مارس الماضي تصنيف Ba3 للشركات العائلية (CFR) لأول مرة، إضافة إلى تصنيف Ba3-PD لاحتمالية التعثر عن سداد الديون مع نظرة مستقبلية مستقرة. ومؤخراً، أكد محمد بن غاطي رئيس مجلس إدارة شركة "بن غاطي"؛ في تصريحات خلال مؤتمر صحفي عقد بإمارة دبي مؤخراً، أن القيمة الإجمالية الحالية لمحفظة مشروعات الشركة، التي كشفت عن استثمار 4 مليارات درهم في مشروع "بن غاطي أكوارايز"، تبلغ حالياً أكثر من 50 مليار درهم، مؤكداً نية الشركة مضاعفة هذه القيمة إلى نحو 100 مليار درهم. يشار إلى أن بورصة ناسداك دبي، شهدت خلال مارس 2024، إدراج أول للصكوك بقيمة 300 مليون دولار أمريكي من قبل شركة "بن غاطي القابضة"، في البورصة المالية الدولية على مستوى المنطقة. حمل تطبيق معلومات مباشر الآن ليصلك كل جديد من خلال أبل ستور أو جوجل بلاي للتداول والاستثمار في البورصات الخليجية اضغط هنا لمتابعة آخر أخبار البنوك السعودية.. تابع مباشر بنوك السعودية.. اضغط هنا

شبكة عيون

منذ 19 ساعات

• شبكة عيون

ارتفاع الدولار بفضل آمال اتفاقات تجارية وتراجع التوتر التجاري

مباشر- استقر الين الياباني اليوم الأربعاء في وقت أبقت فيه اضطرابات أسواق السندات الأضواء مسلطة على المتانة المالية للاقتصادات الكبرى، في حين صعد الدولار بفضل بيانات اقتصادية متفائلة ومؤشرات على تراجع التوتر التجاري . وقلص الين خسائره ليتداول مستقرا عند 144.445 للدولار بعد انخفاضه بواحد في المئة أمس الثلاثاء في أعقاب تقارير أفادت بأن اليابان ستدرس تقليص إصدار السندات طويلة الأجل للغاية بعد الارتفاع الحاد في العوائد في الأسابيع القليلة الماضية . وظل التركيز منصبا على سوق السندات اليابانية، وهبط الطلب في مزاد للسندات اليابانية الأطول أجلا اليوم الأربعاء إلى أدنى مستوى منذ يوليو تموز . وكانت عوائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 40 عاما قد سجلت مستوى قياسيا مرتفعا الأسبوع الماضي بعدما أدت المخاوف إزاء عبء الديون في اليابان وأسواق الدول المتقدمة الأخرى مثل الولايات المتحدة إلى عمليات بيع للسندات الأطول أجلا في جميع أنحاء العالم . وارتفعت العوائد على السندات الحكومية اليابانية وكذلك عوائد سندات الخزانة الأمريكية اليوم الأربعاء إلا أن رد فعل السوق ظل فاترا إلى حد ما . وقال مايكل وان، كبير محللي العملات لدى مجموعة ميتسوبيشي يو.إف.جي المالية "مزاد السندات (اليابانية) اليوم أضعف قليلا من المتوقع... ما يظهره هذا هو أن هناك الكثير من التركيز على مسار الديون والعجز عالميا ". وزاد الين بنحو تسعة في المئة منذ بداية العام بسبب ضعف الدولار والتدفقات على الملاذ الآمن مع عزوف المستثمرين عن الأصول الأمريكية جراء السياسات التجارية المتقلبة التي ينتهجها الرئيس دونالد ترامب والتي أثارت قلقا في الأسواق . وتأتي المخاوف المالية في مقدمة اهتمامات المستثمرين بعد تخفيض وكالة موديز هذا الشهر للتصنيف الائتماني للولايات المتحدة بسبب ارتفاع عبء الديون إلى جانب الإقبال الضعيف على مزاد لسندات وزارة الخزانة الأمريكية الأسبوع الماضي والذي رفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاما فوق الخمسة في المئة . وتراجع اليورو 0.2 بالمئة إلى 1.1306 دولار بعد انخفاضه 0.5 بالمئة في الجلسة السابقة بعدما ألقى الإقبال على شراء الدولار بظلاله على الأسواق وسط مؤشرات على احتمال إبرام اتفاقيات تجارية فضلا عن بيانات تظهر أن ثقة المستهلك الأمريكي في مايو أيار أفضل بكثير مما كان متوقعا . وتلقى الدولار دعما من قرار ترامب مطلع الأسبوع تأجيل فرض رسوم جمركية أعلى على الاتحاد الأوروبي . وقال مصدران مطلعان لرويترز إن مسؤولين في الاتحاد الأوروبي طلبوا من كبرى الشركات والرؤساء التنفيذيين في التكتل تفاصيل خططهم الاستثمارية في الولايات المتحدة، في الوقت الذي تستعد فيه بروكسل للمضي قدما في محادثات تجارية مع واشنطن . وسجل الجنيه الإسترليني في أحدث التداولات 1.34885 دولار لكنه ظل قريبا من أعلى مستوى في ثلاث سنوات الذي لامسه يوم الاثنين. وأثرت المخاوف بشأن الموارد المالية البريطانية المنهكة على إقبال المستثمرين على ديون البلاد . وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات منافسة، 0.25 بالمئة إلى 99.776 لكنه هبط ثمانية في المئة منذ بداية العام متأثرا ببحث المستثمرين عن بدائل للأصول الأمريكية . وسيترقب المستثمرون تقرير الإنفاق الاستهلاكي الشخصي لشهر أبريل نيسان، وهو مقياس التضخم المفضل لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي)، المقرر صدوره يوم الجمعة والذي قد يساعد في قياس تأثير سياسات ترامب التجارية . ووصل الدولار الأسترالي في أحدث التداولات إلى 0.6436 دولار أمريكي بعد أن أظهرت بيانات ثبات معدل تضخم أسعار المستهلكين في أبريل نيسان، مما يبقي الآمال في المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة. وخفض بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع الماضي أسعار الفائدة 25 نقطة أساس . وارتفع الدولار النيوزيلندي 0.29 بالمئة إلى 0.5966 دولار بعد أن أشار البنك المركزي النيوزيلندي إلى أنه قد يكون أقرب إلى نهاية التيسير النقدي مقارنة بما كان يأمله البعض. وخفض البنك أسعار الفائدة 25 نقطة أساس كما كان متوقعا. Page 2 الخميس 01 مايو 2025 07:27 مساءً Page 3

