الائتمان الخاص يفتح الأبواب مشرعة أمام الأثرياء الجدد
بعد أن كان حكراً في السابق على صناديق المعاشات التقاعدية وشركات التأمين وفائقي الأثرياء، يشهد قطاع الائتمان الخاص تحولاً هادئاً، حيث تعمل المنتجات المبتكرة والتطورات التكنولوجية بسرعة على فتح الباب أمام فئة جديدة من المستثمرين- ذوي الدخول المرتفعة والأثرياء الجدد، وليس كبار الأثرياء فقط.
وتقدر «أوليفر وايمان» أن أكبر 7 شركات لديها نحو 275 مليار دولار من أصول الائتمان الخاص من الأثرياء تحت الإدارة، ويبلغ إجمالي الصناعة ما بين 325 إلى 375 مليار دولار.
وهذا يختلف عن الصناديق القديمة (التي تسمى صناديق السحب)، والتي تطلب منك إيداع الأموال على دفعات في عملية معقدة وفي أوقات محددة يختارونها هم، وليس أنت، لاستثمارها.
وقد بدأ العديد من المستثمرين الأثرياء اعتماد استراتيجية تجمع بين الاستثمار في الصناديق منخفضة التكلفة للتداول في السندات من جهة، والاستثمار في الائتمان الخاص مرتفع العائد والأقل سيولة في الطرف من جهة أخرى.
وهذه الاستراتيجية التي كانت سمة مميزة للاستثمار في الأسهم، أصبحت الآن تعيد تشكيل قطاع الاستثمار في السندات، ولا يزال أمامه طريق طويل ليقطعه.
رغم ذلك، سيتوقف نجاح هذه المساعي على تمكن مديري الأصول من حل أربعة تحديات مهمة.
وعادة ما تفتقر شركات الائتمان الخاص للبنية التحتية فيما يتعلق بالمبيعات للتعاطي مع القنوات الموجهة للأفراد على نطاق واسع، وغالباً ما يفتقر مديرو الأصول التقليديين لخبرة الأسواق الخاصة.
ويخلق هذا مبرراً قوياً لعقد الشراكات، مثل شراكة «أبوللو» مع «لورد أبيت»، وشراكة «كيه كيه آر» مع «كابيتال غروب»، وشراكات «بلاك ستون» مع «ويلينجتون» و«فانجارد».
ويمكننا توقع إبرام مزيد من الشراكات قدماً، إضافة إلى مزيد من عمليات الاستحواذ لتعزيز القدرات.
ويحدث كل ذلك حتى قبل إجراء أي تغييرات تنظيمية في الولايات المتحدة تسمح بضخ خطط التقاعد «401 كيه» لمزيد من الاستثمارات في الأصول الخاصة.
وعلى نطاق أوسع، من المرجح أن يصبح الائتمان الخاص مكوناً رئيساً لمحافظ الائتمان المتنوعة، بما في ذلك حسابات الاستثمار الخاضعة للإدارة.
ويعد هذا شبيهاً، بشكل من الأشكال، بإتاحة المشتقات لتكون عنصراً من عناصر صناديق الائتمان المشتركة في تسعينيات القرن الماضي والعقد الأول من الألفية لزيادة العوائد وإدارة المخاطر.
هاشتاغز
جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا
اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:
التعليقات
لا يوجد تعليقات بعد...
