الاقتصاد السلوكي وتفسير قراراتنا
أبرز جوانب الاقتصاد السلوكي التي يمكن أن تفسر كثيرا من قراراتنا الاقتصادية هو "خرق الافتراضات العقلانية"، حيث تُضعف الانحيازات الذهنية القدرة على اتخاذ قرارات منطقية.
مثل مغالطة مؤشرات السوق، باستمرار الاستثمار في مشروع فاشل بسبب المبالغ المنفقة سابقاً، ما يؤدي إلى تمسك كثيرين بقرارات خاطئة كالاحتفاظ بأسهم في شركة بانتظار أن يسترجع المستثمر ما أنفقه سابقاً، رغم أن المؤشرات تقول إن الشركة بعيدة عن استعادة مراكزها السابقة، ورغم نصائح المختصين بالخروج أو توقعات أسعار متدنية قادمة. كما أن من مؤشرات تأثير الانحياز الذهني تفضيل المكافآت الفورية على مكافآت أكبر متوقعة في المستقبل.
نظرية "التحفيز" هي إحدى مخرجات الاقتصاد السلوكي، وهي تعني تصميم خيارات تدفع الأشخاص إلى اتخاذ قرارات أفضل دون منع الخيارات الأخرى، مثال ذلك جعل الاشتراك في خطط التقاعد التلقائي هو الخيار الافتراضي مع وجود خيارات أخرى. ونظرية "التأطير" تعني العمل على توجيه المستهلك إلى الشراء بناء على عرض المعلومات في إطار يحفز قراراتهم، مثل ذكر أن المادة الغذائية خالية من الدهون بنسبة 95% بدلاً من وجود 5% دهون.
ينتج عن دراسات الاقتصاد السلوكي استخدامات عديدة في السياسات العامة مثل تحسين برامج الادخار التقاعدي أو تشجيع التبرع بالأعضاء عبر تغيير الخيارات الافتراضية، كما تهتم الشركات بتصميم عروض ترويجية مبنية على مخرجات الاقتصاد السلوكي مثل العروض محددة المدة. كما يمكن الاستفادة من الاقتصاد السلوكي ومخرجاته في تشجيع أنماط صحية معينة عبر رسائل تحفيزية مبنية على سلوكيات حقيقية.
ومثل غيرها من المجالات، يدخل الذكاء الاصطناعي في دورة الاقتصاد السلوكي من خلال توقع السلوكيات المعقدة والتي ينتج عنها غالباً تطبيق مفاهيم التوفير التلقائي. تطبيق "
Cleo
" مثلاً يحلل إنفاقك ويقدم لك التوصيات حيال التوفير الذي تستطيع أن تحققه قبل أن تنفق. يقع ضمن المجال اختبار ردود فعل المستخدمين، حيث تقدم برامج البيانات الضخمة عددا من التصاميم للإشعارات أو الإعلانات لتحديد أيها أكثر تأثيراً في المستهلك وأنجح في بيع السلعة. تحقق عمليات التتبع العصبي من خلال قياس الاستجابات اللاواعية مثل مراقبة حركة بؤبؤ العين لإعادة تصميم المتاجر الإلكترونية.
هناك تطبيقات مهمة في مجالات الاقتصاد السلوكي ومن ضمنها مكافحة الفساد عبر الدفع الرقمي، حيث قامت أوغندا بتحويل جميع عمليات الدعم الحكومي إلى المحافظ الرقمية بدل النقد، وهو ما حقق انخفاضا بنسبة 47% في سرقات التحويلات بسبب شفافية المسارات المالية. ومن التطبيقات المهمة قيام شركة ميتسوبيشي بتزويد سياراتها بأجهزة استشعار تصدر نغمة مزعجة عند القيادة بتهور، ما أدى إلى انخفاض بنسبة 53% في الحوادث، رغم أن السائقين لا يعلمون سبب تغير سلوكهم. هناك كثير من التطبيقات السائدة مثلما في المجال الفني، الذي يتم من خلاله الربط بين الذائقة الفنية وما يقدم بناء على ذوق الشخص. من ضمن الانحيازات الجديدة "وهم الشفافية"، ومن أمثلته الاعتقاد بأن منصات التواصل تعكس الواقع، وهو ما يؤثر في صغار السن بشكل أكبر.
