من يدير أموالك في البورصة؟ بين نصائح السوشيال ميديا ومستشار الروبوت
فبدءًا من مؤثري "تيك توك" الذين يوزّعون نصائح الاستثمار وصولًا إلى الخوارزميات التي تعيد موازنة المحافظ تلقائيًا، يعيش المستثمر المعاصر داخل مشهد مالي تتداخل فيه الحدود بين البشر والآلة.
فالمستثمر اليوم لا يختار فقط سهمًا أو صندوقًا، بل يختار أيضًا من يوجه اختياراته، وهل يتبع مستشارًا ماليًا تقليديًا؟ أم يعتمد على روبوت ذكي يعيد توزيع أمواله حسب أنماط السوق؟ أم يستقي قراراته من أحد المؤثرين على وسائل التواصل يَعِد متابعيه بتحقيق الثراء السريع.
ومع تغير المشهد، لم يعد الوصول إلى الأسواق حكرًا على المستثمرين المحترفين أو من يملكون حسابات بملايين الدولارات، فلقد أصبح بإمكان أي شاب في العشرينات أن يستثمر عبر تطبيق على هاتفه.
في الوقت نفسه، ظهرت منصات رقمية توفّر خدمات استشارية آلية بأسعار زهيدة، تعتمد على خوارزميات ذكية تقرر نيابةً عنك كيف توزّع أموالك وأين تستثمرها.
وحتى إذا كنت مستثمر تقليدي تتمسك بالوسائل الاعتيادية لاتخاذ قرارك الاستثماري، فأنت على الأرجح تتأثر بشكل غير مباشر بعوامل رقمية جديدة، مثل اتجاهات السوق الناتجة عن التداولات الآلية، أو تقلبات الأسعار التي تُحرّكها تغريدات أو مقاطع مرئية.
ربما لم تستثمر يومًا بناءً على توصية من مؤثر، لكن السوق الذي تنشط فيه قد يرتفع أو يهبط بسبب سلوك مستثمرين تأثروا بتلك التوصيات حيث باتت الأسواق أكثر حساسية للرأي العام الرقمي من أي وقت مضى.
وبالتالي فإن قراراتك الاستثمارية، حتى وإن اتخذتها بعناية، لن تكون بمنأى عن تقلبات يحرّكها محتوى عاطفي أو حملة إلكترونية تنتشر كالنار في الهشيم.
الأسواق وضغط وسائل التواصل
تحولت وسائل التواصل الاجتماعي خصوصًا تيك توك، وإنستجرام، وريديت، ويوتيوب إلى منصات قوية للتثقيف المالي، وفي بعض الأحيان إلى بيئة خصبة لنشر المعلومات المضللة.
ووفقًا لاستطلاع أجرته الجمعية العالمية للمحللين الماليين(CFA) في عام 2023، فإن 48% من المستثمرين دون سن 35 يحصلون على النصائح المالية بشكل أساسي من وسائل التواصل الاجتماعي.
ولدينا المثال الأشهر حينما قاد منتدى وول ستريت بيتس ضمن منصة "ريديت" الذي يضم أكثر من 14 مليون عضو، موجة ارتفاع سهم جيم ستوب في عام 2021، ما تسبب في فوضى داخل الأسواق وتكبد صناديق التحوط خسائر بمليارات الدولارات.
عصر المستشارين الآليين
في الجهة المقابلة، يظهر نوع جديد من إدارة الأموال عبر منصات رقمية تُعرف باسم المستشارين الآليين أو المستشارين الروبوتيين، وهي أدوات استثمارية تعتمد على الخوارزميات والذكاء الاصطناعي لبناء المحافظ المالية وإدارتها بشكل آلي.
هذه الروبوتات تعمل على بناء تلك المحافظ، وفقًا لاحتياجات المستثمر الفردية، مثل الهدف الاستثماري، أفق الاستثمار، ومستوى تحمّله للمخاطر.
ويبدأ ذلك عادة عبر نموذج رقمي بسيط يستكمل المستخدم بياناته، ويجيب فيه عن أسئلة تتعلّق بدخله، مدخراته، توقعاته، وتفضيلاته، ليقوم النظام تلقائيًا باقتراح استراتيجية استثمارية مناسبة، غالبًا ما تكون مبنية على مبادئ التنويع وتقليل المخاطر.
ومن أبرز هذه المنصات بيتيرمينت التي تدير أصولًا بقيمة تتجاوز 40 مليار دولار أمريكي (بحسب بيانات 2024)، وويلث فرونت التي تُدير أكثر من 30 مليار دولار.
