Rembourser son prêt hypothécaire avec les rentes gouvernementales ?
Quand on arrive à la retraite et qu'il reste un montant à payer sur notre prêt hypothécaire, on peut avoir le réflexe de vouloir s'en débarrasser dès que possible. Parfois même au point d'être tenté de demander nos rentes gouvernementales plus rapidement pour régler ça une bonne fois pour toutes ! C'est le cas de Lise*, qui nous a écrit pour nous faire part de sa situation.
La situation
La retraite de Lise a coïncidé avec une séparation, qui l'a menée à acheter cette année une nouvelle maison à 67 ans. Elle a dû souscrire un prêt hypothécaire, sur lequel il reste 165 000 $ à payer d'ici au terme en 2036.
Comme Lise touche une rente de retraite annuelle de 52 000 $ de son ancien employeur et qu'elle a continué à prendre des contrats à temps partiel depuis son départ, elle n'a pas encore demandé ses rentes gouvernementales. Après tout, elle a intérêt à retarder le moment auquel elle y aura recours, puisque plus les années passent, plus le montant annuel qu'elle recevra à vie sera élevé.
Le portrait de ses revenus changera bientôt, puisque Lise songe à arrêter complètement de travailler en 2027 et que sa rente n'est pas indexable.
Lise estime son coût de vie actuel à 63 000 $ par année, auquel elle ajoute généralement un voyage à 15 000 $, pour un total de 78 000 $ par année.
Elle nous a écrit parce qu'elle se pose des questions concernant son recours aux rentes gouvernementales, soit celles du Régime de rentes du Québec (RRQ) et la pension de la Sécurité de la vieillesse (SV).
« Je me demande s'il est préférable de recevoir ma [rente du] RRQ et ma [pension de la] SV pour rembourser le plus rapidement possible mon hypothèque », nous écrit-elle.
Elle a aussi une autre question, similaire : « Lorsque j'arrêterai de travailler, probablement à 69 ans, est-il préférable que je prenne ma RRQ et ma SV dès lors, ou est-il préférable de sortir des REER ? »
Regardons ce qui serait préférable dans son cas.
Les chiffres
Lise, 67 ans
Revenus Rente d'un ancien employeur : 52 000 $ par an, non indexable, à vie
Autres revenus prévus en 2025 : 26 445 $
Autres revenus prévus en 2026 : 46 345 $
Elle cesserait les contrats par la suite.
Actifs Maison : valeur de 725 000 $
REER : 446 000 $
CELI : 60 000 $
Compte courant : 10 000 $
Dettes Prêt hypothécaire de 165 000 $ (taux de 4,14 %) dont le terme vient à échéance en mai 2030. Le paiement mensuel est de 1510 $.
Dépenses Coût de vie : 78 000 $ par an (y compris un voyage à 15 000 $ et ses paiements hypothécaires)
L'analyse
Marie-Pier Drolet, conseillère en gestion de patrimoine à la Financière des professionnels, a accepté de se pencher sur la situation de Lise.
PHOTO MARIKA VACHON, LA PRESSE
Marie-Pier Drolet, conseillère en gestion de patrimoine à la Financière des professionnels
D'abord, elle a vérifié si le niveau de dépenses annuel de 78 000 $ de Lise pouvait être maintenu à la retraite.
Actuellement, sa rente de retraite et ses revenus de travail ne couvrent pas totalement ses dépenses une fois les impôts déduits, donc elle doit déjà utiliser de l'argent en provenance de son compte courant ou de son CELI.
Mais au vu de sa situation en entier, ça n'inquiète pas Marie-Pier Drolet. La rente de son ancien employeur, les rentes gouvernementales ainsi que les sommes contenues dans son CELI et son REER lui permettront de maintenir ce train de vie, selon les simulations qu'elle a faites.
« Elle a une belle situation financière. Elle pourrait même augmenter un petit peu son coût de vie dans les 10 premières années, tout dépendant de son objectif successoral », dit-elle.
Selon ses calculs**, Lise pourrait dépenser 10 000 $ de plus par année pendant une dizaine d'années sans avoir de problèmes. « Elle pourrait faire un autre gros voyage par année », dit Marie-Pier Drolet, qui lui conseille bien sûr de confirmer le tout auprès du ou de la spécialiste qui l'accompagne dans sa planification financière, au cas où des informations supplémentaires qui ne nous ont pas été acheminées viendraient changer la donne.
Quand donc demander ses rentes ?