أخبار ذات صلة
الإمارات اليوم
منذ 2 ساعات
- الإمارات اليوم
«ميرال» تنظم ورشتَي عمل لتوعية الطلاب بضرورة الحفاظ على الغذاء
استضافت «ميرال»، الرائدة في مجال تطوير الوجهات والتجارب الغامرة في أبوظبي، بالتعاون مع المبادرة الوطنية للحد من فقد وهدر الغذاء «نعمة»، وفندق «هيلتون أبوظبي جزيرة ياس»، ورشتَي عمل لتوعية الطلاب بأهمية الحفاظ على الغذاء وتبني ممارسات غذائية مستدامة. ونظمت ورشتا العمل في أكاديمية الياسمينة البريطانية وأكاديمية ياس الأميركية بمشاركة 40 طالباً، واستعرض فيهما طهاة متمرسون من فندق «هيلتون أبوظبي جزيرة ياس» أساليب تتيح حفظ المواد الغذائية الفائضة على أرض الواقع، من خلال وسائل بسيطة تسهم في خفض الهدر الغذائي. وقالت المديرة التنفيذية للتسويق والاتصال والفعاليات في «ميرال»، تغريد السعيد: «نسعى إلى إلهام الطلاب لاستكشاف طرق مبتكرة للحد من هدر الغذاء عبر تجارب تعليمية عملية، وتعكس هذه المبادرة التزامنا بإحداث تأثير ملموس وإيجابي في مجتمعنا وبيئتنا، بما يتماشى مع ركائز (ميرال) للمسؤولية المجتمعية في مجالي الحفاظ على البيئة والتعليم». ونجح الطلاب خلال الورشتين بتحويل ما يزيد على 50 كيلوغراماً من الفواكه والخضراوات الفائضة، قدمتها مبادرة «نعمة»، إلى منتجات مميزة مخصصة للاستهلاك على المدى الطويل ويتم استخدامها منزلياً. وقالت الرئيس التنفيذي للاستدامة في مؤسسة الإمارات الأمين العام للجنة مبادرة «نعمة»، خلود حسن النويس: «نؤمن في نعمة بأن تعزيز روح المبادرة والمسؤولية الاجتماعية والبيئية منذ سن مبكرة هو السبيل الأفضل لبناء مجتمعات مستدامة في دولة الإمارات، وتسهم ورش العمل التوعوية هذه في تمكين الطلاب من تبني عادات استهلاكية مسؤولة تدعم الهدف الوطني في الحد من فقد الغذاء وهدره بنسبة 50% بحلول عام 2030». وقال المدير العام للمجموعة في فندق هيلتون أبوظبي جزيرة ياس، نادر حليم: «في هيلتون أبوظبي جزيرة ياس، نضع الاستدامة والتمكين المجتمعي في صميم أعمالنا، ويُجسّد هذا التعاون نموذجاً حياً لذلك الالتزام، فقد شكّلت ورش العمل فرصة حقيقية لطهاتنا لنقل خبراتهم مباشرة إلى الجيل الناشئ، وإبراز كيف يمكن للتفكير المسؤول أن يحوّل فائض الطعام إلى موارد ذات قيمة غذائية ومجتمعية».
الإمارات اليوم
منذ 2 ساعات
- الإمارات اليوم
دبي تفوز باستضافة 249 فعالية أعمال بين 2025 و2029
واصل «فعاليات دبي للأعمال»، المكتب الرسمي لجذب الفعاليات والمؤتمرات في المدينة والتابع لدائرة الاقتصاد والسياحة في دبي، تحقيق إنجازات نوعية خلال النصف الأول من عام 2025، حيث نجح المكتب خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2025 في الفوز بعطاءات استضافة 249 فعالية من المقرر انعقادها بين أعوام 2025 و2029، تشمل مؤتمرات دولية كبرى، واجتماعات وملتقيات وبرامج حوافز رفيعة المستوى. وأفاد المكتب، في بيان، أمس، بأن هذا الإنجاز يُمثّل زيادة نسبتها 29% في عدد عطاءات الاستضافة التي حصلت عليها دبي، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024، حيث قدّم المكتب منذ بداية عام 2025 حتى اليوم 391 عطاء استضافة، وبلغت نسبة فوزه بتلك العطاءات نحو 64%، مقابل 58% في النصف الأول من عام 2024، وبحسب البيان فمن المنتظر أن تجذب هذه الفعاليات نحو 127 ألفاً و87 مشاركاً، بزيادة سنوية قدرها 35% في أعداد المشاركين، ما يعكس مكانة دبي العالمية وجهة رئيسة لاستضافة فعاليات الأعمال الدولية، ويرسخ اقتصاد المعرفة في الإمارة، فيما يعكس هذا الأداء التجاوب القوي مع مقومات دبي كوجهة