هذا بالإضافة إلى محفظة شواب الذكية التابعة لشركة "تشارلز شواب" والتي تُشرف على ما يزيد عن 64 مليار دولار من الأصول (بحسب تقارير 2023).
وتُعد هذه المنصات خيارًا منخفض التكلفة مقارنةً بالمستشارين الماليين التقليديين، حيث تفرض رسومًا سنوية تتراوح بين 0.25% و0.50% على قيمة الاستثمارات، في حين يتقاضى المستشار البشري عادةً حوالي 1% من الأصول المُدارة.
فعلى سبيل المثال، إذا استثمر شخص مبلغ 50 ألف دولار عبر مستشار آلي بنسبة 0.25%، فإن الرسوم السنوية تكون فقط 125 دولارًا، بينما سيحتاج أن يدفع نحو 500 دولارًا للمستشار التقليدي على نفس قيمة الاستثمار.
لكن التكلفة ليست هي الميزة الوحيدة؛ فالمستشارون الآليون يقومون تلقائيًا بإعادة توازن المحفظة للحفاظ على النسبة المحددة بين الأسهم والسندات، ويستخدمون تقنيات تأخذ في اعتبارها أمور مثل تحسين الضرائب لتقليل العبء الضريبي على المستثمر.
كما يتابعون أداء السوق دون أي تدخل بشري مباشر، ما يجعل الخدمة متاحة على مدار الساعة، وبشكل يتّسم بالاتساق والانضباط.
بفضل هذه المزايا، باتت المنصات الآلية تستقطب جيلًا جديدًا من المستثمرين الشباب والمهتمين بالتكنولوجيا، ممن يبحثون عن حلول ذكية وفعّالة لإدارة أموالهم دون الدخول في تعقيدات الأسواق أو دفع رسوم مرتفعة مقابل المشورة التقليدية.
هل المستشارون البشريون خارج المعادلة؟
رغم انتشار الأتمتة، لا يزال المستشارون الماليون التقليديون يديرون غالبية الثروات الاستثمارية.
ففي عام 2024، بلغ حجم الأصول التي تُدار بواسطة مستشارين ماليين بشريين في الولايات المتحدة أكثر من 30 تريليون دولار، وفقًا لتقرير جمعية المستشارين الاستثماريين الأميركية.
وتتمثل قوة المستشار البشري في قدرته على تقديم تخطيط مالي طويل الأمد، إلى جانب الدعم النفسي للمستثمرين خلال فترات التقلبات، كما يُقدّم حلولًا مخصصة في مجالات يصعب على الخوارزميات وحدها تحقيقها.
ومع ذلك، فإن الرسوم المرتفعة التي قد تصل إلى 1% من الأصول المُدارة سنويًا، إلى جانب محدودية الوصول إلى مستشارين محترفين من قبل صغار المستثمرين، جعلت العديد من الأفراد يتوجهون إلى البدائل الرقمية بحثًا عن كفاءة التكلفة وسهولة الاستخدام.
مقارنة بين أنواع المستشارين الماليين:
ووفقًا لدراسة أجرتها شركة فانجارد عام 2022، يتفوق المستشارون الآليون على المستثمرين الأفراد الذين يديرون أموالهم بأنفسهم بزيادة في العائد السنوي تبلغ 1.5%.
ومع ذلك، لا يزال المستشارون البشريون يتفوقون على الآليين في تحقيق عوائد متماسكة على المدى الطويل، خاصةً في الأسواق المتقلبة.
المخاوف التنظيمية والأخلاقية
تزايدت في السنوات الأخيرة المخاوف التنظيمية والأخلاقية المحيطة بوسائل تقديم المشورة المالية، خاصة مع انتشار المحتوى المالي على وسائل التواصل الاجتماعي.
وأصدرت هيئة الأوراق المالية الأميركية عدة تحذيرات رسمية ضد ما يُعرف بـ"المؤثرين الماليين"، الذين يروّجون لاستثمارات محفوفة بالمخاطر أو حتى احتيالية، دون أن يمتلكوا أي تراخيص أو يخضعوا لرقابة مهنية.
هذا الانفلات في تقديم النصائح الاستثمارية عبر منصات مثل تيك توك ويوتيوب، يترك المستثمرين الأفراد عُرضة للتضليل، ويهدد استقرار الأسواق نتيجة القرارات العاطفية الجماعية.
