خبراء لـ"الاقتصادية": صناديق التحوط تعود إلى الواجهة مع بحث الأثرياء عن عوائد مستقرة
أفضى ارتفاع أسعار الفائدة عالميا، إلى جانب صعوبة كبح جماح التضخم، إلى تعقيد المشهد الاستثماري، ففي أبريل الماضي، أعلن صندوق النقد الدولي أن متوسط التضخم العالمي سيبلغ 6% هذا العام، مع احتمال أن تقلص المخاطر الجيوسياسية من نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنحو 0.5%.
في السنوات الأخيرة دخل الاقتصاد العالمي حقبة تتسم بالتقلبات وصعوبة التنبؤ، وسط أجواء من التوترات الجيوسياسية وتسارع التغيرات التكنولوجية، لا سيما صعود دور الذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرار الاستثماري، وخلقت هذه المتغيرات انطباعا عاما بالقلق بين أصحاب الثروات الكبيرة، الذين باتوا يبحثون عن أفضل السبل للحفاظ على أصولهم وتنميتها، في هذا السياق، برزت إدارة الثروات كإستراتيجية محورية تساعد كبار المستثمرين على تجاوز التحديات المالية وتعزيز قدرتهم على مواجهة ضغوط الأسواق الراهنة والمستقبلية.
استطلعت "الاقتصادية" آراء عدد من خبراء إدارة الثروات حول أفضل السبل المتاحة أمام أصحاب الثروات الكبيرة للحفاظ على رؤوس أموالهم.
يشير الخبير المصرفي هيد واتسون إلى أن قيمة الأصول الخاضعة لإدارة الثروات عالميا ستبلغ 145 تريليون دولار بحلول 2025. وأضاف "يتجه أصحاب الثروات العملاقة لاستثمار أموالهم في صناديق التحوط، التي شهدت في النصف الأول من هذا العام تدفقات قياسية بقيمة 37 مليار دولار وهي الأكبر منذ 2015، ما يعكس رغبتهم في قنوات استثمارية توفر عوائد مستقلة بعيدا عن تقلبات أسواق الأسهم."
ويؤكد هذا التوجه ما توقعه بنك "جي بي مورغان" للأسواق، إذ رجح أن تحقق الأسهم عوائد متواضعة تتراوح بين 4% و6% هذا العام، بينما قد تصل عوائد بعض صناديق التحوّط الدولية إلى 12%–17%.
من جهتها، ترى إيلا راي سميث، الرئيسة السابقة لقسم إدارة الثروات في مجموعة "نات ويست" المصرفية، أن تنويع المحافظ الاستثمارية عبر استثمارات بديلة في العقارات والأسهم الخاصة يتيح فرص نمو واعدة، مشددة على أهمية التنوع الجغرافي.
وتقول "تمتلك الأسواق الناشئة، مثل الهند وجنوب شرق آسيا ودول الخليج وبعض الدول الأفريقية، آفاق نمو قوية بنسب تتجاوز 6%، وفقاً للمنتدى الاقتصادي العالمي. ويمكن لمديري الثروات تحديد الفرص وإدارة المخاطر المرتبطة بهذه المناطق.'
يرى الخبير الاستثماري بوب درايتون أن محركات الاستثمار التقليدية كعمليات الدمج والاستحواذ لم تعد كافية للحفاظ على الثروات. ويشير إلى ضرورة اعتماد أولويات نمو جريئة في ظل الظروف الاقتصادية العالمية الراهنة
"يتعين على أصحاب الثروات اتخاذ تدابير قصيرة الأجل لتعزيز المرونة، مع التركيز على كفاءة التكاليف في استثماراتهم، وتوجيه رؤوس الأموال نحو قطاعات ذات نمو مرتفع." يقول درايتون
بدورها، تشيد الدكتورة بليندا سنيكر، أستاذة النظم الاستثمارية، بأهمية 'الانضباط العاطفي' في الحفاظ على الثروات خلال الأوقات المضطربة. وتوضح "غالبا ما يدفع الخوف والجشع إلى قرارات استثمارية سيئة، وهنا تكمن قيمة الخبراء في إدارة الثروات، الذين يقدمون نصائح منطقية مدعومة بالبيانات لضمان بقاء المستثمرين ملتزمين بأهدافهم طويلة الأجل".