مما سبق يتضح أن هناك إشكالية أخلاقية عند استغلال الاقتصاد السلوكي في تشكيل فكر المستهلك والتأثير في خياراته، لكن يبرز دور مهم للتجارب الإيجابية والتي يجب أن تحفز، ومثال ذلك السيطرة على مخاطر الانحيازات الذهنية. ولشركة الاتصالات السعودية تجربة مهمة، حيث قدمت الشركة برنامجا تدريبيا للموظفين بعنوان "جرب ثم قرر"، حيث يُعتبر أي مشروع جديد تحت التجربة لمدة 90 يوماً فقط، وإذا لم يحقق المشروع 70% من توقعاتنا يتم الانسحاب منه فوراً، وهو ما أدى إلى خفض نسبة المشاريع الفاشلة 38%، وهنا استخدام لمفهوم تجاوز "خرق الافتراضات العقلية"، حيث لا نعتبر الانسحاب دليل فشل، وإنما كفاءة قرار.
كاتب اقتصادي
هاشتاغز
جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا
اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:
التعليقات
لا يوجد تعليقات بعد...
أخبار ذات صلة
العربية
منذ 2 ساعات
- العربية
رفع جاذبية سوق الأسهم السعودية!
أعتقد أن الجميع يتفق على أهمية رفع جاذبية السوق المالية السعودية، ولا سيما أن توجهات كل من هيئة السوق المالية ومجموعة تداول، تماشياً مع رؤية 2030 وبرنامج تطوير القطاع المالي، أن تصبح السوق السعودية من أهم الأسواق المالية في العالم، والأولى في المنطقة، وهي السوق التي تتطور بشكل سريع ولافت، إذ بلغ عدد الشركات المدرجة 256 شركة حتى منتصف 2025، وتمت الموافقة على 15 طرحاً أولياً، وهناك أكثر من 50 طلب إدراج قيد الدراسة حالياً، إضافة إلى نحو 100 شركة بصدد التقدم بطلبات إدراج. وهذه السوق تحتوي على آليات وأدوات متقدمة - لا توجد في كثير من الأسواق المالية - كسوق العقود المستقبلية لمؤشرات الأسهم، وأخرى للعقود المستقبلية للشركات الفردية، وسوق عقود الخيارات، وصناديق مؤشرات متداولة وصناديق مغلقة متنوعة متداولة وصناديق استثمار تقليدية وغيرها، إضافة إلى أسهم إيصالات الإيداع السعودية والإدراج المزدوج وبرنامج عمل صناع سوق. وسبق أن تطرقت إلى عدة اقتراحات تنظيمية وتطويرية وتشغيلية بهدف معالجة الخلل في ضعف حركة التداول، وعدم تجاوب السوق مع ربحية كثير من الشركات المدرجة وامتعاض المتداولين من السوق بشكل عام، وقدمت هذه الاقتراحات أثناء رئاستي للجنة الاستشارية لهيئة السوق المالية قبل نحو عامين، وعلى الرغم من الجهود الكبيرة التي تقوم بها الهيئة ومجموعة "تداول" في سبيل تنظيم السوق وتطويرها، إلا أن السوق لا تزال ضعيفة، ويكفي هنا الإشارة إلى أن حجم التداول اليومي لإحدى شركات السوق الأمريكية أكثر من 10 أضعاف حجم التداول اليومي للسوق السعودية كاملة، إلى جانب خبر صحفي هذا الأسبوع يشير إلى تحقيق سوق الأسهم السعودية أسوأ أداء لهذا العام من بين جميع الأسواق في العالم، وخبر آخر يشير إلى هجرة أموال ضخمة إلى السوق الأمريكية في الفترة الماضية. اختصاراً للوقت سأتطرق إلى ثلاثة أسباب منفرة من سوق الأسهم السعودية وتجب معالجتها سريعاً لتتمكن الهيئة وغيرها من الجهات المعنية من تنشيط السوق ورفع جاذبيتها، ولن أتطرق إلى نقاط أخرى ذكرتها في الفترات القريبة الماضية في عدة مقالات حول تنشيط عمل صناع السوق وإدراج أسهم دولية محلياً وسوق للسع الآجلة وإطلاق التداول اليومي وغيرها، بل فقط هنا أتطرق إلى الأمور الثلاثة التالية. أولاً: ضرورة