رائدة لقطاع فعاليات الأعمال، وريادة في قطاع الاجتماعات والحوافز والمؤتمرات والمعارض على الساحة الدولية. وقال المدير التنفيذي لمؤسسة دبي للمهرجانات والتجزئة، أحمد الخاجة: «يُعدّ الإنجاز الذي حققته دبي خلال النصف الأول من عام 2025، بفضل توجيهات قيادتنا الرشيدة، شهادة لالتزام المدينة بالتميز والابتكار والتعاون في قطاع فعاليات الأعمال». وأضاف: «بالتعاون مع الجهات المعنية وشركائنا، نواصل المضي قدماً في تحقيق رؤية أجندة دبي الاقتصادية (D33)، والعمل على جعل دبي مركزاً عالمياً للمعرفة والأعمال، كما أن تنوع الفعاليات التي تأكدت استضافة دبي لها هذا العام، يؤكد امتلاك دبي بنية تحتية تحقق المعايير الدولية، إلى جانب سهولة الوصول إليها، وإلمامها الكبير باحتياجات الأسواق، وسنحافظ في الأعوام المقبلة على التزامنا بتقديم قيمة استثنائية لمنظمي الفعاليات والمشاركين فيها، وترسيخ ريادة دبي في هذا المجال على الساحة الدولية». وقد أسهم حضور مكتب فعاليات دبي للأعمال، النشط بالأسواق الدولية في تحقيق هذا الأداء القوي، وقد نفّذ المكتب خمس بعثات ترويجية دولية، شملت الصين واليابان وكوريا الجنوبية والهند وفرنسا وبلجيكا، علاوة على أميركا الشمالية، تواصَل خلالها مع أكثر من 50 جهة ومؤسسة من الأطراف المعنية، وأصحاب المصلحة والشركاء. ومثّل «فعاليات دبي للأعمال»، الإمارة في معارض تجارية استراتيجية رئيسة في هذا القطاع، من بينها معرض IMEX فرانكفورت خلال النصف الأول من عام 2025، وكانت ثمرة أنشطة المكتب المتواصلة أن أصبحت دبي في طليعة خيارات منظمي الفعاليات والمؤتمرات حول العالم، وجذبت اهتمام صناع القرار والمشاركين من مختلف أنحاء العالم عبر قطاعات الأعمال الرئيسة.
صحيفة الخليج
منذ 4 ساعات
- صحيفة الخليج
10.6 مليار درهم أرباحاً قياسية لبنك أبوظبي الأول بنمو 26%
حقَّق بنك أبوظبي الأول صافي أرباح قياسية قدرها 10.63 مليار درهم في النصف الأول من العام الجاري بنمو 26% عن الفترة المقابلة من العام الماضي، متجاوزاً 10 مليارات درهم للمرة الأولى خلال فترة نصف سنوية، فيما بلغت الأرباح قبل الضريبة 12.83 مليار درهم بنمو 29%. ارتفعت الإيرادات التشغيلية بنسبة 16% إلى 18.31 مليار درهم، فيما ارتفع إجمالي الموجودات 11% منذ بداية العام إلى 1.34 تريليون درهم، وارتفعت القروض والسلفيات 7% إلى 568 مليار درهم. وارتفعت ربحية السهم بنسبة 27% مقارنة مع الفترة ذاتها من العام الماضي لتصل إلى 0.93 درهم خلال النصف الأول، في حين بلغ العائد على حقوق الملكية الملموسة 20.5%، بما يتوافق مع الهدف الذي حدده البنك لإبقاء هذه النسبة فوق 16% على المدى المتوسط. وارتفع صافي إيرادات الفوائد خلال النصف الأول 2% مقارنة مع الفترة ذاتها من العام الماضي إلى 9.96 مليار درهم، في حين ارتفعت الإيرادات غير المشتملة على الفوائد بنسبة 41% لتبلغ 8.35 مليار درهم. وتحقق هذا النمو نتيجة لزيادة إيرادات الرسوم والعمولات بنسبة 25%، بفضل الأداء القوي على صعيد استقطاب وتنفيذ الصفقات، بالإضافة إلى ارتفاع إيرادات صرف العملات الأجنبية والاستثمارات بنسبة 30%، مدعوماً بتدفقات قوية من العملاء وارتفاع أرباح الخزينة وقد أسفر ذلك عن تحقيق إجمالي إيرادات تشغيلية قدره 18.31 مليار درهم خلال النصف الأول 2025. وحافظ البنك على الأسس المتينة لميزانيته العمومية، حيث ارتفعت القروض والسلفيات بنسبة 7% منذ بداية العام حتى تاريخه إلى 568 مليار درهم، في حين ارتفعت ودائع العملاء 4% إلى 813 مليار درهم، ما يعكس النمو القوي في قطاعي الشركات