أما فيما يتعلق بالمستشارين الآليين، ورغم كونهم مسجلين قانونيًا كمستشارين ماليين لدى الجهات المختصة، فإن بعض النقاد يعبّرون عن قلقهم من أن هذه النماذج الحسابية قد تكون محدودة في قدرتها.
فهي على سبيل المثال لا تستطيع فهم تعقيدات الحياة الشخصية للمستثمرين، مثل الظروف العائلية، الطموحات المستقبلية، أو حتى الأزمات الطارئة، فهذه الخوارزميات، مهما بلغت دقتها، تظل تفتقر إلى البعد الإنساني الذي يُميز المشورة الشخصية.
في ضوء ذلك، لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع عند محاولة الرد على سؤال: "من يجب أن يدير أموالك؟"
فالأمر يعتمد على طبيعة كل مستثمر واحتياجاته، فإذا كنت شخصًا مطلعًا تقنيًا، تفضّل الاستثمار السلبي، وتبحث عن تقليل التكاليف، فإن المستشار الآلي قد يكون خيارًا مثاليًا.
أما إذا كنت مبتدئًا تنجذب إلى الوعود السريعة والأرباح الخيالية، فعليك أن تكون أكثر حذرًا من الوقوع ضحية لنصائح "المؤثرين" على وسائل التواصل الاجتماعي.
وفي حال كانت لديك أهداف مالية طويلة الأجل، أو أصول معقدة، أو كنت تبحث عن مشورة شاملة لحياتك المالية، فإن المستشار البشري المؤهل يبقى الخيار الأكثر أمانًا وملاءمة.
وفي النهاية، أفضل من يدير أموالك هو أنت، ولكن بشكل أكثر وعيًا وأن تعرف متى تعتمد على التكنولوجيا، ومتى تلجأ إلى الخبرة البشرية، ومتى تتجاهل بوعي تلك الوعود الواهمة التي تَعِدك بمكاسب 10 أضعاف بين ليلة وضحاها.
فالإدارة المالية ليست مجرد قرار استثماري، بل هي وعي مستمر، وتحكم في التوقعات، وبحث دائم عن التوازن بين العقل والعاطفة، بين الآلة والإنسان.
المصادر: أرقام- الجمعية العالمية للمحللين الماليين - جمعية المستشارين الاستثماريين الأميركية - فانجارد - تشارلز شواب - هيئة الأوراق المالية الأميركية - بلومبرج – مركز بيو للأبحاث – رويترز
هاشتاغز
جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا
اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:
التعليقات
لا يوجد تعليقات بعد...
أخبار ذات صلة
أرقام
منذ 37 دقائق
- أرقام
وزير الصناعة والثروة المعدنية يبحث فرص تعزيز التعاون الصناعي مع نظيره الروسي
التقى معالي وزير الصناعة والثروة المعدنية الأستاذ بندر بن إبراهيم الخريف خلال زيارته الرسمية الحالية إلى روسيا الاتحادية معالي وزير الصناعة والتجارة الروسي أنطون أليخانوف، وبحث معه فرص تعزيز التعاون الصناعي بين البلدين، وتنمية الاستثمارات المشتركة. وأكد الوزيران خلال الاجتماع أهمية تطوير التعاون المشترك بما يدعم التنمية الصناعية في البلدين، وتمكين القطاع الخاص في المملكة وروسيا ليلعب دوراً محورياً في الاستفادة من الفرص الاستثمارية المتبادلة في القطاع الصناعي. وأشار معالي الوزير الخريف إلى حرص المملكة على الاستفادة من الخبرات الصناعية الروسية، خاصة في مجالات المعدات الثقيلة، والآلات الزراعية، والكيماويات، والسيارات، والصناعات التحويلية، وتقنيات التصنيع المتقدم، والتي تعد من القطاعات ذات الأولوية في الاستراتيجية الوطنية للصناعة بالمملكة. وناقش الاجتماع بناء شراكات استثمارية فاعلة لاستغلال الفرص المتاحة في مجالات نقل المعرفة والتقنية، والابتكار والأبحاث الصناعية، مستعرضاً أبرز الفرص الاستثمارية النوعية في القطاعات الصناعية الواعدة بالمملكة، والممكنات التي تقدمها لتسهيل رحلة المستثمرين. وشدَّد الطرفان خلال الاجتماع على التزامهما بتنمية الصادرات غير النفطية وتسهيل نفاذها بين البلدين، بما يسهم في نمو التبادل التجاري، ويحقق التنوع الاقتصادي في المملكة وروسيا. ووجّه الخريف الدعوة لنظيره الروسي للمشاركة في مؤتمر التعدين الدولي الذي من المقرر انعقاده في الرياض خلال الفترة من 13 إلى 15 يناير 2026. وشهد الاجتماع حضور سعادة الرئيس التنفيذي للمركز الوطني للتنمية الصناعية (NIDC) المهندس صالح السلمي، وسعادة الرئيس التنفيذي للهيئة السعودية للمدن الصناعية ومناطق التقنية (مدن) المهندس ماجد العرقوبي، وسعادة الرئيس التنفيذي لهيئة تنمية الصادرات السعودية المهندس عبدالرحمن الذكير، إضافة إلى سعادة سفير خادم الحرمين الشريفين لدى روسيا الاتحادية الأستاذ عبدالرحمن الأحمد. ويأتي لقاء معالي وزير الصناعة والثروة المعدنية بنظيره الروسي في إطار جهود المملكة المستمرة لتعزيز الشراكات الصناعية الدولية، وتبادل الخبرات مع الدول الصناعية الرائدة، بما يتماشى مع مستهدفات رؤية السعودية 2030.