خفض عمولة التداول، فهي أحد أهم المعوقات لزيادة حركة التداول، وهي ليست كما يظن البعض في أنها تؤثر سلباً في ربحية الوسطاء، بل على العكس، فالتجارب الدولية وأرباح شركات الوساطة الدولية خير دليل على عدم صحة ذلك، فهناك عدة طرق لتحقيق إيرادات، منها عمولات على أدوات مالية أخرى غير الأسهم وهناك عوائد من أرصدة العملاء النقدية، وهي الآلية التي أطلقتها الهيئة قبل نحو عام متعلقة بالحسابات المجمعة، إلى جانب رسوم إقراض الأسهم للبيع على المكشوف والتداول على الهامش، وغيرها كثير. ثانياً: ضبط لائحة سلوكيات السوق بحيث لا تكون طاردة للمتداولين، فنحن نعلم أن إحدى أهم مهام الهيئة حماية المستثمرين في الأوراق المالية من الممارسات غير العادلة أو تلك التي تنطوي على احتيال أو غش أو تدليس أو تلاعب، والعمل على تحقيق العدالة والكفاية والشفافية، ويحسب للهيئة نجاحها في الحد من عمليات الاحتيال والتضليل والتلاعب، لكن المسألة ليست بالبساطة الظاهرة. فإذا كانت الهيئة تتطلع إلى رفع نشاط التداول وجذب المستثمرين، المحليين والخارجيين، فلا بد من تحديد طبيعة العمليات التي تعتبرها الهيئة مخالفة، وعدم الاكتفاء بالعبارات المبهمة والتلميحات العامة من باب التهديد والتخويف، فالنتيجة من الواضح أنها عكسية، كون عدم الوضوح يدفع البعض إلى الابتعاد عن السوق تفادياً للوقوع في تهم قد يصعب الخروج منها بسهولة. إذاً المطلوب مراجعة اللائحة وتخفيف القيود على التداول بالقدر الذي يشجع على التداول ويرفع من نشاط السوق دون تفريط في سلامة السوق والمقدرة على التصدي لحالات التلاعب الحقيقية. ثالثاً: العمل على تعزيز العلاقة بين نتائج الشركات وسلوك السهم في السوق، لكي يعكس أداء الأسهم بشكل منطقي نتائج الشركات المالية وتحسن مؤشرات الأداء، حيث تحقق بعض الشركات أرباحاً قياسية ونمواً واضحاً في الإيرادات أو التوسعات، دون أن ينعكس ذلك على حركة السهم أو سعره السوقي، ما يخلق نوعاً من الإحباط ويثير الشك والريبة لدى المستثمرين. هذا الانفصال بين التحليل الأساسي وسلوك السوق يضعف الثقة بكفاءة السوق، ويعزز من سلوك العزوف الكامل أو المضاربة قصيرة الأجل بدلاً من الاستثمار المؤسسي طويل الأجل. ولا شك أن السببين الأولين أعلاه لهما علاقة بذلك، لكن هناك أسبابا أخرى لهذا الانفصال، منها محدودية مشاركة المستثمر المؤسسي النشط الذي يتابع نتائج الشركات ويعيد التسعير بناءً عليها، وضعف أدوات التحليل المالي المتداول في السوق وغياب الدور الفاعل لشركات الأبحاث المستقلة. حيث يغلب سلوك القطيع والركض خلف الإشاعات في الأسهم الصغيرة والمتوسطة. فتعزيز العلاقة بين نتائج الشركات وسلوك الأسهم يتطلب مجموعة إصلاحات تشمل تشجيع صناديق الاستثمار النشطة، ورفع جودة الإفصاحات ومصداقيتها، وتشجيع التحليل المالي المستقل، وضمان العدالة المعلوماتية بين المستثمرين. ختاماً، السوق المالية السعودية، وعلى وجه الخصوص سوق الأسهم، لا تعكس أبداً متانة وقوة الاقتصاد السعودي، ولا الكم الهائل من الخطوات التطويرية التي قامت بها بالفعل الهيئة ومجموعة تداول، ولا النضج القانوني من حيث اللوائح والسياسات والتشريعات ووسائل الاستثمار المتعددة، ولا تتناسب مع حجم الطموحات والرؤى التي ينظر فيها إلى السوق السعودية وما يمكن أن تصل إليه.
مجلة سيدتي
منذ 2 ساعات
- مجلة سيدتي
مؤسسة دبي للمرأة تطلق معرض سوقي الأول
أطلقت مؤسسة دبي للمرأة معرض " سوقي الأول" تحت شعار "نبدأ من الصفر وننجز من الصغر"، كمبادرة مجتمعية واقتصادية رائدة تهدف إلى تمكين الفتيات الصغيرات من خوض تجربة ريادية مبكرة. وجاء إطلاق المعرض تزامنًا مع " عام المجتمع" في دولة الإمارات العربية المتحدة، الذي أعلنه الشيخ محمد بن زايد آل نهيان، رئيس الدولة. الغاية من معرض سوقي الأول يذكر أنّ معرض سوقي الأول يأتي في إطار جهود مؤسسة دبي للمرأة لتشجيع المشاركة المبكرة للجيل الجديد من الفتيات في قطاع ريادة الأعمال وتعزيز ثقافة الإبداع والاعتماد على الذات، ويستمر تنظيمه في نادي دبي للسيدات حتى يوم غدٍ الأحد الموافق 3 أغسطس 2025 بمشاركة 21 فتاة من الفئة العمرية من 5 إلى 15 سنة بمشاريع متنوعة أبدعتها أناملهنّ الصغيرة تشمل التصاميم والإكسسوارات والمشغولات اليدوية والمشروبات والمأكولات وغيرها. بناء جيل قيادي نسائي مبتكر من جهتها قالت نعيمة أهلي المدير التنفيذي لمؤسسة دبي للمرأة:" يأتي تنظيم المعرض ضمن مبادرات المؤسسة في عام المجتمع، وتماشيًا مع استراتيجيتها الرامية إلى تعزيز التمكين الاقتصادي للمرأة. وانطلاقًا من إيماننا بأن التمكين يبدأ من الطفولة، فإننا من خلال هذا المعرض نتيح الفرصة للفتيات الموهوبات لاكتشاف قدراتهنّ وفتح منصة تسويقية لمنتجاتهنّ الإبداعية". وأضافت قائلة:" يمثل "سوقي الأول" خطوة رائدة نحو بناء جيل قيادي نسائي مبتكر، يتمتع بالثقة والمعرفة والقدرة على الابتكار والتأثير المجتمعي، في ظل بيئة إماراتية تحتضن الطموح وترعى المواهب". وأكدت نعيمة أهلي أنّ تحفيز الكبار للفتيات الصغيرات الشغوفات بريادة الأعمال يمثل أحد أهم العوامل في تشكيل جيل جديد من القياديات وصاحبات المشاريع المؤثرة، مشيرةً إلى أنّ الدعم المبكر – سواء من الأسرة أو المدرسة أو المجتمع – لا يقتصر فقط على تعزيز الثقة بالنفس، بل يفتح أمامهنّ آفاقاً واسعة للإبداع وتحويل الأفكار إلى مشاريع ناجحة، ومن هنا تأتي مسؤولية الكبار في توفير البيئة الداعمة والنماذج الملهمة والفرص الحقيقية التي تُمكّن هؤلاء الفتيات من الانطلاق في مسار ريادي مبكر يُسهم في بناء مستقبل اقتصادي أكثر تنوعًا وابتكارًا. مؤسسة دبي للمرأة تتيح الفرصة للتاجرات الصغيرات الطموحات لعرض مشاريعهن الريادية الخاصة ضمن معرض "سوقي الأول" في خطوة تعتبر الأولى نحو تحقيق أحلامهن. — مؤسسة دبي للمرأة (@DubaiWomenEst) August 2, 2025 سوقي الأول يطور مواهب الفتيات الصغيرات تجدر الإشارة إلى أنه وتماشيًا مع رسالة المؤسسة بشأن دعم و تمكين المرأة وتعزيز مشاركتها