الوئام

منذ 2 أيام

• الوئام

الدولار يتعثر مع استمرار الجدل بشأن مشروع قانون الضرائب الأمريكي

يواصل الدولار الأمريكي تراجعه أمام سلة العملات الرئيسية، وسط تصاعد المخاوف بشأن مشروع قانون الضرائب والإنفاق الحكومي الجديد، الذي يثير قلق المستثمرين من تداعياته على الدين الفيدرالي الأميركي والثقة في الأصول المالية للبلاد. وجاء هذا التراجع في وقت شهدت فيه الأسواق العالمية انتعاشًا ملحوظًا يوم الإثنين مستفيدة من عطلة السوق الأمريكية وذلك بعد قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترمب تأجيل فرض رسوم جمركية على واردات من الاتحاد الأوروبي. وتركز الأنظار الآن على مناقشات مجلس الشيوخ حول مشروع القانون، الذي يُتوقع أن يرفع الدين الأمريكي إلى مستويات غير مسبوقة. وكان مجلس النواب الأمريكي قد صادق الأسبوع الماضي على نسخة من مشروع القانون، والتي يتوقع أن تضيف نحو 3.8 تريليون دولار إلى الدين العام خلال العقد المقبل، بحسب تقديرات مكتب الميزانية في الكونغرس، ويبلغ حجم الدين الفيدرالي حالياً نحو 36.2 تريليون دولار. في هذا السياق، خفضت وكالة 'موديز' التصنيف الائتماني السيادي للولايات المتحدة في 16 مايو، ما زاد من الضغط على الدولار، في وقت أشار فيه ترامب إلى أن مشروع القانون سيخضع لـ'تغييرات كبيرة' خلال مناقشات مجلس الشيوخ. وقال كريس ويستون، رئيس الأبحاث في شركة بيبرستون، إن 'العوامل كافة تتجه ضد الدولار حالياً؛ إذ إن القلق من ارتفاع العجز يدفع المستثمرين إلى توقع زيادة إصدار سندات الخزانة، ما يرفع العائدات طويلة الأجل ويزيد الإحجام عن الاحتفاظ بالدولار'. الانعكاسات على الأسواق لم تتأخر، حيث ارتفعت أسعار الذهب مدعومة بضعف الدولار وزيادة القلق حول الاستقرار المالي الأميركي. كما سجل اليورو مكاسب جديدة ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أواخر أبريل، مدفوعًا بتراجع الدولار وتحسن الثقة في الاقتصاد الأوروبي بعد أن تراجع ترامب عن فرض رسوم بنسبة 50% على شحنات من الاتحاد الأوروبي. وفي هذا الإطار، اعتبرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أن اليورو قد يشكل في المستقبل بديلاً حقيقيًا للدولار، في حال تمكنت الحكومات الأوروبية من تعزيز قدراتها المالية والأمنية. وبحسب مؤشرات السوق، تراجع الدولار بنسبة 0.3% ليصل إلى 142.35 ين، وانخفض مؤشر الدولار الذي يقيس أداءه أمام العملات الرئيسية بنسبة 0.1%، مسجلاً ثالث جلسة خسائر متتالية. وارتفع اليورو بنسبة 0.1% إلى 1.1399 دولار، بينما صعد الجنيه الإسترليني بنسبة مماثلة إلى 1.3581 دولار. أما الدولار النيوزيلندي، فقد بقي مستقرًا عند 0.5999 دولار، بعد أن لامس يوم الاثنين أعلى مستوى له في ستة أشهر، وسط توقعات بخفض سعر الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي النيوزيلندي.