الاقتصادية
منذ ساعة واحدة
- الاقتصادية
واجهة جديدة لمدفوعات التجارة الإلكترونية في السعودية لرفع الكفاءة وتعزيز الأمان
أعلن البنك المركزي السعودي "ساما"، إطلاق الواجهة الجديدة لمدفوعات التجارة الإلكترونية، في توجه إستراتيجي يهدف إلى رفع كفاءة أنظمة المدفوعات، وتعزيز مسيرة التحول الرقمي، لمواكبة النمو المتسارع لقطاع التجارة الإلكترونية، بحسب بيان صادر اليوم. وتُسهم الواجهة الجديدة بشكل فعّال في تمكين مقدمي الخدمات في قطاع التجارة الإلكترونية من الاعتماد على البنية التحتية والقدرات التقنية الوطنية، وذلك من خلال مواصفات موحدة وميسرة للربط والتكامل مع نظام المدفوعات الوطني "مدى"، إلى جانب خدمة التسجيل المركزي، التي تُمكن المؤسسات المالية من تقديم حلول تمويلية مبتكرة. وأيضا تطبيق تقنيات متقدمة كخدمة ترميز بطاقات الدفع، التي تعزز من الأمان في عمليات الدفع الإلكتروني، إضافة إلى تحقيق التكامل في تمرير العمليات بين نظام "مدى" وشبكات الدفع العالمية لتوسيع نطاق خيارات الدفع المتاحة للمستخدمين. ويُعد هذا الإطلاق جزءًا من إستراتيجية "ساما" لتعزيز منظومة الدفع الإلكتروني بما يُسهم في تنفيذ ودعم المبادرات والتطورات المستقبلية في قطاع مدفوعات التجارة الإلكترونية، وتوفير حلول آمنة وسلسة تُحسِّن تجربة المستهلكين والمتاجر. وذلك إلى جانب دعم نمو الأعمال في هذا القطاع الحيوي والمهم، مع تزايد أعداد المتاجر الإلكترونية ومقدمي الخدمات كبوابات الدفع (Payment Gateways) ومقدمي خدمات الدعم التقني (Payments Technical Service Providers)، والإسهام في نمو مؤشرات رقمنة المدفوعات، وتحقيق مستهدفات إستراتيجية التقنية المالية تعزيزًا لمكانة المملكة ضمن الدول الرائدة في مجال المدفوعات على مستوى العالم.
أرقام
منذ ساعة واحدة
- أرقام
سهم البابطين يسجل أعلى سعر منذ 2007
سجل سهم شركة البابطين للطاقة والاتصالات المدرج ضمن قطاع السلع الرأسمالية في السوق الرئيسية، جلسة اليوم الإثنين، أعلى سعر منذ 2007، عند 57.35 ريال. وأغلق السهم عند 56.30 ريال (- 1 %)، وسط تداولات بلغت نحو 560 ألف سهم. ويشهد السهم ارتفاعا متدرجا منذ بداية العام الجاري لتصل مكاسبه إلى أكثر من 40 %. وقامت الشركة بإجراء عدد من التعديلات على رأس المال منذ إدراجها في السوق في العام 2006، كما يتضح في الجدول أدناه:
