الخام الأميركي يرتفع 5 % وسط مخاوف انخفاض الإمدادات العالميةالنفط يستقر على مكاسب أسبوعية مع إيجابية البيانات الاقتصادية

ارتفعت أسعار النفط الخام بأكثر من دولار للبرميل في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، أمس الأول الجمعة، مسجلة أول مكسب أسبوعي لها في ثلاثة أسابيع بعد تقرير وظائف أمريكي إيجابي واستئناف محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، مما عزز الآمال في نمو أكبر اقتصادين في العالم.
استقرت العقود الآجلة لخام برنت عند 66.47 دولارًا للبرميل، بارتفاع قدره 1.13 دولارًا، أو 1.73 %. وأغلق خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 64.58 دولارًا، بارتفاع قدره 1.21 دولارًا، أو 1.91 %.
استقر كلا الخامين القياسيين على مكاسب أسبوعية بعد انخفاضهما لأسبوعين متتاليين. ارتفع خام برنت بنسبة 2.75 % الأسبوع الماضي، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 5 %، مدعومةً بتنامي التوقعات بانخفاض الإمدادات العالمية في الأشهر المقبلة.
وقال فيل فلين، كبير المحللين في مجموعة برايس فيوتشرز: "أعتقد أن تقرير الوظائف كان مثاليًا. لم يكن حارًا جدًا، ولا باردًا جدًا، ولكنه مناسب تمامًا لزيادة فرص خفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي".
وأظهر تقرير التوظيف الشهري الصادر عن وزارة العمل الأمريكية استقرار معدل البطالة عند 4.2 % الشهر الماضي. وأظهر هذا، إلى جانب التعديلات التنازلية لتقديرات الأشهر السابقة، تباطؤًا في الطلب على العمالة، ولكن دون أي مفاجآت؛ وبالمقارنة، بلغ متوسط ​​الزيادة الشهرية في الوظائف 160 ألف وظيفة العام الماضي.
وقد يعزز خفض البنك المركزي الأمريكي لأسعار الفائدة، وهو ما رغب فيه الرئيس دونالد ترمب بشدة، النمو الاقتصادي والطلب على النفط.
وقال جون كيلدوف، الشريك في أجين كابيتال: "لقد احتسبت السوق العديد من الخيارات السيئة". وأضاف: "لم يتحقق أيٌّ من ذلك، بينما تمسك تحالف أوبك+ بموقفه. وجرت محادثات بين الصين والولايات المتحدة، وإن كانت تفاصيلها غامضة، إلا أنها على الأقل لم تنهار كما حدث بين إيلون ماسك ودونالد ترمب".
وأفادت وكالة أنباء الصين الجديدة (شينخوا) الرسمية أن محادثات تجارية بين شي وترمب عُقدت بناءً على طلب واشنطن يوم الخميس. وقال ترمب: إن المكالمة الهاتفية أفضت إلى "نتيجة إيجابية للغاية"، مضيفًا أن الولايات المتحدة "في وضع جيد للغاية مع الصين واتفاقية التجارة".
وواصل سوق النفط تذبذبه مع ورود أنباء عن مفاوضات التعريفات الجمركية وبيانات تُظهر كيف ينعكس عدم اليقين التجاري وتأثير الرسوم الأمريكية على الاقتصاد العالمي.
واتفقت أوبك+، منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها، بمن فيهم روسيا، على زيادة الإنتاج بمقدار 411 ألف برميل يوميًا، وهو ما أُعلن عنه سابقًا، في يوليو.
وقال بنك اتش اس بي سي، في مذكرة: "يبدو أن السوق متوازن في الربع الثاني/الربع الثالث وفقًا لتقديراتنا، حيث يرتفع الطلب على النفط في الصيف ويبلغ ذروته في يوليو/أغسطس، بما يتماشى مع زيادات العرض من أوبك+".
ومن المتوقع أن تُسرّع مجموعة أوبك+ من وتيرة زيادات المعروض في وقت لاحق من هذا العام، مما قد يؤدي إلى فائض في الربع الأخير من العام، مما قد يُشكّل ضغطًا هبوطيًا على أسعار النفط، وفقًا لمحللين في بنك اتش اس بي سي.
ومنذ أبريل، قامت أوبك+، إما برفع الإنتاج أو الإعلان عنه، ليصل إجماليه إلى حوالي 1.37 مليون برميل يوميًا، أي ما يُعادل 62 % من إجمالي 2.2 مليون برميل التي تُخطط لإعادة ضخها في السوق.
وأشار الاستراتيجيون إلى أن هذه الدول، التي تضم منتجين مثل المملكة العربية السعودية وروسيا، تُحاول استعادة بعض حصتها السوقية في ظل حالة من عدم اليقين الاقتصادي الأوسع نطاقًا الناجمة عن التوترات التجارية العالمية والتحول المستمر نحو مصادر وقود أكثر استدامة.
وتوقع محللو البنك، أن يمتص الطلب القوي، الذي عادةً ما يكون قوياً خلال موسم السفر الصيفي، تأثير زيادات إنتاج أوبك+. لكنهم أشاروا إلى أن هذه الزيادات "من شأنها أن تدفع السوق نحو فائض أكبر في الربع الأخير من العام مما كان متوقعاً سابقاً".
وأضاف المحللون: "يؤدي تدهور العوامل الأساسية بعد الصيف إلى زيادة مخاطر انخفاض أسعار النفط وافتراضنا لسعر 65 دولاراً للبرميل بدءاً من الربع الأخير فصاعداً".
وأعلنت شركة بيكر هيوز لخدمات الطاقة يوم الجمعة أن عدد منصات النفط والغاز في الولايات المتحدة، وهو مؤشر مبكر على الإنتاج المستقبلي، انخفض بمقدار أربع منصات ليصل إلى 559 منصة في الأسبوع المنتهي في 6 يونيو، وهو أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2021. وأوضحت الشركة أن منصات النفط انخفضت بمقدار تسع منصات لتصل إلى 442 منصة هذا الأسبوع، بينما ارتفعت منصات الغاز بمقدار خمس منصات لتصل إلى 114 منصة.
وانخفض الطلب على الخام الأمريكي الخفيف الحلو مع زيادة إنتاج أوبك+، إذ يُعزز ارتفاع إمدادات أوبك+ وتدفقات النفط الجديدة المُتاحة عالميًا، خيارات المصافي الأوروبية والآسيوية، ويُثقل كاهل طلب التصدير على الخام الأمريكي الخفيف الحلو، مما يُسهم في انخفاض الأسعار في المناطق الرئيسية المُنتجة للنفط في البلاد.
تواجه الولايات المتحدة، أكبر مُنتج للنفط الخام في العالم، منافسةً مُتزايدة مع قيام منظمة البلدان المُصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها بضخ المزيد من النفط في محاولة لاستعادة حصتها السوقية وضبط موازين الإنتاج.
منذ أبريل، أعلنت دول أوبك+، بما في ذلك المملكة العربية السعودية وروسيا، عن زيادات بلغ مجموعها 1.37 مليون برميل يوميًا، أي ما يُعادل 62 % من إجمالي 2.2 مليون برميل يوميًا التي تهدف إلى إضافتها إلى السوق.
تأتي الإمدادات الإضافية في وقتٍ يسود فيه عدم يقين واسع النطاق لمنتجي النفط العالميين، إذ يُقيّمون مدى تأثير سياسات التجارة المتقلبة على التوقعات الاقتصادية العالمية، ويستعدون لمستقبلٍ طويل الأجل قد تحل فيه أنواع الوقود الصديقة للبيئة محل براميلهم.
بالنسبة للولايات المتحدة، من المرجح أن يُفاقم انخفاض الطلب على جزء كبير من نفطها الخام من تعقيد التوقعات بالنسبة للمنتجين الذين يُواجهون بالفعل تعريفاتٍ جمركيةً مُتقطعةً من إدارة الرئيس دونالد ترمب. تُفكّر الشركات في خفض الإنتاج والوظائف حتى مع حثّ ترمب على زيادة الإنتاج المحلي.
انخفضت صادرات الولايات المتحدة إلى متوسط ​​3.8 ملايين برميل يوميًا في مايو، مُقارنةً بمتوسط ​​4 ملايين برميل يوميًا في أبريل، وفقًا لتحليل بيانات إدارة معلومات الطاقة الأسبوعية.
وانخفضت أسعار خامات مثل خام غرب تكساس الوسيط-ميدلاند، وهو خامٌ حلوٌّ رئيسيٌّ من منطقة الصخر الزيتي في الولايات المتحدة. منذ أوائل مارس، انخفض سعره بنسبة 45 % ليصل إلى علاوة 60 سنتًا عن العقود الآجلة للخام الأمريكي. وانخفض سعر خام لويزيانا الخفيف الحلو من ساحل خليج المكسيك الأمريكي بنحو 30 % ليصل إلى علاوة 2.70 دولار للبرميل خلال الفترة نفسها.
وقال جيريمي إروين، رئيس قسم النفط الخام العالمي في شركة إنرجي أسبكتس: "يُعزى هذا جزئيًا إلى تسارع نمو أوبك، والخامات الخفيفة الحلوة ضعيف بشكل عام"، مضيفًا أنه من المتوقع أن يشهد الطلب انخفاضًا أكبر مع تفضيل المصافي الأوروبية للخامات المتوسطة خلال أشهر الصيف.
وأظهرت بيانات من شركة كبلر أن الولايات المتحدة صدرت 1.4 مليون برميل يوميًا من الخام الخفيف الحلو إلى أوروبا في مايو، مقابل 1.6 مليون برميل يوميًا في أبريل. في مايو 2024، صدّرت الولايات المتحدة 1.7 مليون برميل يوميًا من الخام الخفيف الحلو، وهو أخف كثافة وأقل محتوى من الكبريت، إلى أوروبا.
في حين أن معالجة النفط الخام الخفيف عادةً ما تكون أسهل على المصافي، إلا أن العديد من المصافي العالمية استثمرت في رفع طاقتها الإنتاجية لتشغيل الدرجات الثقيلة الحامضة، والتي عادةً ما تكون أرخص وتُنتج كميات كافية من الوقود عالي القيمة.
ومع انتهاء موسم إعادة تأهيل المصافي الآسيوية - عندما تُقلل المصافي إنتاجها لأغراض الصيانة - وزيادة المصافي الأوروبية إنتاج الوقود مع دخول فصل الصيف، ازداد الطلب على الدرجات متوسطة الحموضة.
وستتدفق زيادة صادرات أوبك+ بشكل رئيسي إلى آسيا. وقد أدى انخفاض أسعار خام مربان المُنتج في الإمارات العربية المتحدة إلى جعل تصدير خام غرب تكساس الوسيط إلى آسيا غير مربح، وفقًا لريتشارد برايس، محلل أسواق النفط في إنرجي أسبكتس. وتزيد أوبك+ إنتاجها بوتيرة أسرع من المتوقع هذا العام لضبط انتاج حلفاء مثل كازاخستان، التي أنتجت أكثر بكثير من هدف أوبك+.
وقال مات سميث، كبير محللي النفط في شركة كبلر: "إن ارتفاع إنتاج النفط الخام الكازاخستاني يعني زيادة توافر خام مزيج بحر قزوين، الذي ينافس خام غرب تكساس الوسيط بشكل متزايد في أوروبا". ومزيج بحر قزوين هو خام خفيف الكثافة، يشبه خام غرب تكساس الوسيط - ميدلاند.
وأضاف سميث: "بالإضافة إلى ذلك، قد تزيد صادرات غيانا والبرازيل إلى أوروبا من 400 ألف برميل يوميًا التي تُرسلها كل منهما بالفعل، إذا استطاعت المصافي الأوروبية استيعابها". وأشار روهيت راثود، المحلل في فورتيكسا، إلى أن الأصناف الحلوة الأخرى، بما في ذلك براميل من ليبيا والجزائر، وخط يوهان كاستبرغ الجديد في النرويج، تمنح المصافي الأوروبية خيارات أوسع.
ومن المتوقع أن ينمو الاستهلاك العالمي للنفط بمقدار 970 ألف برميل يوميًا في عام 2025، و900 ألف برميل يوميًا في عام 2026، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية، بينما من المتوقع أن ينمو الإنتاج العالمي من النفط الخام بمقدار 840 ألف برميل يوميًا في عام 2025 و680 ألف برميل يوميًا في عام 2026.

جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا

اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:

التعلم مع الذكاء الاصطناعيالتحقق من الحقائقتحويل النص إلى كلامملخص الذكاء الاصطناعي

أخبار ذات صلة

الشرق الأوسط

منذ 3 ساعات

• الشرق الأوسط

عن تحقيق التنمية في أفريقيا

هناك وجود صيني وروسي متزايد في الدول الأفريقية، يثير مخاوف أوروبا والولايات المتحدة الأميركية، من مغبة توسع الدولتين الغريمتين لهما؛ خاصة أنه وفقاً للتوقعات، ستكون القارة بحلول عام 2050 موطناً لربع سكان العالم؛ وبحلول عام 2075 سيرتفع العدد إلى الثلث؛ فالكثير من صفحات تاريخ هذا القرن ستكتب في أفريقيا. وتفهم العواصم الغربية تداعيات تعزيز روسيا لوجودها في القارة بشكل كبير... كما تفهم تداعيات إنشاء الصين لطرق حرير جديدة؛ وأصبح هذا البرنامج الاستثماري الضخم في البنية التحتية بمثابة السياسة الكبرى للدولة... وقد نجح الرئيس الصيني شي جينبينغ في إقناع العديد من دول العالم، بما في ذلك دول أفريقيا، بالنسخة الحديثة لهذا الممر الاقتصادي والتجاري؛ ويقوم العملاق الصيني بتغيير الخريطة الاقتصادية العالمية على جميع الأصعدة. وإذا تركنا جانباً مسألة النفوذ الدولي والصراع التجاري العالمي على المنطقة، فإن التكامل الاقتصادي بين الدول الأفريقية قليل ومؤسف جداً، إذ لا تتعدى فيه حصة أفريقيا في التجارة العالمية نسبة 3 في المائة، بينما تمثل المبادلات البينية الأفريقية نسبة 16 في المائة من مجموع التجارة الأفريقية، مقارنة بـ60 في المائة بالنسبة لأوروبا، و50 في المائة بالنسبة لآسيا، علماً أن أفريقيا قارة شاسعة وتزخر بخيرات كبيرة، حيث تمتلك 40 في المائة من الاحتياطيات العالمية من المواد الأولية، و30 في المائة من المعادن الاستراتيجية، إلى جانب ما تتوفر عليه من مؤهلات كبيرة في مجال الموارد المعدنية والطاقية والمائية والفلاحية والبيولوجية. لم تنجح أفريقيا في جني ثمار المؤهلات والثروات التي تتوفر عليها، ولم تنجح في خلق قيم مضافة، ولا مداخيل جديدة لتمويل تنميتها واكتفت بدور المصدر لثرواتها. وتغيير هاته الحقائق يظل رهيناً بعوامل عدة بما في ذلك الاستثمار في تحويل ثرواتها الطبيعية وتثمينها محلياً وقارياً، وخلق سلاسل قيمة إقليمية وتشجيع التصنيع وخلق فرص العمل، وتعزيز التكامل الإقليمي وشبه الإقليمي. وكل هذا ممكن؛ لأن الدول الأفريقية تملك اليوم نخباً جديدة متخصصة في جميع المجالات الصناعية والاقتصادية والتنموية بل وحتى العسكرية والاستراتيجية، وهاته النخب بالمناسبة هي التي غيرت مسار التعاون الأمني مع الدول المستعمرة القديمة لتفتح أبوابها لقوى دولية جديدة. كما أن الكثير من هاته النخب درست في الخارج ومارست مهناً تنموية متعددة قبل أن ترجع إلى بلدانها الأصلية. فالذي تحتاج إليه الدول الأفريقية هو تغيير سياساتها العمومية وتبني سياسات قائمة على قواعد رياضية دقيقة والزيادة في الاستثمار في العقول والتعليم وفي الثقافة المجتمعية واعتماد منهجي الإبداع والريادية وربطهما بالاستثمار، وبعلاقات الإنتاج وأساليب إدارتها، ومعالجة معوقات توطين التكنولوجيا. أما تغيير السياسات العمومية فيعني أولاً وقبل وكل شيء تغيير الأساليب المعتمدة في تمويل التنمية، بما في ذلك تعبئة متكاملة وذكية لموارد أفريقيا الداخلية، والقيام بإصلاحات هيكلية من أجل تقوية الإطار الماكرو - اقتصادي، وتشجيع آليات مبتكرة لتمويل التنمية، وعدم الاكتفاء بالدعم العمومي للتنمية، أو التمويلات الخارجية المنشئة للديون والمخربة للماليات العامة. إن دولاً مثل اليابان تبنت سياسات عمومية رائدة فنجحت في مجال التنمية وحققت المعجزات. فاليابان دولة مساحتها محدودة جداً ولكنها تمثل ثاني اقتصاد في العالم، ولا يخلو بيت من بيوتات العالم إلا وتجد آلة أو حاسوباً أو هاتفاً صنع في هذا البلد؛ فهاته البلدة عبارة عن مصنع كبير قائم على العلم وعلى السياسات العمومية الرائدة في مجال الصناعات المتطورة والاستثمارات الواقعية، وهي تستورد كل المواد الخام لإنتاج مواد مصنعة تصدرها لكل أقطار العالم؛ ولنأخذ دولة أوروبية وهي سويسرا. فعلى الرغم من عدم زراعتها للكاكاو الذي يأتيها من أفريقيا فإنها تنتج وتصدر أفضل شوكولاته في العالم؛ كما أنه رغم طبيعة جغرافيتها وضيق مساحتها الزراعية فإنها تنتج أهم منتجات الحليب في العالم. كما أن الدول الأفريقية مطالبة بإحداث بيئات مؤسساتية اقتصادية واجتماعية مواتية للتنمية؛ ولا يمكن أن يتم ذلك إلا من خلال سقيها بمبادئ الحكامة الجيدة وتجويد مناخ الأعمال، وتقوية الشفافية، وحماية المستثمرين، والقضاء على الفساد وتخليق منظومة العدالة. كما أن أفريقيا يجب أن تتحدث بصوت واحد حتى لا ينظر إليها على أنها قارة خلقت لتصدير الهجرة والمشاكل، بل هي قارة طموح لها من الموارد والإمكانات ما يمكنها من تبوُّء قدم صدق في مجال التنمية؛ وهذا الصوت الواحد يحب أن يسمع في المؤتمر الدولي الرابع حول تمويل التنمية، المزمع عقده بإشبيلية في أواخر هذا الشهر، وهو مناسبة تمكنها من الترافع من أجل تخفيض نسب الفائدة المرتفعة التي تقوض ماليات البلدان الأفريقية في الأسواق المالية الدولية، ومن أجل تحسين تمثيلية أفريقيا داخل النظام المالي الدولي، وهي مجتمعةً مطالب مشروعة ومن دونها لا يمكن تحقيق التنمية المنشودة.

الرياض

منذ 4 ساعات

• الرياض

ترمب يرفض التحدّث إلى ماسك.. ويتجه للتخلي عن سيارة تيسلا

أعلن البيت الأبيض، أمس أن الرئيس الأميركي دونالد ترمب لا يعتزم التحدّث إلى الملياردير إيلون ماسك وأنه قد يتخلى عن سيارة تيسلا حمراء، إثر السجال الحاد بين الرجلين. وشدّد معسكر ترمب على أن سيّد البيت الأبيض يريد طي الصفحة مع رجل الأعمال المولود في جنوب إفريقيا، وقد أفاد مسؤولون وكالة فرانس برس بأن ماسك طلب الاتصال لكن الرئيس غير مهتم بذلك. بدلاً من ذلك سعى الرئيس الجمهوري إلى تركيز الجهود على إقرار مشروع الميزانية في الكونغرس والذي كانت انتقادات ماسك له أشعلت فتيل السجال الخميس. تداعيات الخلاف بين أغنى شخص في العالم ورئيس أقوى دولة في العالم، قد تكون كبيرة إذ يمكن أن تقلّص الرصيد السياسي لترمب في حين قد يخسر ماسك عقوداً حكومية ضخمة. وقال ترمب في تصريحات هاتفية لصحافيين في محطات تلفزة أميركية: إن الخلاف أصبح وراءه، ووصف ماسك بأنه "الرجل الذي فقد عقله" في اتصال أجرته معه محطة إيه بي سي، فيما قال في تصريح لقناة سي بي اس: إن تركيزه منصب "بالكامل" على الشؤون الرئاسية. في الأثناء، نفى البيت الأبيض صحة تقارير أفادت بأن الرجلين سيتحادثان. ورداً على سؤال عما إذا يعتزم الرجلان التحادث، قال مسؤول رفيع في البيت الأبيض في تصريح لوكالة فرانس برس طالباً عدم كشف هويته: "إن الرئيس لا يعتزم التحدث إلى ماسك اليوم". وقال مسؤول آخر: "صحيح" أن ماسك طلب الاتصال. وخلال توجهه إلى ناديه للغولف في نيوجيرسي في وقت متأخر الجمعة، قال ترمب للصحافيين على متن الطائرة الرئاسية: "بصراحة، كنت مشغولاً جداً بالعمل على الصين وروسيا وإيران، أنا لا أفكر في إيلون ماسك، أتمنى له كل التوفيق فقط". التخلي عن سيارة تسلا تراجعت أسهم شركة تيسلا بأكثر من 14 بالمئة الخميس على خلفية السجال، وخسرت أكثر من 100 مليار من قيمتها السوقية، لكنها تعافت جزئياً الجمعة. وفي مؤشر يدل على مدى تدهور العلاقة بينهما، يدرس الرئيس الأميركي بيع أو منح سيارة تيسلا كان اشتراها لإظهار دعمه لماسك إبان احتجاجات طالت الشركة. الجمعة كانت السيارة الكهربائية لا تزال مركونة في فناء البيت الأبيض. ورداً على سؤال لفرانس برس حول ما إذا قد يبيع ترمب السيارة أو يهبها قال المسؤول الرفيع في البيت الأبيض: "إنه يفكر في ذلك، نعم". وكانت التقطت صور لترمب وماسك داخل السيارة في حدث شديد الغرابة أقيم في مارس حوّل خلالها ترمب البيت الأبيض إلى صالة عرض لسيارات تيسلا بعدما أدت احتجاجات على الدور الحكومي الذي اضطلع به ماسك على رأس هيئة الكفاءة الحكومية إلى تراجع أسهم الشركة. مدة الصلاحية تأتي التطورات على الرغم من جهود يبدو أن ماسك بذلها لاحتواء التصعيد. الخميس، لوّح ماسك بسحب المركبة الفضائية دراغون من الخدمة، علماً أنها تعد ذات أهمية حيوية لنقل الرواد التابعين لناسا إلى محطة الفضاء الدولية، بعد تلويح ترمب بإمكان إلغاء عقود حكومية ممنوحة لرجل الأعمال. لاحقاً، سعى ماسك لاحتواء التصعيد وجاء في منشور له على منصة إكس "حسناً لن نسحب دراغون". والجمعة لم يصدر ماسك أي موقف على صلة بالسجال. لكن لم يتّضح بعد كيف يمكن إصلاح العلاقة بين الرجلين والتي كانت تشهد تأزماً أثار توترات في البيت الأبيض. مستشار ترمب التجاري بيتر نافارو الذي كان ماسك وصفه بأنه "أكثر غباء من كيس من الطوب" خلال جدل حول التعرفات الجمركية، لم يشأ التبجّح لكنه أشار إلى انتهاء "مدة صلاحية" ماسك. وقال في تصريح لصحافيين: "كلا لست سعيداً"، مضيفاً "يأتي أشخاص إلى البيت الأبيض ويذهبون". بدوره اتّخذ نائب الرئيس جاي دي فانس موقفاً داعماً لترمب، مندداً بما وصفها بأنها "أكاذيب" حول طبع "انفعالي وسريع الغضب" لترمب، لكن من دون توجيه انتقادات لماسك. وانهار التحالف السياسي الخميس مع سجال ناري هدد خلاله الرئيس الأميركي بتجريد الملياردير من عقود ضخمة مبرمة مع الحكومة بعدما وجّه ماسك انتقادات لمشروع قانون الميزانية الضخم الذي يسعى ترمب إلى إقراره في الكونغرس. وقال ترمب في تصريحات نقلها التلفزيون من المكتب البيضوي: "خاب أملي كثيراً" بعدما انتقد مساعده السابق وأحد كبار مانحيه مشروع قانون الإنفاق المطروح أمام الكونغرس. ويصف الرئيس الأميركي المشروع بأنه "كبير وجميل"، في حين يعتبره ماسك "رجساً يثير الاشمئزاز". وظل التوتر بين الرجلين حول مشروع الضرائب والإنفاق مكبوتاً إلى أن انتقد ماسك الخطة الأساسية في سياسة ترمب الداخلية لأنها ستزيد العجز برأيه. وأطلق ماسك استطلاعات للرأي لمعرفة إن كان عليه تشكيل حزب سياسي جديد ما يشكل تهديدًا كبيرًا من جانب رجل قال: إنه مستعد لاستخدام ثروته لإطاحة مشرعين جمهوريين يعارضون رأيه. والجمعة، قالت المتحدثة باسم المفوضية الأوروبية باولا بينيو: إن ماسك "مرحب به" في أوروبا. خلال إحاطتها اليومية سئلت بينيو عمّا إذا تواصل ماسك مع الاتحاد الأوروبي لنقل أعماله أو إنشاء أعمال جديدة، فأجابت "هو مرحّب به". بدوره قال المتحدث باسم المفوضية للشؤون التكنولوجية توماس رينييه: إن "الجميع مرحب بهم للانطلاق والتوسع في الاتحاد الأوروبي"، مشدداً على أن ذلك هو "بالتحديد الهدف من اختيار أوروبا" وجهة، في إشارة إلى مبادرة للاتحاد الأوروبي لتحفيز الشركات الناشئة وتلك الساعية لتوسيع نطاق عملها.

الرياض

منذ 4 ساعات

• الرياض

الذهب ينخفض بقوة البيانات الاقتصادية وتقليل توقعات خفض «الفائدة»

انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 1 % يوم الجمعة بعد أن خفّض تقرير الوظائف الأمريكي، الذي جاء أقوى من المتوقع، الآمال في خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، بينما ارتفعت أسعار الفضة إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2012. انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 1.1 % ليصل إلى 3,316.13 دولارًا للأوقية، لكنه ارتفع بنسبة 0.8 % خلال الأسبوع حتى الآن. وانخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.8 % عند 3,346.60 دولارًا. وأظهر تقرير لوزارة العمل الأمريكية أن الوظائف غير الزراعية زادت بمقدار 139,000 وظيفة في مايو، مقارنةً بتوقعات بزيادة قدرها 130,000 وظيفة، وفقًا لخبراء اقتصاديين. وبلغ معدل البطالة 4.2 %، وهو ما يتوافق مع التقديرات. جاءت البيانات متوافقة مع التقديرات، وهو أمر سلبي للذهب، إذ تشير البيانات إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي على أسعار الفائدة دون تغيير لفترة وجيزة، وفقًا لما ذكره إدوارد ماير، المحلل في ماريكس. ويُنظر إلى صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي على أنهم ينتظرون حتى سبتمبر لخفض أسعار الفائدة، مع احتمال إجراء خفض واحد إضافي بحلول ديسمبر، وذلك استنادًا إلى تداول العقود الآجلة لأسعار الفائدة قصيرة الأجل، والتي أظهرت أيضًا تراجع المتداولين عن الرهانات التي ستؤتي ثمارها إذا أجرى البنك المركزي الأمريكي خفضًا ثالثًا لأسعار الفائدة بنهاية العام. يُعتبر الذهب وسيلة تحوط ضد التضخم وعدم اليقين الجيوسياسي. لكن ارتفاع أسعار الفائدة يُقلل من جاذبية السبائك نظرًا لعدم عائدها. على صعيد السياسة التجارية، كان هناك القليل من الوضوح بعد المكالمة الهاتفية المرتقبة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترمب والزعيم الصيني شي جين بينغ يوم الخميس. وأضاف ماير: "هذه مفاوضات صعبة للغاية، ولن تُحل عبر الهاتف فقط. إذا أصبحت عناوين الرسوم الجمركية سلبية، فهذا يُبشر بالخير للذهب". وانخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 0.5 % ليصل إلى 35.96 دولارًا أمريكيًا، بعد أن سجل أعلى مستوى له في أكثر من 13 عامًا في وقت سابق. وصرح جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي إس، بأن مكاسب الفضة "تبدو مدفوعة بتدفقات المضاربة، نظرًا لانخفاض سعرها بشكل كبير مقارنةً بالذهب، وقد عزز تجاوزها مستوى 35 دولارًا أمريكيًا للأونصة هذا التحرك". وارتفع البلاتين بنسبة 2.5 % ليصل إلى 1,158.20 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى مستوى له منذ مارس 2022، بينما ارتفع البلاديوم بنسبة 3.9 % ليصل إلى 1,045.45 دولارًا أمريكيًا. ويتجه كلا المعدنين نحو تحقيق مكاسب أسبوعية. في بورصات الأسهم العالمية، أغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع حاد يوم الجمعة، وقفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ساعد تقرير التوظيف المتفائل عمومًا وانتعاش أسهم تيسلا، على تحقيق المؤشرات مكاسب أسبوعية. ارتفعت جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة، بينما قفزت عملة البيتكوين. وقال ريان ديتريك، كبير استراتيجيي السوق في مجموعة كارسون في أوماها: "انتعشت الأسهم بشكل جيد اليوم، وهو اتجاه شائع نشهده مؤخرًا، فاليوم التالي ليوم سيء كان قويًا جدًا، وهذا دليل آخر على أن المتفائلين يسيطرون على السوق". وأفادت وزارة العمل الأمريكية بإضافة 139 ألف وظيفة جديدة في مايو، متجاوزةً توقعات المحللين، بينما استقر معدل البطالة عند 4.2 %. كما أظهر التقرير نموًا في الأجور فاق التوقعات، وهو ما يُستبعد أن يُقنع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض سعر الفائدة الرئيسي على المدى القريب. وأضاف ديتريك: "كان الرقم الرئيسي قويًا، ولكن من الواضح أن هناك بعض التدهور والتباطؤ عند تقشير البصلة". وأضاف: "لكن الواقع هو أن سوق العمل لا يزال ينمو، وأن الاقتصاد ككل لا يزال على أرض صلبة. وقد أدى ذلك إلى انتعاش اقتصادي مُريح في ختام أسبوع قوي". وارتفع سهم تيسلا بنسبة 3.8 % بعد يوم من الخلاف العلني بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وكبير مستشاريه، الملياردير إيلون ماسك، والذي أدى إلى انخفاض حاد في أسهم شركة تيسلا التي يرأسها ماسك، مما ساهم في انخفاض حاد في المؤشرات. أعاد الخلاف بين الحليفين السابقين إحياء المخاوف بشأن "مشروع قانون ترامب الضخم" للضرائب وخطط الإنفاق وتأثيره على العجز المتزايد. ولا تزال مفاوضات الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين متقلبة، حيث يعمل الاتحاد الأوروبي والهند على التوصل إلى اتفاقات، ووعدت الولايات المتحدة والصين بإجراء المزيد من المحادثات بعد المكالمة الهاتفية التي أجراها ترمب يوم الخميس مع الرئيس الصيني شي جين بينغ. منحت الصين تراخيص تصدير مؤقتة لموردي المعادن النادرة لأكبر ثلاث شركات صناعة سيارات أمريكية وسط تزايد عقبات سلسلة التوريد بسبب قيود بكين على تصدير هذه المواد. من ناحية أخرى، علّقت الولايات المتحدة تراخيص موردي المعدات النووية لبيعها لمحطات الطاقة الصينية. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 443.13 نقطة، أي بنسبة 1.05 %، ليصل إلى 42,762.87. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 61.06 نقطة، أي بنسبة 1.03 %، ليصل إلى 6,000.36. وارتفع مؤشر ناسداك المُركّب بمقدار 231.50 نقطة، أي بنسبة 1.20 %، ليصل إلى 19,529.95. وارتفعت الأسهم الأوروبية على غرار نظيراتها الأمريكية بعد تقرير الوظائف، محققةً مكاسبها الأسبوعية الثانية على التوالي، مدعومةً ببيانات التوظيف الأمريكية الإيجابية وتراجع المخاوف بشأن النزاعات التجارية. وارتفع مؤشر ام اس سي آي للأسهم العالمية 5.27 نقطة، أي بنسبة 0.59 %، ليصل إلى 892.10. وارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.32 %، بينما ارتفع مؤشر فوتسي الأوروبي الأوسع نطاقًا 7.10 نقطة، أي بنسبة 0.32 %. وأغلق مؤشر أم اس سي آي الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان على انخفاض بنسبة 0.1 % ليصل إلى 622.63، بينما ارتفع مؤشر نيكاي الياباني بمقدار 187.12 نقطة، أي بنسبة 0.50 %، ليصل إلى 37,741.61. وارتفع الدولار مقابل العملات الرئيسية في أعقاب بيانات التوظيف التي جاءت أفضل من المتوقع. ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، بما في ذلك الين واليورو، بنسبة 0.51 % ليصل إلى 99.18، مع انخفاض اليورو بنسبة 0.42 % ليصل إلى 1.1396 دولار. ومقابل الين الياباني، ارتفع الدولار بنسبة 0.87 % ليصل إلى 144.77. كما حفز التقرير ارتفاعًا في العملات المشفرة، إذ ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 3.80 % ليصل إلى 104,334.11 دولارًا أمريكيًا. وارتفع سعر إيثريوم بنسبة 3.7 % ليصل إلى 2,487.77 دولارًا أمريكيًا. كما استفادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من بيانات الوظائف الإيجابية. وارتفع العائد القياسي لسندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار 11.1 نقطة أساس إلى 4.506 % مقارنة مع 4.395 % في أواخر يوم الخميس. وارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 8.2 نقطة أساس ليصل إلى 4.9655 %، مقارنةً بـ 4.884 % في أواخر يوم الخميس. ارتفع عائد السندات لأجل عامين، والذي عادةً ما يتماشى مع توقعات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بمقدار 11.7 نقطة أساس ليصل إلى 4.041 %، مقارنةً بـ 3.924 % في أواخر يوم الخميس. وفي تحليل