الاقتصادية والاجتماعية، تم فتح باب المشاركة في معرض "سوقي الأول" للفتيات الصغيرات من أبناء موظفات حكومة دبي، وإتاحة الفرصة لهنّ لعرض أفكارهنّ التجارية ومشاريعهنّ الصغيرة أمام الجمهور، مما يشجعهنّ على الحلم والعمل من الصغر ومواصلة تطوير مواهبهنّ، إضافة إلى ربط المجتمع المحلي بجيل المستقبل من رائدات الأعمال عبر سوق تفاعلي مفتوح للجمهور، ضمن بيئة ملهمة وأجواء ترفيهية وتعليمية تسمح لهن بالتعلم من خلال التجربة. كما تدعم هذه الفعالية رؤية "عام المجتمع" من خلال خلق روابط فعالة بين الأسر والأطفال وصاحبات الخبرة من رائدات الأعمال والشركاء الإعلاميين، ضمن بيئة تحتفي بالقيم المجتمعية وروح التعاون والمسؤولية المشتركة، كما تسلط الضوء على أهمية التكاتف المجتمعي في بناء أجيال متمكنة. ويقام المعرض في قاعة المحارة بنادي دبي للسيدات من الساعة الثالثة عصرًا إلى السابعة مساءً ويختتم فعالياته غدًا الأحد، ويسمح بزيارته للسيدات فقط.
مباشر
منذ 2 ساعات
- مباشر
اتحاد الغرف التجارية: خصومات موسعة وتبكير الأوكازيون لتخفيف الأعباء
القاهرة- مباشر: أكد الأمين العام لاتحاد الغرف التجارية، علاء عز الأمين، أن مبادرة خفض الأسعار التي أطلقتها الحكومة بالتعاون مع الاتحاد تهدف إلى تحقيق تأثير مباشر وسريع على حياة المواطنين، لا سيما في ظل تحسن المؤشرات الاقتصادية واستقرار سعر صرف الدولار. وأشار خلال مداخلة هاتفية مع برنامج "مال وأعمال" على قناة "إكسترا نيوز"، إلى أن المبادرة تشمل التبكير ببدء موسم الأوكازيون ليبدأ في 4 أغسطس، وتوسيع نطاق السلع المشمولة لتتجاوز الملابس والأحذية وتشمل كافة القطاعات، وذلك بالتنسيق مع المنتجين والمستوردين والسلاسل التجارية لتقديم خصومات حقيقية وملموسة. وأوضح أن فترة الأوكازيون ستمتد لتتزامن مع موسم العودة إلى المدارس، حيث سيتم توفير خصومات لا تقل عن 10% على مستلزمات الدراسة مقارنة بالعام الماضي، إلى جانب العمل على إطلاق حملات خصم جديدة في قطاع الخدمات مع مختلف مقدميها، بما يسهم في تخفيف الأعباء الاقتصادية على المواطنين في جميع أنحاء البلاد. وفيما يتعلق باستجابة التجار للمبادرة، أكد أن التجار أبدوا تعاونًا كبيرًا، مشيرًا إلى أن القطاع الخاص يمثل أكثر من 85% من الاقتصاد المصري، وأن التجار أنفسهم مستهلكون، مما يعزز من حرصهم على دعم المبادرات الوطنية والمساهمة في الحفاظ على استقرار السوق. حمل تطبيق معلومات مباشر الآن ليصلك كل جديد من خلال آبل ستور أو جوجل بلاي تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوب اضغط هنا لمتابعة آخر أخبار البنوك السعودية.. تابع مباشر بنوك السعودية.. اضغط هنا