والأفراد. وشهد البنك تحسناً ملحوظاً في جودة الموجودات، حيث انخفضت نسبة إجمالي القروض غير العاملة إلى 2.84% وهي النسبة الأدنى منذ عدة سنوات وبلغت نسبة حقوق الملكية العادية من الشق الأول 13.4% بنهاية شهر يونيو من عام 2025، بينما حافظت نسبة تغطية السيولة على قوتها، مستقرةً عند 152%، علاوة على ذلك، يواصل البنك الاحتفاظ بأقوى تصنيفات ائتمانية مشتركة في المنطقة (-AA أو ما يعادلها)، مدعوماً برأس مال قوي وسيولة وفيرة وسياسة حكيمة لإدارة المخاطر. الأولويات الوطنية وقالت هناء الرستماني، الرئيس التنفيذي لمجموعة بنك أبوظبي الأول: «تأتي هذه النتائج القوية لترسخ مكانة بنك أبوظبي الأول ولتعكس قوة محفظة أعمالنا التي تمتاز بالقدرة على التوسع والترابط والابتكار، مع توظيف متزايد لتقنيات الذكاء الاصطناعي في عملياتنا وخدمة عملائنا حول العالم وبالتوازي مع ذلك، نواصل ترسيخ مكانتنا كشريك موثوق في دعم مسيرة التقدم والتطور السريع لدولة الإمارات، من خلال تنفيذ استراتيجية تتوافق مع الأولويات الوطنية». من جانبه، قال لارس كرامر، رئيس الشؤون المالية لمجموعة بنك أبوظبي الأول: «سجل البنك نمواً ملحوظاً في الإرادات في كافة الأقسام، مما يسلِّط الضوء على كفاءة توظيف الميزانية العمومية وتعزيز الثقة لدى العملاء على الرغم من تغييرات السوق. كما أن التنفيذ المتسق والمنضبط لأولوياتنا الاستراتيجية يدعم تقدمنا الثابت نحو هدف العائد على حقوق الملكية الملموسة متوسط المدى بتحقيق أكثر من 16% وانطلاقاً من النتائج القوية لبنك أبوظبي الأول وتماشياً مع التزامنا بالابتكار المالي، أطلق البنك أول سند رقمي قائم على تقنية سلسلة الكتل (البلوك تشين) في المنطقة، ما يُجسد ريادته في رسم ملامح مستقبل أسواق رأس المال في المنطقة». نتائج النصف الأول * الخدمات المصرفية للاستثمار والأسواق: سجَّل القطاع نمواً في الإيرادات بنسبة 17% مقارنة مع الفترة ذاتها من العام الماضي مدفوعاً باستقطاب وتنفيذ المزيد من الصفقات، تزامناً مع ترسيخ البنك ريادته في أسواق رأس المال في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وتحقيق أداء قوي في الأسواق العالمية وأسهم بنك أبوظبي الأول بدور محوري في عدد من المعاملات البارزة، من بينها تمويل أحد أكبر مشاريع مراكز البيانات في المنطقة. * الخدمات المصرفية للشركات والمؤسسات شهد القطاع نمواً في الإيرادات بنسبة 12% مقارنة مع الفترة ذاتها من العام الماضي، نتيجة للزخم المتواصل والنشاط القوي للعملاء في القطاعات الاقتصادية الرئيسية، إلى جانب استقطاب عملاء جدد والحصول على تفويضات في العمليات المصرفية والخدمات الاستشارية المالية. * الخدمات المصرفية للأفراد والأعمال وإدارة الثروات ومجموعة العملاء المميزين: ارتفعت إيرادات القطاع بنسبة 12%، بفضل النمو القوي في استقطاب العملاء الجدد، عبر قطاعات الخدمات المصرفية للأفراد وأصحاب الثروات والشركات الصغيرة والمتوسطة واستمر النمو القوي في الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات، حيث ارتفعت الموجودات الخاضعة للإدارة في النصف الأول من عام 2025 بنسبة 61% مقارنة مع الفترة ذاتها من العام الماضي. وحقَّقت محفظة الأعمال الدولية نمواً قوياً في الميزانية العمومية خلال النصف الأول، حيث ارتفعت القروض 28% وارتفعت الودائع 24%، لتعكس حضور البنك على المستوى الدولي في أكثر من 20 سوقاً. وبلغ التمويل المستدام والانتقالي 318 مليار درهم، أي ما يعادل 64% من هدف البنك بوصول حجم هذه التمويلات إلى 500 مليار درهم بحلول 2030.