وتختتم سنيكر بالإشارة إلى أن النماذج الحديثة لحماية الثروات تتطلب تبني تقنيات الذكاء الاصطناعي لتقييم المخاطر المحتملة، مما يتيح إجراء تعديلات استباقية على تكوين المحافظ الاستثمارية وترتيب الأولويات، بما يضمن حفظ الثروة عبر الأجيال.
هاشتاغز
جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا
اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:
التعليقات
لا يوجد تعليقات بعد...
أخبار ذات صلة
أرقام
منذ 5 ساعات
- أرقام
تقرير: انقسام بين أعضاء المركزي الأوروبي حول إجراء خفض آخر للفائدة
يشهد البنك المركزي الأوروبي انقساماً في آراء صناع السياسة النقدية بشأن إجراء خفض آخر لأسعار الفائدة، في ظل استقرار التضخم عند مستهدف 2% وصمود الاقتصاد أمام الاضطرابات التجارية، وفقاً لما أوردته وكالة "بلومبرج" في تقرير. أوضحت الوكالة نقلاً عن مصادر مطلعة، أن السيناريو الأساسي لاجتماع سبتمبر المقبل يميل نحو تثبيت أسعار الفائدة، بعد ثمانية تخفيضات منذ يونيو 2024. وأضافت المصادر أن العبء يقع الآن على من يطالبون بمزيد من التيسير النقدي لتبرير موقفهم، وليس العكس، لكن مآلات المحادثات التجارية مع الولايات المتحدة، والتي تنتهي مهلتها في مطلع أغسطس، قد تغير تقديرات صناع السياسات. وثبّت المركزي الأوروبي اليوم، الخميس، أسعار الفائدة لأول مرة منذ أكثر من عام -عند 2%- وسط ترقب لنتائج المفاوضات التجارية مع واشنطن.
الاقتصادية
منذ 5 ساعات
- الاقتصادية
زيادة تكاليف البناء في السعودية تتباطأ بدعم تكاليف استئجار المعدات
تباطأت الزيادة في تكاليف البناء في السعودية في يونيو الماضي إلى 1.1% على أساس سنوي، نزولا من 1.2 % في مايو السابق له، وذلك نتيجة زيادة أسعار استئجار المعدات بوتيرة أقل من الشهر السابق. وفق وحدة التحليل المالي في صحيفة "الاقتصادية"، ينقسم المؤشر إلى قطاعين رئيسيين هما السكني بوزن 77.5%، وغير السكني ببقية الحصة، وجاء ارتفاع المؤشر مدفوعا بارتفاع القطاع الأول 1.2% بينما زاد الثاني بوتيرة أقل بلغت 1%. حسب بيانات الهيئة العامة للإحصاء الصادرة اليوم، ينقسم المؤشر إلى 4 أقسام رئيسة وهي، تكاليف المواد الأساسية، والعمالة، واستئجار المعدات والآلات، والطاقة. حافظت ثلاثة أقسام على نفس أداء مايو الماضي، فيما عدا تكاليف استئجار المعدات والآلات، ثالث الأقسام تأثيرا في المؤشر، التى شهدت زيادة بويترة أقل مرتفعة 2.5% بانخفاض 0.4 نقطة مئوية. بينما تراجعت تكاليف المواد الأساسية الأكثر وزنا في المؤشر -0.7% وهو نفس التراجع الذي شهدته في مايو، كما ارتفعت تكاليف العمالة 2.4%، والطاقة 9.9% نتيجة ارتفاع أسعار الديزل. ارتفاع تكاليف العمالة في مايو ويونيو تمثل أعلى وتيرة منذ مطلع العام وهي البيانات المتاحة من الهيئة، فيما تواصل تكاليف الطاقة الارتفاع بنفس المعدل أخر 6 أشهر لكنها بوتيرة أقل من مستوياتها السابقة البالغة 19.3%. تشمل تكاليف الطاقة أسعار البنزين والكهرباء