لتداولات العملات، قالت رانيا جول، كبير محللي الأسواق في إكس اس دوت كوم لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، شهد الين الياباني مؤخرًا ارتفاعًا ملحوظًا مقابل الدولار الأمريكي، وهو تحرك لم يكن مفاجئًا بالنظر إلى تطورات عدة تتقاطع عند نقطة التقاء دقيقة بين التباطؤ الاقتصادي الأمريكي والتشدد الحذر لبنك اليابان. وهذا التغير يعكس واقعًا جديدًا في ميزان القوى النقدية بين الاقتصادين، حيث بدأت بوادر التراجع في قوة الدولار بالظهور نتيجة بيانات اقتصادية ضعيفة، في الوقت الذي تعزز فيه اليابان توجهاتها نحو تشديد نقدي حذر. وهذا التبدل في المشهد الكلي يدعم تحولات محتملة في مسار أسعار الصرف على المدى القريب والمتوسط. وهذه المؤشرات تضغط على الاحتياطي الفيدرالي لتغيير نهجه نحو تخفيض أسعار الفائدة بشكل أسرع مما كان متوقعًا، وربما حتى قبل اجتماع سبتمبر، خاصة مع بروز خطر الركود بصورة غير مباشرة من خلال بيانات سوق العمل. وفي ضوء هذه التطورات، لا يمكن تجاهل الدور الحاسم لتوقعات الفائدة، لا سيما وأن الأسواق بدأت فعليًا تسعر خفضًا للفائدة بنسبة تقارب 60 % في سبتمبر. وهذا التحول في المزاج النقدي الأمريكي يُقلص من جاذبية الدولار، لا سيما في وجه عملة مثل الين الذي لطالما تمتع بدور الملاذ الآمن في أوقات التوتر الاقتصادي والجيوسياسي. ومع هبوط العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما دون 4.36 %، فإن الضغط الهبوطي على زوج الدولار/ين يتزايد، خاصة مع تجاوزه نقطة الدعم 143.00 واتجاهه نحو 142.60 وربما أدنى من ذلك. وفي المقابل، يبرز بنك اليابان كلاعب فاعل على الساحة النقدية بطموحات جديدة مدفوعة بتضخم محلي بدأ يتحرك بوضوح نحو الهدف المرجو عند 2 %. ومع أن المحافظ أويدا لا يزال حذرًا، إلا أن تصريحاته الأخيرة تشير إلى التزام ضمني برفع تدريجي للفائدة إذا استمرت وتيرة التضخم في الارتفاع. وهذا بدوره يدعم الين، ليس فقط من حيث التوقعات، بل أيضًا من خلال تقليص الفجوة بين عوائد السندات الأمريكية واليابانية، وهو ما لطالما شكل المحرك الرئيسي لتحركات زوج الدولار/ين. ولكن لا يخلو الوضع من التحديات. فدخول رسوم جمركية جديدة من الولايات المتحدة على واردات الألومنيوم والصلب، بنسبة تصل إلى 50 %، يشكل تهديدًا مباشرًا لصناعات التصدير اليابانية، ويضغط على تكلفة الإنتاج بشكل قد يترجم إلى تضخم مستورد. وهذا النوع من التضخم "غير المنتج" يمثل صداعًا لبنك اليابان، الذي سيُجبر على الموازنة بين مكافحة التضخم ودعم النمو، لا سيما في ظل تراجع الطلب الخارجي. لذلك، رغم التوجه المبدئي نحو رفع الفائدة، قد يبقى نطاق التحرك محدودًا نسبيًا، وهو ما قد يحد من المكاسب الطويلة الأجل للين في حال تراجعت الضغوط على الدولار لاحقًا. وبالنظر إلى تدفقات رؤوس الأموال، نرى أن شهية المستثمرين نحو الملاذات الآمنة تبقى حافزًا مهمًا لتدعيم الين، خاصة في بيئة يسودها القلق الجيوسياسي وتذبذب أداء الأسواق المالية العالمية. فعندما يرتفع مؤشر التقلبات ويظهر مزيد من التوتر في أسواق الأسهم، غالبًا ما يتحول المستثمرون نحو الين والذهب، وهو ما شهدناه في الأسابيع الأخيرة. والعلاقة بين هذه الأصول والين ليست مجرد مصادفة، بل تعكس ترابطًا بنيويًا يرتكز على العزوف عن المخاطرة وتفضيل الأصول المستقرة. ومن المتوقع أن الاتجاه العام لزوج الدولار/ين خلال الأشهر المقبلة سيكون نحو مزيد من التراجع، مع احتمالات وصوله إلى مستوى 141.00 إذا استمرت الضغوط على سوق العمل الأمريكي، وتراجعت عوائد السندات دون 4.30 %. أما في حال طرأت مفاجآت إيجابية على بيانات التضخم أو النمو الأمريكي، فقد نرى ارتدادًا محدودًا إلى مستويات 143.40 – 144.20، خاصة إذا عادت عوائد السندات للارتفاع فوق 4.44 %. ومع ذلك، فإن المسار الأقل مقاومة يبدو حاليًا في صالح الين، على الأقل في الأجل القصير إلى المتوسط.