Cet aspect étant réglé, penchons-nous sur le cœur de la question : Lise devrait-elle demander dès maintenant ses prestations gouvernementales pour rembourser plus rapidement son prêt hypothécaire, le faire à 69 ans quand elle arrêtera de travailler ou attendre le plus longtemps possible ?
D'abord, il faut rappeler que repousser l'âge auquel on a recours à ces rentes a une réelle incidence sur la somme que l'on touche. Lise le sait bien : ce n'est pas pour rien que même si elle a passé ses 65 ans, elle n'y a pas encore touché.
Dans son cas, voici à quel point ses rentes annuelles augmenteront si elle attend :
Selon les calculs faits par Marie-Pier Drolet, l'idéal d'un point de vue financier serait que Lise demande sa rente du RRQ et sa pension de la Sécurité de la vieillesse le plus tard possible. Elle peut financer son train de vie sans les toucher, et c'est cette option qui donne la meilleure valeur nette à la fin de sa vie.
« Si Lise n'a pas de souci de santé ou d'historique dans sa famille, ce serait préférable qu'elle repousse sa RRQ à 72 ans et sa SV à 70 ans », dit-elle. « Si elle a un enjeu de santé ou une situation particulière, elle pourrait demander sa rente du RRQ dès 2025, mais pour la Sécurité de la vieillesse, j'attendrais quand même qu'elle termine ses contrats. »
La raison de cette distinction est simple. « Pour la SV, quand on gagne des revenus assez élevés comme Lise, on peut être obligé de redonner une partie, ne pas être admissible au plein montant. Donc je ne ferais aucune demande avant 2027 pour m'assurer d'avoir des revenus plus faibles et d'être en mesure d'aller récupérer le montant le plus haut possible », explique l'analyste.
Pour revenir au prêt hypothécaire, si Lise se met à recevoir des rentes gouvernementales dans son compte, elles serviront à payer la partie de son train de vie qui n'est pas couverte par ses revenus actuels, et au fond elle se retrouvera à décaisser du CELI pour rembourser plus vite son prêt.
Il faudrait donc qu'elle se demande si son rendement dans son CELI va être supérieur à ce qu'elle paie en intérêts sur son hypothèque, selon son profil d'investisseur.
Marie-Pier Drolet, conseillère en gestion de patrimoine à la Financière des professionnels
Même si ce n'est pas optimal d'un point de vue financier, ça pourrait être une option choisie par Lise. « Pour chaque client, il faut réfléchir à son niveau de confort. Il y en a qu'à 67 ou 69 ans, le prêt hypothécaire, ça les tanne vraiment, donc on pourrait dire que ça vaut la peine si ça permet un certain apaisement de le rembourser rapidement. Il faut juste s'assurer qu'on ne se retrouve pas plus tard avec une maison qu'on a remboursée en puisant beaucoup dans notre épargne, puis que là, pour financer notre coût de vie, il faudrait réhypothéquer puis aller chercher une marge. On n'est pas là pour Lise, mais ça fait partie des réflexions », dit-elle.
À propos des REER
Comme elle travaille encore, Lise accumule de nouveaux droits de cotisation REER. Cependant, Marie-Pier Drolet ne lui suggérerait pas de cotiser à ceux-ci si elle a de l'argent inutilisé. « Quand on regarde sa fiscalité, elle va se retrouver quand elle va le retirer à payer exactement le même impôt. Donc si elle a du surplus, elle ferait mieux de le mettre dans son CELI ou de rembourser l'hypothèque, et là, on revient à notre réflexion du départ », dit-elle.
Parlant de REER, celui de Lise lui permettra de maintenir son train de vie sur le long terme, et elle devrait commencer à le décaisser autour de 70 ou 71 ans, ce qui est dans les âges classiques.
N'oublions pas aussi que sa maison, qui devrait valoir plus d'un million dans 20 ans et 1,3 million dans 30 ans, lui donnera aussi une bonne marge de manœuvre lors de la vente. « Évidemment, il va y avoir un loyer à payer ou des soins de santé, mais elle a vraiment une belle posture par rapport à sa propriété », dit Marie-Pier Drolet.
* Bien que le cas mis en lumière dans cette rubrique soit réel, le prénom utilisé est fictif.
** La simulation utilise les variables suivantes : le prêt hypothécaire est renouvelé à un taux d'intérêt de 4,5 % et son portefeuille de placements est équilibré (50 % actions, 50 % obligations), avec un rendement de 3,85 % net de frais.
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