والديزل، لم تشمل أسعار البنزين أو الكهرباء تغييرا في يونيو، فيما ارتفعت أسعار الديزل 27.3% في يونيو على أساس سنوي. منذ يوليو 2021، يباع البنزين في السعودية بالسعر ذات بعد توجيه ملكي حينها، حيث يباع أوكتان 91 بسعر 2.18 ريال، أوكتان 95 بسعر 2.33 ريال. فيما تبقى أسعار الكهرباء عند نفس مستوياتها منذ سنوات. وكانت شركة أرامكو السعودية المملوكة معظم أسهمها من الحكومة، قد رفعت أسعار الديزل 44% إلى 1.66 للتر مطلع العام الجاري، في إطار مراجعة الأسعار السنوية. تراجع تكاليف المواد الأساسية ،التى تمثل نحو نصف وزن مؤشر تكاليف البناء، جاء نتيجة تراجع أسعار "المنتجات المعدنية" و"البلاستيكية والزجاجية" و"الأخشاب والنجارة"، مقابل ارتفاع تكلفة المواد الخام والأسمنت والخرسانة 2% و1.4% على التوالي. وحدة التحليل المالي
العربية
منذ 6 ساعات
- العربية
خبير للعربية: قطاع التقنية يعيش أفضل أوقاته بسبب ثورة الذكاء الاصطناعي
قال المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة PitLane، محمد صلاح، إن قطاع التقنية يعيش أفضل أوقاته بسبب ثورة الذكاء الاصطناعي ، بالإضافة إلى ارتفاع إنفاق الشركات الكبرى مثل "غوغل" وميتا". وأضاف صلاح، في مقابلة مع "العربية Business"، أن إيرادات شركة "ألفابت" ارتفعت بشكل كبير في الربع الثاني من العام الحالي، كما ارتفعت الإيرادات لكل سهم بنسبة 22% إلى 2.3 دولار للسهم مقابل 2.2 دولار توقعتها "وول ستريت". وأوضح أن الخدمات السحابية لدى شركة "غوغل" سجلت أعلى معدل نمو بنسبة 32% لتصل إلى 13.6 مليار دولار، وذلاك بدعم أساسي من ثورة الذكاء الاصطناعي. شركات غوغل الإيرادات الفصلية لـ"ألفابت" تتجاوز التوقعات وسجلت "ألفابت"، الشركة الأم لـ "غوغل"، إيرادات فصلية تجاوزت توقعات "وول ستريت" للربع الثاني، معلنة ارتفاع الطلب على خدماتها في الحوسبة السحابية ورفع خططها للإنفاق الرأسمالي لهذا العام إلى نحو 85 مليار دولار. وأعلنت "ألفابت" إجمالي إيرادات 96.43 مليار دولار للربع الثاني المنتهي في 30 يونيو، مقارنة بمتوسط تقديرات المحللين البالغ نحو 94 مليار دولار وفق بيانات جمعتها مجموعة بورصات لندن. وتشير البيانات إلى أن إيرادات إعلانات "غوغل" زادت أيضًا بنسبة 10.4% إلى 71.34 مليار دولار في الربع الثاني، متجاوزة التوقعات التي بلغت 69.47 مليار. وحول تراجع إيرادات وأرباح شركة "تسلا" للسيارات، قال صلاح إن الشركة كانت تعتمد على تحديث "موديل واي"، ولكن يبدو أن هذا التحديث لم يكن كافيًا لإقناع العملاء بشراء سيارات "تسلا". وأضاف أن إيلون ماسك الرئيس التنفيذي لشركة "تسلا" يواجه رفضًا سياسيًا في كثير من الأسواق وخاصة الأسواق الأوروبية، بالإضافة إلى التحديات التي يواجهها ماسك في أميركا، ما يؤدي إلى تأثير كبير على مبيعات سيارات "تسلا". وانخفضت إيرادات شركة "تسلا" بنسبة 12% لتصل إلى 22.5 مليار دولار في الربع الثاني من العام، وهو أكبر انخفاض لها منذ عقد على الأقل.
